Disusun: Jerry, ChainCatcher
Prestasi ETF spot kripto minggu lepas
ETF spot bitcoin ASIA keluar bersih sebanyak USD 296 juta
Last week, the U.S. Bitcoin spot ETF recorded a three-day net outflow of $296 million, with total assets under management reaching $84.77 billion.
Minggu lepas, 6 ETF mengalami arus keluar bersih, dengan arus keluar utama datang dari IBIT BlackRock, sebanyak $158 juta.
Sumber data: Farside Investors
ETF spot Ethereum ASIA mengalami aliran keluar bersih sebanyak US$206 juta
Last week, the U.S. Ethereum spot ETF had a five-day net outflow of $206 million,with total assets under management reaching $11.32 billion.
Pengeluaran utama minggu lalu datang dari BlackRock ETHA, dengan pengeluaran bersih sebanyak $285 juta. Lima ETF spot Ethereum mengalami pengeluaran bersih.
Sumber data: Farside Investors
Pengaliran bersih ETF spot Bitcoin Hong Kong sebanyak 34.28 BTC
Minggu lepas, aliran bersih ETF spot bitcoin Hong Kong mencapai 34.28 bitcoin, dengan nilai aset bersih sebanyak $271 juta. Di antaranya, jumlah bitcoin yang dipegang oleh issuer Harvest Bitcoin berkurang kepada 211.52 bitcoin, manakala China Asset Management meningkat kepada 2570 bitcoin.
Hong Kong Ethereum Spot ETF mengalami aliran keluar bersih sebanyak 1,210 Ethereum, dengan nilai aset bersih sebanyak $66.05 juta.
Sumber data: SoSoValue
Prestasi pilihan ETF spot kripto
Pada 27 Mac, jumlah nilai nominal perdagangan opsi ETF spot Bitcoin di Amerika Syarikat ialah US$885 juta, dengan nisbah jumlah nilai nominal beli-jual sebanyak 1.52.
Pada 26 Mac, jumlah nilai nominal pegangan opsi ETF spot bitcoin AS mencapai US$19.64 bilion, dengan nisbah pegangan panjang pendek nilai nominal sebanyak 1.48.
Aktiviti perdagangan pilihan ETF spot Bitcoin menurun dalam jangka pendek, dengan suasana keseluruhan cenderung optimis.
Selain itu, volatiliti tersirat ialah 54.66%.
Sumber data: SoSoValue
Gambaran keseluruhan pergerakan ETF kripto minggu lepas
21shares akan membahagikan pendapatan staking kepada pemegang ETF ETH dan SOL
Menurut maklumat pasaran, penerbit produk perdagangan bursa kripto 21shares mengumumkan akan membahagikan pendapatan staking kepada pelabur dalam dana perdagangan bursa Ethereum TETH dan dana perdagangan bursa Solana TSOL, dengan pembahagian sebanyak 0.01253 dolar AS setiap saham kepada pelabur TETH dan 0.016962 dolar AS setiap saham kepada pelabur TSOL.
Morgan Stanley berhasrat melancarkan ETF bitcoin spot dengan kadar yuran serendah 0.14%
Menurut laporan CoinDesk, Morgan Stanley merancang untuk menetapkan harga bagi bitcoin spot yang akan dilancarkannya.
Berdasarkan dokumen revisi yang diserahkan kepada Securities and Exchange Commission (SEC), yuran ETF adalah 0.14% (14 bps). Jika diluluskan, ini akan menjadi pelaburan paling murah di pasaran. Yuran semasa di pasaran biasanya dikenakan antara 15 hingga 25 bps, dengan yuran terendah ialah Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF pada 0.15%. Pelaburan yang lebih besar, termasuk iShares Bitcoin Trust (IBIT) milik BlackRock, mempunyai kadar yuran 25 bps.
Hashdex Crypto Index ETF diperluas kepada 7 aset, menambahkan ADA dan LINK
Berdasarkan fail SEC 10-K tahunan pertamanya, Hashdex telah memperluas aset komponen dalam dana perdagangan bursa indeks kripto miliknya, Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ), kepada tujuh aset, dengan menambahkan ADA dan LINK kepada komponen asal BTC, ETH, XRP, SOL, dan XLM. Pemuaian ini bermakna ETF ini semakin meningkatkan kepelbagaian pelaburan pelbagai aset, merangkumi lebih banyak token rantai awam dan infrastruktur utama, yang membantu mengurangkan risiko fluktuasi aset tunggal, serta mencerminkan permintaan berterusan daripada pelabur institusi terhadap eksposur pelbagai aset kripto.
