SK Hynix, pembuat cip memori Korea Selatan yang menguasai sekitar 58% pasaran memori berpemandu tinggi, telah mendapat sokongan bullish daripada Wedbush kerana kekurangan memori global yang berterusan terus memperketat pengaruhnya terhadap rantai bekalan AI. Firma analis ini menempatkan SK Hynix sebagai salah satu penerima faedah utama dalam kemakmuran infrastruktur AI, dengan merujuk kepada isyarat rantai bekalan yang menguntungkan, termasuk pandangan positif daripada raksasa peralatan litografi ASML.
Pada 10 Julai, SK Hynix menyelesaikan IPO Nasdaq sebanyak $26.5 bilion, yang merupakan tawaran awal awam terbesar dalam sejarah AS oleh syarikat asing.
Masalah bekalan yang tiada siapa mampu selesaikan dengan cukup cepat
CEO Kwak Noh-jung memperingatkan bahawa 2027 akan membawa “kekurangan bekalan memori paling teruk yang pernah dihadapi industri ini.” Permintaan dijangka melebihi kapasiti bekalan hingga ke tahun 2030, walaupun mengambil kira ekspansi yang dirancang.
Analis UBS telah mengesahkan garis masa ini, meramalkan pasaran DRAM global akan kekurangan bekalan sekurang-kurangnya sehingga suku kedua tahun 2028.
Teori Wedbush sangat bergantung pada panduan terkini ASML sebagai petunjuk utama. ASML memproduksi mesin litografi ultraungu ekstrem yang penting untuk menghasilkan cip memori canggih.
Mengapa pelabur kripto perlu mempedulikan cip ingatan
Pengumuman Nvidia pada 25 Julai bahawa ia telah mengamankan bekalan memori AI daripada SK Hynix menegaskan hubungan ini. GPU Nvidia adalah jentera utama dalam pelatihan AI dan, semakin kerap, pengiraan bersebelahan kripto. Apabila Nvidia mengunci bekalan memori melalui perjanjian jangka panjang, ia secara serentak membataskan ketersediaan untuk pemain kecil di ekosistem.
Apa yang bermaksud ini kepada pelabur
SK Hynix kini membawa cadangan konsensus "Beli Kuat" daripada analis. Dengan sekitar 58% pasaran HBM, syarikat ini bukan sahaja menyertai lonjakan AI. Ia adalah salah satu daripada sedikit entiti yang benar-benar boleh menjadi titik bottlenecknya.
Lanskap persaingan juga patut dipantau. Samsung dan Micron adalah pesaing utama SK Hynix dalam ruang HBM, tetapi kedua-duanya tidak menguasai pangsa pasaran yang sama.