Kadar hipotek AS memasuki Ogos hampir pada aras tertinggi dalam setahun, memperpanjang tekanan keterjangkauan bagi pembeli rumah. Survei mingguan terkini Freddie Mac menempatkan kadar hipotek tetap 30 tahun purata pada 6.66%, naik dari 6.58% seminggu sebelumnya, manakala kadar tetap 15 tahun naik kepada 6.04% daripada 5.96%.
Harga peminjam harian berakhir lebih tinggi pada hari Jumaat. Indeks Mortgage News Daily menunjukkan kadar tetap 30 tahun purata pada 6.83%, hanya 2 titik asas di bawah tertinggi 52 minggu. Kutipan peminjam pada hari Isnin tidak tersedia pada awal perniagaan, jadi angka Jumaat tetap menjadi bacaan harian nasional yang paling terkini.
Kadar hipotek meningkat di semua jenis pinjaman utama
Peningkatan terkini tidak terhad kepada pinjaman rumah 30 tahun konvensional. Kadar juga bergerak lebih dekat kepada tertinggi tahunan dalam pinjaman jumbo, tempoh tetap yang lebih pendek, dan produk yang disokong kerajaan.
Kadar hipotek AS mengikut jenis pinjaman. Sumber: Mortgage News Daily
Mortgage News Daily melaporkan purata 6,32% untuk pinjaman tetap 15 tahun pada 31 Julai. Kadar jumbo 30 tahun mencapai 6,91%, manakala kadar FHA dan VA masing-masing berada pada 6,34% dan 6,36%. Kadar pinjaman boleh laras 7/6 SOFR purata pada 6,37%. Angka-angka ini berasal daripada lembaran kadar pemberi pinjaman harian dan berbeza daripada tinjauan mingguan berdasarkan permohonan Freddie Mac.
Perbezaan itu menjelaskan mengapa peminjam mungkin melihat headline yang mengutip kedua-dua 6.66% dan 6.83%. Tiada nombor mana pun merupakan tawaran dijamin. Sebut harga individu bergantung pada skor kredit, bayaran awal, saiz pinjaman, point, jenis hartanah dan lokasi.
Graf Jangka Panjang Menunjukkan Kadar Masih Meningkat Secara Bersejarah
Kadar hipotek hari ini masih jauh di bawah tahap ekstrem yang dicatat pada awal tahun 1980-an, tetapi ia jauh lebih tinggi daripada kos pinjaman yang tidak biasa murah semasa tempoh pandemik.
Sejarah Kadar Hipotek 30 Tahun AS. Sumber: Freddie Mac melalui Bank Rakyat St. Louis FRED
Graf FRED jangka panjang menunjukkan kadar hipotek 30 tahun mencapai puncak di atas 18% pada awal tahun 1980-an sebelum menurun selama beberapa dekad. Kadar jatuh di bawah 3% sekitar tahun 2021, kemudian naik dengan pantas kerana inflasi dan dasar moneter yang lebih ketat mendorong hasil bon lebih tinggi.
Perubahan tajam itu lebih penting kepada pembeli semasa berbanding perbandingan dengan tahun 1980-an. Banyak pemilik rumah masih memegang pinjaman yang dikeluarkan pada kadar yang jauh lebih rendah, yang menghalang mereka untuk menjual dan menggantikan hipotek tersebut dengan pinjaman baru mendekati 7%.
Tren Hampir 7% Membuat Pasar Treasury Menjadi Perhatian
Graf jangka pendek menunjukkan kadar 30 tahun meningkat dari kira-kira 6.1% pada Februari ke julat atas 6% pada akhir Julai.
Kadar hipotek AS mendekati 7%. Sumber: Otavio “Tavi” Costa (@TaviCosta) di X
Costa berpendapat bahawa tekanan di pasaran perbendaharaan akhirnya boleh memicu sokongan kerajaan. Ini masih merupakan komen pasaran, bukan rancangan dasar yang disahkan.
Bagi peminjam hipotek, perkembangan segera lebih menggalakkan. Hasil Treasury 10 tahun turun sebanyak 5 titik asas kepada 4.69% dalam perniagaan awal Isnin apabila harga minyak turun dan diplomasi Timur Tengah mengurangkan ketakutan inflasi. Kerana penetapan harga hipotek sering mengikuti pergerakan hasil Treasury dan sekuriti yang disokong hipotek, keuntungan berterusan di pasaran bon boleh menghasilkan kadar pemberi pinjaman yang sedikit lebih rendah pada hari Isnin kemudian.
Federal Reserve mengekalkan kadar rujukan tetap minggu lepas, tetapi inflasi yang berterusan dan perbezaan pendapat di kalangan pembuat dasar mengekalkan ketidakpastian pada tahap tinggi. Kadar hipotek tidak bergerak secara langsung mengikut kadar dana persemboyan; jangkaan terhadap inflasi, penawaran Treasury, dan hasil bon jangka panjang biasanya lebih penting.
Untuk sementara waktu, kadar hipotek hari ini kekal berhampiran 7%. Penurunan yang berkekalan kemungkinan memerlukan hasil Treasury yang lebih rendah dan bukti yang lebih jelas bahawa tekanan inflasi sedang mereda.