Minyak mentah & indeks

Pada awal akhir pekan ini, situasi antara Amerika dan Iran masih meningkat.

Pada hari Jumaat, pejabat Amerika Serikat mengungkapkan bahawa Trump telah mengarahkan serangan besar-besaran baru terhadap Iran, yang mungkin bermula pada hujung minggu, dengan infrastruktur tenaga sebagai sasaran. Pihak Iran pula mendakwa bahawa pesawat tanpa awak menyerang Pangkalan Udara Ahmad Al-Jabir di Kuwait, serta dua kapal minyak yang melalui Selat Hormuz di bawah pengawalan askar AS juga diserang. Kedua-dua pernyataan ini tidak disahkan oleh Kuwait atau pihak AS pada masa itu.

Pada jam 10 pagi Ahad, Trump tiba-tiba menghentikan tindakan tersebut. Beliau menyatakan bahawa Amerika Syarikat telah membatalkan serangan yang dirancang, atas permintaan Iran, Arab Saudi, UAE, Qatar, dan pihak-pihak lain, dengan syarat semua pihak dapat mencapai persetujuan dengan cepat, dan Israel turut menyertai janji tersebut.

Di TradeXYZ, kontrak minyak mentah jatuh pantas dari sekitar US$85.50 ke bawah US$83 selepas berita itu muncul, kemudian terus turun ke sekitar US$79.

S&P 500 naik dari sekitar 7470 ke atas 7500, dan sempat menyentuh 7535 seterusnya.

Pada akhir minggu hujung, kedua-dua kontrak CL dan Brent jatuh lebih daripada 8%, manakala S&P 500 naik sekitar 0.8%. Minyak mentah membatalkan risiko perang dan gangguan bekalan yang masih dikumpulkan pada hari sebelumnya, sementara indeks saham secara langsung berdagang penarikan balik tindakan besar.

Namun, perjanjian yang disebutkan oleh Trump belum dilaksanakan. Dia menyatakan bahawa perjanjian untuk Selat Hormuz hampir dicapai, dan Menteri Luar Negeri Iran juga menyatakan bahawa perbincangan dengan Oman memasuki peringkat akhir; namun, jurucakap Kementerian Luar Negeri Iran menekankan bahawa pihak-pihak tersebut membincangkan rute pelayaran baru, dan tidak secara langsung membincangkan penutupan atau pembukaan selat. Soal sama ada kapal perlu membayar bayaran juga belum diselesaikan.

Harga minyak di sekitar US$79 telah mencerminkan pembatalan serangan udara, tetapi belum mempertimbangkan pemulihan penuh lalu lintas di Selat Hormuz.

Logam mulia

Disebabkan penyelesaian ketegangan antara Amerika dan Iran, harga emas spot membuka pada awalnya melebihi US$4,080. Dalam jendela seterusnya di TradeXYZ, emas naik sekitar 0.5% dan perak naik sekitar 1%. Kedua-duanya mengalami penurunan selepas pembukaan futures, tetapi kemudian memulih, dengan kenaikan kini jauh lebih sempit berbanding akhir pekan.

Saham individu

Pada hujung minggu, saham individu secara umumnya naik, dengan pemulihan yang berbeza-beza dalam saham teknologi, komunikasi, penggunaan dan konsep kripto.

Sektor penyimpanan menunjukkan performa kuat, dengan kenaikan keseluruhan sekitar 3.5%. Saham SK Hynix naik tinggi di awal sesi tetapi kemudian turun, menunjukkan kelemahan relatif berbanding saham-saham lain dalam sektor yang sama.

Pemisahan Mag7 berpusat pada Apple.

Selain Apple, enam syarikat lain mengalami kenaikan seterusnya sebanyak kira-kira 1.4%-2.0%, manakala Apple hanya naik sebanyak kira-kira 0.4%. Laporan keuntungan Apple pada akhir Julai walaupun melebihi jangkaan, tetapi kelajuan pertumbuhan perniagaan perkhidmatan yang melambat, prestasi lemah di pasaran China, dan sekatan rantaian bekalan, telah menekan pergerakan pada hujung minggu.

Pasar kini memilih untuk percaya terlebih dahulu terhadap pembatalan tindakan Trump, sambil tetap mempertahankan kewaspadaan terhadap kemungkinan perang yang berulang. Selagi isyarat perang seterusnya tidak muncul, premium risiko minyak mentah akan terus mengalami tekanan, sementara indeks saham dan saham teknologi akan terus menikmati jendela pemulihan sementara ini.