Harga saham Tesla turun seiring pelan perbelanjaan AI dan robotik sebanyak $25B

Wawasan Utama

• Harga saham Tesla berfluktuasi selepas syarikat menerbitkan keputusan kuartal pertama.
• Pendapatan dan keuntungan syarikat lebih baik daripada yang dijangka.
• Pelabur bimbang terhadap perbelanjaan AI dan robotiknya.

Raksasa kenderaan elektrik, Tesla, baru-baru ini menerbitkan keputusan kuartal pertamanya. Selepas itu, harga saham Tesla kekal dalam julat sempit semasa jam lanjutan. TSLA jatuh ke $387, turun dari tertinggi bulan ini pada $410 kerana pelan perbelanjaan AI menggugat pelabur.

Harga saham Tesla berfluktuasi selepas syarikat menerbitkan keuntungannya dan meningkatkan matlamat perbelanjaan AI-nya.

Tesla mengatakan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 16% YoY pada suku pertama kepada $22.3 bilion. Pertumbuhan pendapatan ini berlaku semasa syarikat meningkatkan harga kenderaannya. Ini membantu mengimbangi kelemahan dalam penghantaran.

Pendapatan automotif meningkat sebanyak 16% kepada $16.2 bilion, manakala pendapatan penjanaan tenaga turun 12% kepada $2.4 bilion. Selain itu, segmen perkhidmatan dan pendapatan lain meningkat sebanyak 42%. Nombor-nombor ini sedikit lebih baik daripada yang dijangka oleh analis.

Keuntungan bersih Tesla juga terus meningkat. Dengan ini, angka bukan-GAAP meningkat sebanyak 56% kepada $1.42 bilion dan arus tunai bebasnya melonjak sebanyak 117% kepada $1.4 bilion.

Nombor-nombornya lebih baik daripada yang dijangka. Namun, isu utama ialah syarikat ini merancang untuk meningkatkan perbelanjaannya dalam masa yang tidak lama lagi. Tujuannya adalah untuk meningkatkan kedudukannya dalam industri AI.

Syarikat tersebut mengumumkan bahawa ia akan menghabiskan sekurang-kurangnya $25 bilion dalam segmen AI dan robotik. Ini akan merosakkan arus tunai bebasnya. Memang, pengurusan mengharapkan mempunyai FCF negatif buat selebih tahun ini.

Dana-dana ini akan dilaburkan dalam projek Terafabnya di Texas, yang akan dimiliki oleh Tesla dan SpaceX. Elon Musk percaya bahawa syarikat ini perlu membina cip sendiri.

Dia menekankan ini kerana NVIDIA dan AMD tidak berinovasi dengan cukup pantas. Cabaran nya, bagaimanapun, ialah membina dan mengendalikan kilang cip memerlukan perbelanjaan berbilion dolar dan mengambil masa bertahun-tahun

Duit tunai juga akan digunakan untuk perniagaan robotiknya, yang akan berfokus kepada robot humanoid. Robot-robotnya akan mempunyai aplikasi domestik dan perindustrian dalam jangka panjang.

Cabaran, bagaimanapun, ialah bahawa industri robotik sangat kompetitif. Juga, masih tidak jelas sama ada robot Tesla akan mengalami permintaan yang lebih tinggi.

Ingat bahawa tidak semua projek Tesla berjaya, dengan Cybertruck sebagai contoh terbaik. Tesla menghabiskan lebih daripada $10 bilion untuk membina produk tersebut, yang kemudian menjadi kegagalan besar apabila permintaan merosot.

Dalam pernyataannya, Elon Musk kekal optimis mengenai manusia robot, walaupun analis terus menunjukkan keraguan mereka.

Di atas itu, Tesla sedang bekerja pada cybercab, sebuah kenderaan kecil tanpa roda pengendali. Tesla berharap kenderaan autonomi ini akan menjadi popular dan membawa kepada lebih banyak jualan di masa depan. Syarikat akan mula menghasilkan kenderaan ini pada akhir tahun ini.

Di atas itu, Tesla kini sedang bekerja pada sebuah kenderaan baru yang lebih kecil dan jauh lebih murah berbanding Model 3 semasa ini. Matlamatnya ialah melancarkannya terlebih dahulu di China, kemudian mengembangkannya ke Eropah dan Amerika Syarikat.

Tesla melancarkan inisiatif-inisiatif ini untuk memperkuat pangsa pasarnya. Persaingan daripada Nio, Xpeng, dan Xiaomi menjadi lebih ketat.

Yang paling penting, syarikat ini bertujuan agar inisiatif-inisiatif ini membantunya membenarkan penilaianannya. Ini menjadikannya salah satu syarikat paling mahal di AS, dengan nisbah PE hadapan meningkat kepada hampir 200.

Grafik masa harian menunjukkan bahawa harga saham TSLA telah menarik diri dalam beberapa hari terakhir. Ia turun dari $410 kepada $387, yang sejajar dengan Purata Bergerak Eksponen 50 hari (EMA).

Di sisi positif, saham membentuk corak baji menurun. Ini biasanya membawa kepada tembusan bullish yang kuat seiring masa.

Oleh itu, terdapat kemungkinan ia akan mundur dan menguji semula sisi atas segitiga, kemudian meneruskan tren naik. Tesla kemungkinan besar akan berakhir pada tahun ini pada harga $500 dan ke atas seiring tindakan pedagang terhadap inisiatif baharunya.

Namun, penurunan di bawah aras sokongan utama di $357 akan menggagalkan pandangan bullish. Ini juga akan menunjukkan tekanan jualan yang lebih besar sepanjang tahun ini.

Pos Tesla Stock Price Forecast as its $25B AI Spending Plan Rattles Investors muncul pertama kali di The Market Periodical.