Franklin Templeton melancarkan ETF yang ditokenisasi, membolehkan perdagangan dompet kripto 7×24 jam
Menurut Bloomberg, Franklin Templeton mengumumkan kerjasama dengan Ondo Finance untuk melancarkan ETF yang ditokenisasi yang boleh diperdagangkan terus dalam dompet kripto, membolehkan perdagangan 24/7 dan melanggar sekatan akaun broker tradisional serta jam perdagangan.
Produk ini meliputi kelas aset seperti saham Amerika, pendapatan tetap, dan emas, dan akan dilancarkan pada awalnya di Eropah, Asia-Pasifik, Timur Tengah, dan Amerika Latin. Pelancaran pasaran Amerika masih bergantung pada kejelasan tambahan dari pengawas mengenai pendaftaran dana yang diedarkan secara rantai.
Menurut laporan langsung dari Bloomberg, Morgan Stanley, yang mengurus aset bernilai $10 trilion, akan menjadi bank utama Amerika pertama yang mengeluarkan dan menyokong ETF bitcoin.
CoinShares telah mengemukakan permohonan berkaitan ETF volatiliti Bitcoin
Syarikat pengurusan aset kripto CoinShares telah mengemukakan permohonan berkaitan ETF kemeruapan bitcoin (Bitcoin Volatility ETF), kod CBIX.
Menurut laporan The Block, Grayscale telah mengemukakan permohonan S-1 kepada SEC Amerika Syarikat untuk melancarkan Grayscale HYPE ETF (kod: GHYP), yang bertujuan untuk mengikuti harga spot token Hyperliquid (HYPE), dengan cadangan disenaraikan di Nasdaq dan dipegang oleh Coinbase Custody.
Fail semasa secara jelas menyatakan bahawa fungsi pengikatan HYPE tidak disediakan pada masa ini, tetapi menyediakan kemungkinan untuk pengikatan di masa depan apabila syarat tertentu dipenuhi.
Pandangan dan analisis mengenai ETF kripto
Menurut data yang dipaparkan oleh analis ETF Bloomberg, James Seyffart, di platform X, ETF bitcoin mengalami arus keluar dana besar sebanyak sekitar US$9 bilion, tetapi kini telah memulihkan sekitar US$3 bilion daripada arus keluar tersebut.
Walaupun aliran bersih keseluruhan masih melebihi 6 miliar dolar AS, dari segi prestasi sepanjang tahun, aliran dana masuk dan keluar ETF bitcoin hampir seimbang, menunjukkan perbaikan tertentu dalam suasana pasaran.
Menurut Cointelegraph, walaupun Goldman Sachs mengumumkan memiliki posisi spot XRP ETF sekitar US$152 juta, menjadikannya pelabur institusi terbesar di bidang ini, performa XRP baru-baru ini masih lemah.
Maklumat yang dibeberkan menunjukkan bahawa Goldman Sachs kini memegang empat produk XRP ETF, termasuk: Bitwise XRP ETF (sekira-kira $39.8 juta), Franklin XRP Trust (sekira-kira $38.5 juta), Grayscale XRP ETF (sekira-kira $38 juta), dan 21Shares XRP ETF (sekira-kira $35.9 juta), yang mewakili sekitar 73% daripada jumlah pegangan oleh 30 pelabur institusi teratas.
Namun, suasana pasaran masih berhati-hati, dan secara teknikal, XRP telah membentuk pola penembusan bendera bearish, yang menunjukkan ruang penurunan potensial sekitar 50%. Analisis menyatakan bahawa walaupun pengagihan institusi mencerminkan keyakinan jangka panjang, dalam konteks tekanan makroekonomi dan aliran dana yang melemah, XRP masih menghadapi risiko penyesuaian jangka pendek yang besar.
CryptoQuant: Dana ETF BTC kembali membaik, tekanan jual berkurang ketara
Berdasarkan analisis daripada analis CryptoQuant, Darkfost, aliran dana ETF bitcoin menunjukkan pemulihan yang ketara selepas mengalami aliran keluar yang besar. Walaupun baki bitcoin kumulatif ETF masih negatif (kira-kira -4,000 BTC), ia telah membaik secara ketara berbanding titik terendah (-42,000 BTC), dengan aliran bersih ETF sebanyak kira-kira 38,000 BTC dalam sebulan terakhir, atau setara dengan kira-kira $2.6 bilion.
Analis menunjukkan bahawa peningkatan permintaan ETF merupakan faktor utama yang mendorong pergerakan pasaran bitcoin baru-baru ini, tetapi harga bitcoin masih bergerak dalam kisaran semasa, dan keberterusan tenaga positif seterusnya bergantung kepada keberterusan tren ini.
Analis ETF senior Bloomberg, Eric Balchunas, menulis bahawa ETF bitcoin milik Morgan Stanley (kod: $MSBT) telah mendapat pengumuman pelantikan rasmi dari Bursa Saham New York (NYSE).
