FXStreet berita——Perak menembus tahap tertinggi sebelumnya di $60.894 dan kini bergerak menuju purata 50 hari di $62.62. Laporan ketenagakerjaan non-farm pada Jumaat akan menentukan sama ada penjualan dolar akan melanjutkan momentum kenaikan perak, atau menghidupkan semula perdagangan kenaikan suku bunga.
Aplikasi FXStreet melaporkan—Pada awal sesi Amerika hari Rabu (5 Ogos), harga perak naik sekitar 5% semasa sesi ke angka sekitar $62.48 per ons, kenaikan yang terlalu pantas untuk diklasifikasikan sebagai pembelian semasa penurunan. Para pedagang kelihatan benar-benar secara aktif menjual pendek, situasi yang belum kita lihat selama lama. Harga minyak turun akibat perundingan perjanjian nuklear Iran, imbal hasil obligasi Amerika juga turun, dengan imbal hasil obligasi 10 tahun jatuh ke sekitar 4.60% selepas mendekati 4.75% baru-baru ini, dan dolar juga masih lemah akibat intervensi terhadap yen minggu lepas. Tiga faktor negatif ini berkurang serentak, mendorong kenaikan harga perak.
Ini bukan disebabkan oleh kejutan permintaan atau penawaran industri. Strategi perdagangan kenaikan suku bunga yang selama beberapa minggu sebelumnya menekan harga perak kini telah berbalik. Selepas perubahan situasi makroekonomi, penjual yang sebelumnya menjual pendek perak terpaksa keluar dari pasaran, dan pergerakan semasa kelihatan seperti terlebih dahulu dilakukan penutupan posisi pendek, diikuti oleh pembelian baru.
Risikonya ialah, setiap gelombang kenaikan dalam rangkaian ini bergantung kepada perjanjian yang diklaim belum dicapai oleh Iran. Jika perundingan Selat Hormuz gagal, harga minyak mentah akan naik semula, argumen inflasi akan muncul kembali, dan harga perak akan turun.
Harga minyak mentah telah menjadi perhatian hawkish Federal Reserve terhadap isu inflasi. Kenaikan harga tenaga mengukuhkan ekspektasi pada bulan September dan mendorong hasil ke aras tinggi, membuat harga perak sukar mempertahankan momentum kenaikannya. Namun, perundingan perjanjian Selat Hormuz menyebabkan harga minyak turun, melemahkan sebahagian daripada hujah tersebut.
Analisis hasil jangka 10 tahun bon kerajaan Amerika Syarikat
Yield surat berharga 10 tahun jatuh dari hampir 4,75% kepada 4,60%, bukan pergerakan kecil bagi perak yang telah diperdagangkan bertentangan dengan kenaikan suku bunga selama tiga minggu berturut-turut. Perubahan ini membuka pintu pasaran. Tetapi pasaran tidak menjadi tenang. Ia masih diperdagangkan berdasarkan harapan bahawa pengurangan gangguan pengangkutan laut mungkin bermakna tekanan inflasi akan berkurang di masa depan. Ini cukup untuk mendorong harga perak naik. Tetapi jika harapan pasaran berbalik, perkara ini sahaja tidak cukup untuk mengekalkan kenaikannya.
Iran membantah klaim tentang perbincangan langsung dengan Amerika Syarikat. Apa yang disebut sebagai "perjanjian yang mungkin" bukanlah perjanjian yang telah ditandatangani, dan sebarang pernyataan dari Tehran boleh menyebabkan fluktuasi tajam dalam harga minyak mentah. Harga perak tidak akan menyambut baik pembalikan semacam ini.
Long-term USD stocks are still declining
Seminggu sebelum pertemuan Fed, dolar diperdagangkan tinggi dengan posisi besar. Posisi Fed untuk mempertahankan suku bunga tidak bersifat hawkish, tetapi lebih lembut daripada yang diharapkan pasar. Kemudian, intervensi yen memaksa penutupan posisi panjang dolar, Indeks Dolar jatuh ke titik terendah enam minggu mendekati 99.85.
Perak mengalami kesan ganda daripada penurunan hasil dan pelemahan dolar. Oleh itu, pergerakannya lebih kuat berbanding pulihan harian biasa. Jika data minggu ini menunjukkan kejayaan, tren penutupan posisi akan berterusan.
Kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan September telah turun dari sekitar 67% menjadi sekitar 59%. Fed masih menjadi risiko. Ketua Federal Reserve Kansas City, Jeff Schmid, menegaskan semula pada hari Selasa bahawa pengetatan dasar moneter diperlukan untuk membawa inflasi kembali ke aras sasaran. Namun, perak tidak memerlukan peralihan Fed ke sikap lebih longgar pada masa ini. Ia hanya memerlukan momentum pengetatan berterusan melemah, dan inilah yang sedang berlaku sekarang.
Analisis Teknikal
(Grafik harian perak spot — Sumber: Easy Forex)
Selepas menembus $60.94, harga perak mengakhiri bentuk puncak sebelumnya yang menunjukkan penurunan berterusan dan mengubah trend utama menjadi naik. Gerakan ini membuat harga perak berpotensi menguji purata 50 hari di $62.62. Purata 50 hari merupakan tahap rintangan yang berpotensi; jika pembeli menembus purata ini, ia boleh memicu percepatan kenaikan harga.
Penerusan penembusan garis purata 50 hari akan menunjukkan peningkatan tenaga pembelian. Ini mungkin mendorong harga menguji puncak seterusnya, dengan sasaran pada $63.28. Selepas penembusan puncak tersebut, garis purata 200 hari ($70.876) akan menjadi fokus utama.
Sisi negatifnya, jika harga terus berada di bawah level retracement 50% yang penting pada $60.835, ini menandakan kembalinya kekuatan penjual. Jika ini membentuk momentum penurunan yang cukup, dijangka harga akan koreksi ke $58.00 dalam jangka pendek.
Peringatan risiko
Perak memerlukan harga minyak mentah tetap rendah, hasil tetap stabil, dan dolar terus mengalami tekanan untuk naik. Ketiga faktor ini pada minggu ini secara keseluruhan sejalan, sehingga harga perak meningkat pesat. Jika salah satu daripadanya berbalik, kenaikan ini akan menghadapi ujian.
Laporan pekerjaan Jumaat akan melanjutkan atau mengakhiri perdagangan ini. Data pekerjaan yang lemah, terutama perlambatan pertumbuhan gaji, akan menyebabkan dolar terus turun dan memberi ruang kepada pembeli untuk mendekati purata bergerak 50 hari. Sebaliknya, data pekerjaan yang kuat, terutama ketenagakerjaan yang stabil, akan memberi apa yang diperlukan oleh Schmid dan pihak hawkish lainnya, dan perdagangan kadar faedah akan berterusan.
Analisis teknikal telah berubah menjadi naik, tetapi pembeli sedang mengejar pelonggaran makroekonomi, bukan perubahan struktural. Selama data ekonomi terus menunjukkan momentum positif, mereka akan mampu mempertahankan dorongan kenaikan. Sekiranya data ekonomi tidak lagi mendukung, penjual akan mendapat titik masuk yang jelas.
Ini bukan disebabkan oleh kejutan permintaan atau penawaran industri. Strategi perdagangan kenaikan suku bunga yang selama beberapa minggu sebelumnya menekan harga perak kini telah berbalik. Selepas perubahan situasi makroekonomi, penjual yang sebelumnya menjual pendek perak terpaksa keluar dari pasaran, dan pergerakan semasa kelihatan seperti terlebih dahulu dilakukan penutupan posisi pendek, diikuti oleh pembelian baru.
Risikonya ialah, setiap gelombang kenaikan dalam rangkaian ini bergantung kepada perjanjian yang diklaim belum dicapai oleh Iran. Jika perundingan Selat Hormuz gagal, harga minyak mentah akan naik semula, argumen inflasi akan muncul kembali, dan harga perak akan turun.
Harga minyak mentah telah menjadi perhatian hawkish Federal Reserve terhadap isu inflasi. Kenaikan harga tenaga mengukuhkan ekspektasi pada bulan September dan mendorong hasil ke aras tinggi, membuat harga perak sukar mempertahankan momentum kenaikannya. Namun, perundingan perjanjian Selat Hormuz menyebabkan harga minyak turun, melemahkan sebahagian daripada hujah tersebut.
