Kapasiti Pasaran Emas Diterajeh Naik 177% pada 2025, Mendorong Pertumbuhan Tokenisasi Aset Sebenar

Dalam peralihan bersejarah untuk kewangan digital, jangkaan pasaran untuk emas yang di-tokenkan melonjak sebanyak 177% sepanjang tahun 2025, secara asasnya membentuk semula landskap tokenisasi aset dunia nyata (RWA) dan menandakan migrasi besar-besaran likuiditi emas tradisional ke rangkaian blockchain. Pertumbuhan luar biasa ini, yang dicatatkan dalam kajian menyeluruh oleh CEX.IO dan dilaporkan oleh Cointelegraph, menunjukkan momen penting di mana wakil digital aset fizikal sedang mencapai kepentingan kewangan utama. Lonjakan dari $1.6 bilion ke $4.4 bilion dalam nilai pasaran, disertai dengan penciptaan 115,000 dompet baru dan jumlah dagangan tahunan sebanyak $178 bilion, menunjukkan konvergensi yang kuat antara daya tarik aset pelarian tradisional dengan kecekapan dan aksesibiliti blockchain.

Kenaikan 177% dalam jualan pasaran emas yang di-tokenkan mewakili lebih daripada sekadar peningkatan secara nombor; ini menandakan perubahan struktur dalam cara pelabur mengakses dan memperdagangkan emas. Menurut laporan CEX.IO, segmen ini sahaja menyumbang kira-kira 25% kepada pengembangan keseluruhan pasaran tokenisasi Aset Kewangan Nyata (RWA) untuk tahun ini. Oleh itu, pertumbuhan ini berlaku pada kadar kira-kira 2.6 kali lebih cepat daripada pasaran emas fizikal. Selain itu, produk emas yang di-tokenkan secara signifikan memperoleh kelebihan ke atas kebanyakan dana berkelayakkan perdagangan emas utama (ETF) dari segi kadar pertumbuhan, petunjuk jelas bahawa cecairan sedang bergerak dengan cepat ke dalam rangkaian.

Beberapa faktor utama mendorong pengambilalihan yang luar biasa ini pada tahun 2025. Pertama, pemain institusional semakin memasuki ruang ini, mencari kelebihan operasional blockchain seperti penyelesaian 24/7, kepemilikan pecahan, dan transparansi yang ditingkatkan dalam penitipan. Kedua, kejelasan peraturan di yurisdiksi utama menyediakan rangkaian yang lebih stabil untuk token berdasarkan aset. Ketiga, integrasi emas yang dikenai token ke dalam protokol kewangan perlabuhan (DeFi) membenarkan kesan penggunaan yang baru seperti pinjaman berjaminan dan penghasilan hasil, menarik kumpulan pelabur baru yang asli kripto. Akhirnya, ketidakpastian makroekonomi global terus memperkuatkan peranan tradisional emas sebagai pelindung, dengan akses digital mengurangkan penghalang masuk untuk pelabur runcit di seluruh dunia.

Mekanik dan Kelebihan Tokenisasi Emas

Tokenisasi melibatkan pembuatan sijil digital milik di atas blockchain yang mewakili tuntutan terhadap jumlah tertentu emas fizikal yang disimpan di dalam lombong yang selamat dan disemak. Setiap token biasanya dikaitkan 1:1 dengan satu troy ounce atau gram emas tulen. Proses ini membebaskan kelebihan yang signifikan. Contohnya, ia membolehkan kepemilikan pecahan, membenarkan pelaburan dengan jumlah modal yang kecil. Ia juga menjamin likuiditi global dengan perdagangan sepanjang masa, berbeza dengan pasaran tradisional. Selain itu, buku besar yang tidak boleh diubah oleh blockchain menyediakan bukti transparan tentang aset dan jejak audit, menyelesaikan kebimbangan jangka panjang tentang jaminan aset dalam kewangan tradisional.

