StoneX mengulangi penilaian Beli dan sasaran harga $57 untuk Galaxy Digital dalam notis kepada klien. StoneX berhujah bahawa penilaian semasa Galaxy meremehkan perniagaan pusat data AI Galaxy dan secara efektif tidak memberikan sebarang nilai kepada operasi aset digital Galaxy. Saham Galaxy Digital (GLXY) telah jatuh sebanyak 30% dalam dua minggu akibat kebimbangan terhadap kesihatan kewangan CoreWeave. CoreWeave adalah penyedia neocloud yang dipekerjakan sebagai penyewa tunggal bagi 800 megawatt kapasiti pertama di kampus Helios Galaxy di Texas Barat.
Kekhawatiran berpusat pada peningkatan kos pinjaman CoreWeave dan utang luar sebanyak $35.6 bilion pada akhir Jun. Analis StoneX, Mark Palmer, menulis dalam nota hari Isnin bahawa arus tunai yang dijanjikan untuk 800 megawatt pertama Helios bergantung kepada satu pihak lawan yang kos modalnya telah meningkat. Namun, Palmer berhujah bahawa pelabur juga perlu mempertimbangkan pilihan Galaxy untuk mengembangkan Helios dan prospek lebih luas bagi permintaan komputasi AI.
Palmer merujuk kepada backlog yang telah dikontrak oleh CoreWeave, yang hampir meningkat empat kali ganda kepada $104 bilion dalam lima kuartal sehingga Jun, sebagai sebab mengapa pasaran mungkin melebih-lebihkan risiko. Palmer juga merujuk kepada kadar sewa GPU yang mantap dan permintaan yang semakin meningkat terhadap kuasa pengkomputeran. Palmer menulis bahawa peningkatan penggunaan mendorong peningkatan perbelanjaan pada pengkomputeran AI walaupun harga token AI turun. Palmer menulis bahawa permintaan terhadap GPU terus melebihi bekalan.
Galaxy menghantar 133 megawatt beban IT kritikal pertama pada Julai di bawah sewa 15 tahun. CoreWeave berkomitmen kepada 526 megawatt beban IT kritikal merentas tiga fasa. Helios telah mengontrakkan keseluruhan 800 megawatt kuasa kotor.
Galaxy melaporkan kerugian bersih sebanyak $85 juta untuk kuartal kedua, walaupun Helios menghasilkan pendapatan pertamanya. Helios menghasilkan keuntungan kotor disesuaikan sebanyak $20 juta. Helios menghasilkan EBITDA disesuaikan sebanyak $11 juta. Galaxy juga telah memperoleh tanah untuk kampus pusat data AI kedua di Texas, McGregor. Saham Galaxy bergerak naik 2.5% kepada $16.57 pada hari Isnin.
StoneX Mengulangi Penilaian Beli untuk Galaxy Digital Amid Pertumbuhan Pusat Data AI
FLASH AIKongsi
Ringkasan
StoneX kembali menetapkan penilaian "Beli" untuk Galaxy Digital (GLXY), dengan menetapkan sasaran harga $57 kerana melihat penilaian rendah dalam pasaran aset digital dan operasi pusat data AI. Saham Galaxy jatuh 30% dalam dua minggu disebabkan kebimbangan terhadap hutang $35.6 bilion CoreWeave. Analis Mark Palmer menunjuk kepada kadar sewa GPU yang kuat dan permintaan yang meningkat untuk pengkomputeran AI. Galaxy menghantar 133 megawatt pada Julai dan telah mengamankan keseluruhan 800 megawatt di Helios. Syarikat juga telah memperoleh tanah untuk pusat data AI kedua di Texas. Data inflasi terkini belum lagi memberi kesan kepada pasaran aset digital secara keseluruhan.
Sumber:Tunjukkan artikel asal
Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini.
Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.