Pengumuman semacam ini biasanya bermakna produk berkaitan akan dilancarkan secara rasmi.
Pengerusi 21Shares, Duncan Moir, mengatakan bahawa seiring dengan kematangan pasaran kripto daripada dana yang hanya melacak harga, produk pertukaran yang dikelola secara aktif akan menjadi peringkat seterusnya dalam pelaburan kripto. Data yang dikumpulkan oleh Morningstar dan Goldman Sachs Asset Management menunjukkan bahawa pada akhir 2025, aset global ETF yang dikelola secara aktif mendekati $1.8 trilion.
Duncan Moir menunjukkan bahawa kripto sebagai kelas aset yang baru dan sedang berkembang, sangat sesuai untuk pengurusan aktif; 21Shares menggabungkan penyelidikan bawah-ke-atas untuk aset tunggal dengan strategi kuantitatif dan autonomi atas-ke-bawah untuk menguruskan risiko dan alokasi, serta telah memperluaskan pasukan pengurusan portofolio dan perdagangan.
Duncan Moir menambahkan bahawa selepas FalconX mengakuisisi 21Shares pada Oktober, integrasi antara kedua-dua pihak dijangka mempercepatkan pembangunan produk, terutamanya dalam arah produk yang lebih kompleks. Duncan Moir menyatakan bahawa permintaan terhadap ETP dan ETF kripto berbeza di pelbagai kawasan, dengan Eropah yang memiliki pangkalan pelabur yang lebih matang, di mana institusi yang sudah memegang Bitcoin dan Ethereum sedang mencari cara untuk meningkatkan konfigurasi kripto mereka.
Dalam konteks ini, 21Shares baru-baru ini melancarkan produk diperdagangkan di bursa yang berkaitan dengan saham prioriti STRC Strategy di Eropah, memberikan akses kepada alat berpendapatan tinggi yang berkaitan dengan strategi modal bitcoin syarikat tersebut, dan menyatakan permintaan awal yang kuat di pelbagai wilayah.
Laporan menyebut bahawa seiring dengan perkembangan pasaran ETP dan ETF kripto, penerbit sedang memperkenalkan struktur yang lebih kompleks, dengan staking menjadi salah satu arah pertumbuhan; Grayscale memperkenalkan staking dalam ETP mereka pada Oktober, manakala BlackRock melancarkan produk Ethereum dengan mekanisme staking yang disenaraikan di Nasdaq pada Mac dan mencatat volume perdagangan sebanyak $15.5 juta pada hari pertama.
Duncan Moir menyatakan bahawa 21Shares akan menilai produk baru berdasarkan penyelidikan dalaman, keperluan pelanggan, dan tren pasaran, serta menggunakan ETP bitcoin dan emas sebagai contoh, yang telah beroperasi selama empat tahun dan baru-baru ini disenaraikan silang di London.
Wintermute: BTC kembali ke US$70,000, ETH mencatat rekod aliran dana mingguan ETF
Menurut laporan pasaran mingguan daripada Wintermute, Trump mengumumkan penangguhan serangan terhadap infrastruktur tenaga Iran selama lima hari, menyebabkan premium risiko geopolitik merosot; BTC bangkit semula dari rendah $68,000 ke atas $70,000, sementara minyak mentah Brent turun tajam. Mesyuarat Fed kali ini mengekalkan kadar faedah pada 3.50%-3.75%, dan gambar titik menunjukkan bahawa 14 daripada 19 pegawai menganggarkan tiada atau hanya satu pemotongan kadar faedah pada tahun 2026; pasaran telah sepenuhnya menghilangkan jangkaan pemotongan sebelum musim gugur.
Minggu ini, BTC jatuh sekitar 3.4%, pertemuan FOMC dalam sehari memicu arus keluar dana ETF sebesar US$708 juta, jumlah arus keluar harian terbesar dalam dua bulan terakhir; emas mencatat performa mingguan terburuk sejak 1983, dengan penurunan lebih dari 10%. ETH menunjukkan kinerja yang relatif kuat, dengan arus masuk bersih ETF sebesar US$160.8 juta dalam seminggu, mencatat rekor sejarah.
Wintermute menunjukkan bahawa jika pengangkutan di Selat Hormuz normalisasi dan perundingan diplomatik berterusan, BTC berpotensi mencabar kawasan rintangan 74,000 hingga 76,000 dolar, dan dalam senario optimis ekstrem, boleh bergerak ke arah 80,000 dolar; jika perundingan gagal dan sekatan pengangkutan berterusan, BTC mungkin menguji sokongan tengah pada 60,000 dolar.