Komisi Sekuriti dan Pertukaran Thailand telah mengambil langkah paling agresif sejauh ini terhadap bursa kripto dominan negara itu. Regulator tersebut mengajukan aduan pidana terhadap Bitkub Online Co., Ltd. dan dua bekas pengarahnya, menamakan Sakolkorn Sakavee dan Thaweesap Rawan sebagai bertanggungjawab peribadi atas apa yang dinyatakan pihak berkuasa sebagai pola sengaja pelaporan palsu.
Kes ini berpunca daripada serangan siber pada Mei 2021 yang menyebabkan pencurian 16 jenis aset digital bernilai kira-kira 1.7 bilion baht, atau sekitar $50 juta. Bitkub akhirnya menggantikan aset-aset yang dicuri pada 31 Oktober 2021. Masalahnya, menurut SEC, ialah segala perkara yang berlaku di antara masa-masa tersebut.
Apa yang dikatakan SEC mengenai apa yang sebenarnya dilakukan salah oleh Bitkub
Dari 10 Mei hingga 30 Oktober 2021, Bitkub menyerahkan laporan modal cair bersih harian kepada pihak berkuasa. SEC mendakwa laporan-laporan itu tidak mencerminkan kerugian daripada kebocoran tersebut dengan tepat. Dalam istilah mudah: bursa didakwa memberitahu pihak berkuasa bahawa neracanya kelihatan baik walaupun sebenarnya mempunyai kekurangan sebanyak $50 juta.
Perilaku tersebut didakwa melanggar Seksyen 76 Perintah Keadaan Darurat Thailand mengenai Perniagaan Aset Digital, kerangka undang-undang asas yang mengawal pengendali kripto yang dilisensikan di negara tersebut. Keluhan tersebut secara rasmi diajukan sekitar 23 Julai 2026, dan sejak itu telah dipindahkan kepada Bahagian Pencegahan Jenayah Ekonomi Thailand untuk penyiasatan penuh.
Sejarah Bitkub dengan pihak berkuasa memberikan konteks di sini. Ini bukan kali pertama syarikat ini berhadapan dengan tindakan penegakan. Denda sebelum ini telah dikenakan terhadap ketua pegawai teknologi syarikat itu, dan denda sivil berkaitan dakwaan manipulasi volum dagangan buatan juga telah dikenakan. Rancangan ambisius untuk pengambilalihan sebanyak $500 juta oleh Siam Commercial Bank telah dibatalkan akibat kebimbangan peraturan yang belum terselesaikan.
Mengapa ini penting melebihi satu bursa
Bitkub bukan sekadar bursa kripto biasa di Thailand. Ia adalah platform aset digital berlesen terbesar di negara itu, menguasai lebih daripada 90% pangsa pasaran tempatan, yang bermakna apa sahaja yang berlaku kepada Bitkub secara fungsional membentuk cara pelabur runcit dan peserta institusi memandang keseluruhan pasaran kripto Thailand.
Bursa juga telah menandakan ambisi untuk disenaraikan awam. Aspirasi IPO dan aduan jenayah daripada regulator keselamatan kebangsaan tidak mudah untuk dipegang bersama-sama. Pemasyhur, pelabur institusi, dan rakan kongsi asing yang menjalankan tindakan teliti akan sekarang memerhatikan syarikat yang sedang menghadapi prosiding jenayah aktif.
Bagi sektor aset digital yang lebih luas di Thailand, tindakan SEC membawa isyarat yang jelas. Pengawal selia bersedia mengejar tindakan jenayah, bukan hanya tindakan sivil atau pentadbiran, apabila mereka percaya pengungkapan telah dimanipulasi.
Apa yang perlu diperhatikan oleh pelabur dan pedagang
Untuk sesiapa yang mempunyai aset di Bitkub atau terdedah kepada pasaran kripto Thailand, pertimbangan praktikal segera ialah kesinambungan operasi. Bitkub hampir pasti akan mempertikaikan dakwaan tersebut, dan bursa ini terus memegang lesen operasinya sehingga kini.
Dimensi tanggungjawab peribadi juga patut diperhatikan. Mengenakan tindakan terhadap pengarah terdahulu secara nama adalah langkah sengaja oleh pihak pengawas. Ia menghantar pesan kepada setiap eksekutif di setiap syarikat aset digital berlesen di Thailand: fungsi pematuhan adalah masalah anda, dan kesan undang-undang peribadi akibat menandatangani pengisian yang tidak tepat adalah nyata.