Berita SPY
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) pulih semula dalam sesi pada 29 Julai selepas Federal Reserve mengekalkan kadar dasar tanpa perubahan, memberikan alasan yang sempit kepada pedagang ekuiti untuk kembali kepada risiko. Dana ini berdagang positif pada $742.00, naik 0.17%, selepas Ketua Federal Reserve, Kevin Warsh, memberitahu wartawan bahawa pasaran seharusnya fokus pada data yang masuk berbanding niat peribadinya. Jawatankuasa Pasaran Terbuka Federal mengundi 9 kepada 3 untuk mengekalkan julat sasaran dana persekutuan pada 3.50% hingga 3.75%, dan pernyataan itu menghilangkan panduan masa depan, satu perbezaan ketara daripada gaya komunikasi yang mendefinisikan era Jerome Powell. Tiga pejabat yang berbeza menyokong kenaikan seperempat peratus, menekankan bahawa perbincangan dalaman jawatankuasa tidak lagi berpusat pada sama ada dasar harus kekal membatasi, tetapi sejauh mana ia harus dikenakan. Warsh menolak label "jeda" dan menekankan bahawa inflasi masih berada di atas sasaran bank pusat. Beliau juga menolak idea bahawa pembuat dasar akan membenarkan tafsiran fleksibel terhadap sasaran 2%, berhujah bahawa lima tahun harga yang tinggi mencipta kesan penerimaan senyap. Meja kami membaca pesan ini sebagai usaha untuk membuat keadaan kewangan melakukan lebih banyak kerja pemadatan tanpa berkomitmen kepada laluan tertentu. Pembacaan Indeks Harga Pengguna inti Jun dianggap kurang penting berbanding trend disinfasi yang lebih luas, dan Warsh berkata kestabilan harga tidak boleh dipulihkan dalam sembilan minggu. Nada ini lebih tegar berbanding konferens pers yang pertama, yang sebelum ini memberi tekanan kepada aset risiko dan memperdalam kebimbangan mengenai bear market. Dengan menghilangkan panduan eksplisit, Fed secara efektif memberikan kerangka bergantung kepada data kepada pelabur, di mana setiap laporan inflasi dan tenaga kerja boleh menetapkan semula harga ekuiti dengan cepat. Untuk SPY, itu bermakna pergerakan dana ini tidak boleh dibaca sebagai pusingan dasar yang bersih, tetapi sebagai tindak balas terhadap ketua yang berusaha meyakinkan pasaran bahawa perjuangan melawan inflasi masih tetap mandat utama.
Kenaikan kecil SPY tidak boleh dipisahkan daripada isyarat lintas-aset yang berkembang bersamaannya. Hasil Treasury 10-tahun turun kepada 4.620% selepas mencapai tertinggi sepanjang hari hampir 4.650%, sementara hasil bon jangka panjang global kekal hampir pada aras tertinggi sejak 2008. Kombinasi ini mencipta latar belakang yang sukar untuk penilaian ekuiti, kerana kadar diskaun yang lebih tinggi biasanya memberi tekanan kepada gandaan pendapatan yang terkandung dalam dana indeks. Walaupun begitu, SPY mendapat cukup sokongan untuk berubah positif, menunjukkan bahawa beberapa pelabur bersedia membeli penurunan sekali Fed mengelakkan kejutan yang lebih hawkish. Sesi itu juga menunjukkan betapa pantas likuiditi moden boleh berubah, dengan pelaksanaan elektronik dan penugasan gaya Automated Market Maker mempengaruhi kelajuan peralihan lindung nilai antara ETF, kadar, dan kripto. Bagi peserta sistemik, termasuk strategi AI Trading Bot, kurangnya panduan kemungkinan meningkatkan berat yang diberikan kepada data makro secara masa nyata. Harga emas spot naik melebihi $4,100, menandakan aras intraday terkuatnya, dan bitcoin berdagang hampir pada $64,237, mencatatkan keuntungan harian 0.84% dan nilai pasaran $1.29 bilion. Pergerakan kripto ini penting untuk SPY kerana sentimen risiko sering bergerak merentas tempat, dan bitcoin yang stabil boleh mengurangkan kemungkinan tekanan likuiditi merebak ke kompleks altcoin yang lebih luas. Tidak semua menerima kerangka Fed. Peter Schiff, ekonom utama dan CEO Euro Pacific Asset Management, berhujah bahawa hanya bahasanya yang berubah dan dasar tetap seperti biasa. Bukti beliau ialah hujung panjang kurva, di mana pelabur kelihatannya menjual Treasury dan membeli emas daripada menerima janji inflasi secara harfiah. Warsh menggambarkan minggu-minggu akan datang sebagai pemikiran berhati-hati bukan sekadar menunggu, dan Presiden Donald Trump secara awam memuji ketua Fed sebagai cemerlang. Bagi pemegang SPY, soalan praktikalnya ialah sama ada dana ini mampu menyerap rezim di mana Fed berkomunikasi kurang, hasil kekal tinggi, dan arus keselamatan bersaing dengan ekuiti untuk modal.
Enjin penilaian S/R komposit 42 indikator eksklusif COINOTAG menunjukkan SPY diperdagangkan pada $729.51 selepas penurunan 1.67%, dengan rintangan $739.46 dinilai 94/100, didorong oleh Fibo 0.382 dan Ichimoku Senkou A. Sokongan terkuat pada $724.52 mencatat 70/100, disokong oleh POC dan ATR Lower. Pendanaan neutral 0.0000%, minat terbuka $1.86 juta dan tiada nisbah panjang/pendek yang disediakan menunjukkan leveraj kekal terhad, sementara Indeks Ketakutan & Keserakahan COINOTAG pada 29 mencerminkan ketakutan. Pemulihan semula $739.46 akan membuka ujian ke $746.62, tetapi penolakan berterusan akan mengekalkan tren penurunan; tembusan menentang di bawah $724.52 akan membatalkan teori penstabilan jangka dekat dan memberi tekanan ke $709.51, paras 57/100 yang dikaitkan dengan LVN dan Fibo 0.886.