Kelebihan utama termasuk:

• Kesesuaian: Pelaburan minimum yang rendah membuka pasaran kepada khalayak yang lebih luas.
• Kecairan: Perdagangan serta-merta, global tanpa masa pasaran tradisional atau pihak pertengahan.
• Keterbukaan: Bukti masa nyata, boleh disahkan tentang kekayaan emas yang mendasari.
• Ketangkasan: Token digital memudahkan pemindahan dan warisan merentasi sempadan.
• Kepatuhan Program: Pengintegrasian dengan kontrak pintar untuk perkhidmatan kewangan automatik.

Pertumbuhan meletup token emas telah bertindak sebagai katalis yang kuat untuk seluruh sektor Aset Dunia Nyata (RWA). Aset dunia nyata merangkumi segala-galanya dari hartanah dan cek kewangan hingga komoditi dan harta intelek. Kejayaan emas yang dikenal pasti telah menyediakan contoh yang terbukti, boleh skala untuk mengenal pasti aset fizikal yang lain. Kecergasannya yang tinggi dan pertumbuhan dompet menunjukkan permintaan pasaran yang kukuh dan kesahihan teknikal, dengan itu meningkatkan keyakinan pelabur dan pembangun dalam kategori RWA berkaitan. Akibatnya, modal dan inovasi telah membanjiri sektor ini, mempercepatkan pembangunan rangka kerja dan penyelesaian pengawasan yang patuh kepada peraturan untuk pelbagai jenis aset.

Pertumbuhan ini menciptakan looop makmal positif. Infrastruktur yang dibina untuk pengeraian token emas - termasuk pengurus yang diawasi, rangkaian oracle untuk bekalan harga, dan alat keselenggaraan - boleh disesuaikan untuk aset-aset lain, mengurangkan kos pembangunan dan masa ke pasaran. Selain itu, jumlah dagangan tahunan sebanyak $178 bilion untuk emas bertoken menubuhkan talian likuiditi yang dalam. Likuiditi ini menarik lebih banyak peserta institusi yang kemudian mengeksplorasi aset RWAs yang di-tokenkan, memupuk ekosistem aset digital yang lebih matang dan terhubung. Dominasi emas bertoken, kini kategori kedua terbesar di kalangan produk pelaburan emas global, memvalidasi keseluruhan prinsip membawa kewangan tradisional ke landasan blockchain.

Prestasi Perbandingan: Emas On-Chain vs. Kenderaan Tradisional

Laporan CEX.IO yang menunjukkan pertumbuhan emas tokenisasi meningkat 2.6 kali lebih cepat daripada pasaran emas fizikal adalah titik data yang kritikal. Ini menegaskan kecenderungan terhadap pembungkus digital berbanding kepemilikan langsung bullion emas untuk segmen pasaran yang semakin berkembang. Seterusnya, prestasi yang lebih baik daripada kebanyakan ETF emas utama adalah penting kerana ETF sendiri adalah produk kewangan revolusioner yang memartabatkan pelaburan emas. Versi on-chain kelihatan seperti langkah evolusi seterusnya, menawarkan faedah yang serupa dengan kelebihan teknologi tambahan.

Perubahan ini menunjukkan bahawa nilai unik blockchain - penghancuran, kejelasan, dan keupayaan pemprograman - sedang menarik kuat kepada pelabur moden. Penciptaan 115,000 dompet baru khas untuk emas yang di-token menunjukkan ini bukan sahaja modal sedia ada yang berpusing tetapi modal baru memasuki ruang ini, ditarik oleh daya tarik hibrid aset abadi dengan mekanisme penghantaran futuristik.

Laluan yang ditetapkan pada tahun 2025 membuka jalan kepada pengembangan dan integrasi yang berterusan. Analis memperkirakan bahawa seiring dengan matangnya infrastruktur teknologi dan peraturan, emas yang dikenal pasti melalui token mungkin menangkap bahagian yang lebih besar lagi dalam pasaran pelaburan emas global. Peranannya sebagai aset jambatan juga penting; ia memperkenalkan pelabur emas yang konservatif kepada teknologi blockchain dan memaparkan pelabur kripto kepada aset dunia nyata yang stabil. Konvergensi ini juga mungkin mendorong inovasi lebih lanjut dalam bidang seperti keserasian antara rangkaian untuk token emas dan penggunaannya sebagai jaminan utama dalam instrumen DeFi yang lebih kompleks dan produk berstruktur.

