ChainCatcher melaporkan, pelabur risiko Tomasz Tunguz menulis bahawa naratif infrastruktur AI seperti perlumbaan estafet perlahan, di mana bottlenecks berterusan berpindah dari GPU ke memori, CPU, dan penyimpanan, di mana setiap peringkat akan membekukan rantai bekalan peringkat seterusnya selama beberapa tahun dan mengunci kos asas yang lebih tinggi. Pada awal 2023, kesan GPU menyebabkan sewa H100 melebihi $9 setiap jam, dengan penghantaran pelayan turun 22%; selepas itu, pengilang mengalihkan kapasiti ke HBM, harga SSD perniagaan naik 80% dalam satu kuartal, dan kenaikan DRAM melebihi 60%. Pada akhir 2025, beban kerja agen akan mendorong nisbah CPU kepada GPU mendekati 1:1, dengan harga purata CPU pelayan naik 27% secara tahunan; pada 2026, kapasiti HDD dekat-saluran sepanjang tahun telah terjual habis. Kos pembinaan pusat data naik kepada sekitar $20 bilion setiap gigawatt, dan pesanan peralatan jangka panjang seperti transformer dan turbin telah dijadualkan hingga 2029 hingga 2031. Tunguz menyebut ini sebagai efek cambuk panjang dalam bidang peranti keras: penundaan pembuatan bertahun-tahun menyebabkan guncangan permintaan hulu diperbesarkan, dan apabila tekanan di satu bottleneck lega, ia akan ditunda untuk dipindahkan ke peringkat seterusnya—transformer yang diperluaskan, kilang NAND, dan lini turbin yang dihantar pada 2027 hingga 2028 mungkin menghadapi risiko kelebihan kapasiti.
Tomasz Tunguz: Infrastruktur AI Menghadapi 'Kesan Whiplash' Kerana Bottleneck Mendorong Kos
ChaincatcherKongsi
Ringkasan
Tomasz Tunguz memperingatkan bahawa infrastruktur AI sedang menghadapi 'kesan whiplash', dengan bottleneck dalam GPU, memori, CPU, dan penyimpanan yang mendorong kenaikan kos. Indeks takut dan serakah untuk peralatan AI berada hampir pada paras tertinggi sepanjang masa. Pada Q1 2023, harga GPU H100 naik melebihi $9/jam, dan penghantaran pelayan turun 22%. Peralihan ke HBM menyebabkan harga SSD naik 80% dalam satu kuartal. DRAM naik lebih 60%. Nisbah CPU-ke-GPU dijangka mencapai 1:1 pada akhir 2025, dengan harga CPU pelayan naik 27% YoY. Kapasiti HDD nearline telah dipesan sepenuhnya sehingga 2026. Kos pusat data kini mencapai $2B setiap gigawatt. Pesanan untuk transformer dan turbin dijadualkan sehingga 2029–2031. Altcoin yang perlu diawasi mungkin mendapat manfaat daripada perubahan permintaan yang digerakkan oleh AI. Risiko kelebihan kapasiti dalam NAND dan turbin mungkin timbul pada 2027–2028 jika bottleneck berterusan.
Sumber:Tunjukkan artikel asal
Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini.
Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.