Saham SpaceX Jatuh Selepas Earnings Disebabkan Kekhawatiran Terhadap Masa Berakhirnya Lockup

Wawasan Utama

• Saham SpaceX jatuh selepas laporan keuntungan pertamanya sebagai syarikat awam.
• Pendapatan melebihi jangkaan, tetapi perbelanjaan besar-besaran dalam kecerdasan buatan mengkhawatirkan pelabur.
• Kira-kira 912 juta saham pekerja dan pelabur awal menjadi layak dijual pada 6 Ogos.

Saham SpaceX jatuh dalam perniagaan lanjutan selepas syarikat itu menerbitkan keputusan kewangan pertamanya sebagai syarikat yang diperdagangkan awam.

SPCX telah naik semasa sesi biasa Selasa apabila pedagang bersiap untuk laporan tersebut. Namun, saham itu membalikkan keuntungan tersebut selepas SpaceX mengumumkan perbelanjaan modal yang lebih tinggi daripada jangkaan dan kerugian kuartalan yang lain.

Tarikh tamat penguncian pekerja pertama syarikat dan pelabur awal juga masih menjadi perhatian. Sehingga 911,5 juta saham menjadi layak untuk dijual pada 6 Ogos, yang berpotensi meningkatkan bekalan saham SpaceX yang tersedia.

Saham SpaceX milik Elon Musk dijangka sangat meruap hari ini semasa ia mengeluarkan keputusan kewangannya. Data yang dikumpulkan oleh Barchart menunjukkan bahawa pilihan yang akan jatuh tempo minggu ini mempunyai kemeruapan tersirat sebanyak 206%, jauh lebih tinggi daripada kemeruapan sejarah 75%.

Penglihatan yang lebih dekat terhadap metrik volume dan minat terbuka menunjukkan bahawa nisbah put/callnya masing-masing berada pada 0.51 dan 0.30. Walaupun data ini tidak selalu tepat, ia mengimplikasikan bahawa kebanyakan pedagang mengharapkan saham itu melonjak kerana lebih ramai pedagang telah meletakkan call berbanding put.

Metrik ini bermaksud bahawa ramai pelabur kemungkinan sedang membeli penurunan harga kerana saham ini telah jatuh sebanyak dua digit daripada tertinggi sepanjang masa. Sebagai pendapatan pertamanya sebagai syarikat yang diperdagangkan secara awam, ini bermaksud saham ini akan mengalami pergerakan dua digit semasa jam tambahan dan esok.

Analis memiliki pandangan optimis terhadap syarikat tersebut, dengan menyebut kedudukan kuatnya dalam industri utama seperti pusat data, kecerdasan buatan (AI), komunikasi satelit, dan perkhidmatan pelancaran.

Perkhidmatan pelancaran satelitnya memiliki pangsa pasaran yang jauh lebih besar berbanding syarikat seperti Rocket Lab. Yang paling penting, Starlink, perkhidmatan broadbandnya, memiliki pangsa pasaran terbesar dalam industri ini.

SpaceX telah menjadi syarikat besar dalam industri pusat data, di mana ia menerima kontrak besar daripada syarikat-syarikat seperti Anthropic, Google, dan Reflection AI. Reflection telah mula membayar $150 juta sebulan, manakala Anthropic membayar $1.2 bilion. Google akan mula membayar $925 juta sebulan pada akhir tahun ini.

Cabaran utama yang dihadapi syarikat ialah bahawa Grok, chatbot AI yang dimilikinya melalui xAI, mempunyai bahagian pasaran yang kecil berbanding ChatGPT dan Claude. Selain itu, syarikat-syarikat Cina seperti Alibaba, Moonshot, dan DeepSeek telah melaporkan model yang kuat dan kini menurunkan harga pesaing Amerika mereka.

Saham ini juga akan bereaksi terhadap tamatnya penguncian pekerja yang akan memungkinkan mereka menjual saham mereka.

Analis yang memantau syarikat tersebut mengharapkan ia melaporkan nombor yang kuat. Yahoo Finance menunjukkan bahawa anggaran purata ialah pendapatannya meningkat kepada lebih daripada $6 bilion dalam sukuan kedua. Ini akan menjadi peningkatan besar kerana ia menghasilkan lebih daripada $4.6 bilion dalam sukuan pertama.

Namun, terdapat kemungkinan syarikat akan melaporkan kerugian besar sebanyak kira-kira $1.9 bilion atau 29 sen seunit. Ia juga dijangka melaporkan arus tunai bebas yang negatif.

Selain keuntungan dan panduan, saham SpaceX akan bertindak balas kepada beberapa acara besar. Sebagai contoh, Elon Musk kemungkinan akan mengulas mengenai penggabungan yang dispekulasikan antara SpaceX dan Tesla.

Saham ini juga akan bereaksi terhadap panduan akuisisi Cursor terbarunya dan pertumbuhan pendapatannya di tengah meningkatnya persaingan.

Analis memiliki pandangan optimis terhadap saham SPCX. Sebagai contoh, data MarketBeat menunjukkan bahawa anggaran konsensus untuk saham tersebut ialah $230, jauh lebih tinggi daripada harga semasa. Seorang analis menganggap ia akhirnya akan melonjak ke $800.

Teknikal menunjukkan harga saham SpaceX mungkin akan melonjak selepas ia melaporkan keputusan. Ia membentuk corak double-bottom pada $106.40. Corak ini biasanya menghasilkan pembalikan bullish yang kuat.

Saham telah melonjak di atas sisi atas saluran menurun. Sisi atas ini menghubungkan ayunan tertinggi sejak 30 Jun.

Ia juga telah bergerak di atas Purata Bergerak Eksponen 25 hari. Oleh itu, saham ini mungkin terus naik kerana pembeli menargetkan tahap rintangan utama seterusnya pada $150.

Post Saham SpaceX Jatuh Selepas Earnings Seiring Jangka Lockup Hampir Tamat pertama kali muncul di The Market Periodical.