Namun, pertumbuhan ini juga membawa cabaran yang pasaran mesti hadapi untuk mengekalkan momentum. Ini merangkumi memastikan kesetiaan yang tidak tergugat kepada piawaian perundangan di seluruh negara yang berbeza, mengekalkan 100% rizab yang boleh disahkan dan diperiksa semula untuk menyokong token, dan menaikkan kapasiti rangkaian blockchain untuk menangani isu-isu tanpa mengorbankan keselamatan atau keberkesanan kos. Keupayaan industri untuk menyelesaikan isu-isu ini secara bersama akan menentukan sama ada emas bertoken menjadi ciri tetap dan dominan atau hanya segmen khas dalam landskap kewangan yang lebih luas.

Kenaikan 177% dalam jualan pasaran emas token semasa 5 menjadikan tonggak yang jelas bagi integrasi teknologi blockchain dengan kewangan tradisional. Dengan mendorong kira-kira suku pertumbuhan pasaran tokenisasi AHD dan memperbaiki kenderaan pelaburan emas konvensional, emas token telah membuktikan kelayakannya dan daya tariknya. Peralihan cecairan perdagangan emas ke pasaran berantai menandakan peralihan asas ke arah masa depan yang lebih boleh diakses, telus, dan cekap dalam kepemilikan aset. Kejayaan emas token bukan sahaja memperkuatkan kedudukan pasarnya sendiri tetapi juga membuka jalan kepada tokenisasi meluas aset dunia nyata yang lain, menandakan babak baru dalam evolusi kewangan global.

S1: Apakah emas yang diterbitkan sebagai token?
Emas yang diterokan ialah perwakilan digital emas fizikal yang disimpan dalam kuil keselamatan. Setiap token digital di blockchain berkaitan dengan jumlah emas sebenar tertentu, membolehkan kepemilikan dan perdagangan yang mudah, pecahan, dan transparan.

S2: Bagaimana emas yang diterajau berbeza daripada ETF emas?
Walaupun kedua-duanya menawarkan pendedahan kepada harga emas, emas bertoken berdagang 24/7 dalam rangkaian blockchain, membenarkan pengesahan terus ke atas aset asas, dan boleh digunakan dalam aplikasi kewangan teragregat. ETF berdagang semasa waktu pasaran di bursa tradisional dan melibatkan struktur kustodian dan pemilikan saham yang berbeza.

S3: Adakah emas yang diterajau dianggap sebagai pelaburan yang selamat?
Seperti mana-mana pelaburan, ia mempunyai risiko. Nilainya terutamanya berkait rapat dengan harga emas fizikal, tetapi ia juga memperkenalkan risiko berkaitan teknologi seperti kelemahan kontrak pintar atau perubahan perundangan. Keselamatan bergantung secara besar kepada kejelasan penerbit, amalan audit, dan keselamatan penjagaan aset.

S4: Mengapakah pasaran emas yang diterokai tumbuh dengan begitu pantas pada tahun 2025?
Pertumbuhan diperkukuhkan oleh peningkatan pengambilalihan institusional, peraturan yang lebih jelas, integrasi dengan protokol DeFi untuk mendapatkan hasil, dan permintaan global bagi emas sebagai pelindung semasa ketidakpastian ekonomi, digabungkan dengan aksesibiliti dan kecekapan yang lebih baik dalam format blockchain.

S5: Apa yang dimaksudkan oleh pertumbuhan emas yang di-tokenkan terhadap masa depan kewangan?
Ia menandakan pergerakan yang lebih luas ke arah tokenisasi semua jenis aset dunia nyata (RWAs). Kejayaan emas menyediakan model untuk membawa hartanah, komoditi, dan bon ke blockchain, mungkin menjadikan pasaran global lebih cair, boleh diakses, dan telus.