Analisis hasil jangka 10 tahun bon kerajaan Amerika Syarikat
Yield surat berharga 10 tahun jatuh dari hampir 4,75% kepada 4,60%, bukan pergerakan kecil bagi perak yang telah diperdagangkan bertentangan dengan kenaikan suku bunga selama tiga minggu berturut-turut. Perubahan ini membuka pintu pasaran. Tetapi pasaran tidak menjadi tenang. Ia masih diperdagangkan berdasarkan harapan bahawa pengurangan gangguan pengangkutan laut mungkin bermakna tekanan inflasi akan berkurang di masa depan. Ini cukup untuk mendorong harga perak naik. Tetapi jika harapan pasaran berbalik, perkara ini sahaja tidak cukup untuk mengekalkan kenaikannya.
Iran membantah klaim tentang perbincangan langsung dengan Amerika Syarikat. Apa yang disebut sebagai "perjanjian yang mungkin" bukanlah perjanjian yang telah ditandatangani, dan sebarang pernyataan dari Tehran boleh menyebabkan fluktuasi tajam dalam harga minyak mentah. Harga perak tidak akan menyambut baik pembalikan semacam ini.
Long-term USD stocks are still declining
Seminggu sebelum pertemuan Fed, dolar diperdagangkan tinggi dengan posisi besar. Posisi Fed untuk mempertahankan suku bunga tidak bersifat hawkish, tetapi lebih lembut daripada yang diharapkan pasar. Kemudian, intervensi yen memaksa penutupan posisi panjang dolar, Indeks Dolar jatuh ke titik terendah enam minggu mendekati 99.85.
Perak mengalami kesan ganda daripada penurunan hasil dan pelemahan dolar. Oleh itu, pergerakannya lebih kuat berbanding pulihan harian biasa. Jika data minggu ini menunjukkan kejayaan, tren penutupan posisi akan berterusan.
Kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan September telah turun dari sekitar 67% menjadi sekitar 59%. Fed masih menjadi risiko. Ketua Federal Reserve Kansas City, Jeff Schmid, menegaskan semula pada hari Selasa bahawa pengetatan dasar moneter diperlukan untuk membawa inflasi kembali ke aras sasaran. Namun, perak tidak memerlukan peralihan Fed ke sikap lebih longgar pada masa ini. Ia hanya memerlukan momentum pengetatan berterusan melemah, dan inilah yang sedang berlaku sekarang.
Analisis Teknikal
(Grafik harian perak spot — Sumber: Easy Forex)
Selepas menembus $60.94, harga perak mengakhiri bentuk puncak sebelumnya yang menunjukkan penurunan berterusan dan mengubah trend utama menjadi naik. Gerakan ini membuat harga perak berpotensi menguji purata 50 hari di $62.62. Purata 50 hari merupakan tahap rintangan yang berpotensi; jika pembeli menembus purata ini, ia boleh memicu percepatan kenaikan harga.
Penerusan penembusan garis purata 50 hari akan menunjukkan peningkatan tenaga pembelian. Ini mungkin mendorong harga menguji puncak seterusnya, dengan sasaran pada $63.28. Selepas penembusan puncak tersebut, garis purata 200 hari ($70.876) akan menjadi fokus utama.
Sisi negatifnya, jika harga terus berada di bawah level retracement 50% yang penting pada $60.835, ini menandakan kembalinya kekuatan penjual. Jika ini membentuk momentum penurunan yang cukup, dijangka harga akan koreksi ke $58.00 dalam jangka pendek.
Peringatan risiko
Perak memerlukan harga minyak mentah tetap rendah, hasil tetap stabil, dan dolar terus mengalami tekanan untuk naik. Ketiga faktor ini pada minggu ini secara keseluruhan sejalan, sehingga harga perak meningkat pesat. Jika salah satu daripadanya berbalik, kenaikan ini akan menghadapi ujian.
Laporan pekerjaan Jumaat akan melanjutkan atau mengakhiri perdagangan ini. Data pekerjaan yang lemah, terutama perlambatan pertumbuhan gaji, akan menyebabkan dolar terus turun dan memberi ruang kepada pembeli untuk mendekati purata bergerak 50 hari. Sebaliknya, data pekerjaan yang kuat, terutama ketenagakerjaan yang stabil, akan memberi apa yang diperlukan oleh Schmid dan pihak hawkish lainnya, dan perdagangan kadar faedah akan berterusan.
Analisis teknikal telah berubah menjadi naik, tetapi pembeli sedang mengejar pelonggaran makroekonomi, bukan perubahan struktural. Selama data ekonomi terus menunjukkan momentum positif, mereka akan mampu mempertahankan dorongan kenaikan. Sekiranya data ekonomi tidak lagi mendukung, penjual akan mendapat titik masuk yang jelas.