Mars Finance melaporkan, pada 7 Ogos, selepas kegoyangan personalia di Google DeepMind, perhatian pasaran terhadap cerita AI Alphabet beralih dari peringkat model kepada pendapatan perniagaan awan. Laporan terkini daripada agensi penyelidikan pasaran AI, SemiAnalysis, menyatakan bahawa keluarnya Demis Hassabis daripada pengurusan harian DeepMind, bersama dengan Jeff Dean yang membentuk Discovery Loop bersama Sanjay Ghemawat, Quoc Le, dan Oriol Vinyals, ditambah dengan Koray Kavukcuoglu yang mengambil alih Gemini/DeepMind, merujuk kepada satu penyesuaian mendalam dalam pasukan model terkini Google. SemiAnalysis menilai bahawa Gemini 3 Pro mungkin merupakan puncak sementara daya saing model Google, dengan prestasi Gemini pada 2026 jelas tertinggal berbanding pesaing seperti OpenAI dan Anthropic. Namun, SemiAnalysis percaya pihak yang paling diuntungkan daripada penyesuaian ini ialah Google Cloud. Sebelum ini, Gemini dan GCP bersaing untuk sumber komputasi; kini, fokus pengagihan sumber lebih condong kepada perniagaan awan dan komersialisasi TPU. SemiAnalysis menganggarkan bahawa ARR Gemini pada suku kedua 2026 adalah sekitar US$12 bilion, manakala pada akhir 2027, ARR IaaS/TaaS AI pihak ketiga GCP mungkin melebihi US$730 bilion, dengan jualan TPU mencapai US$1200 bilion. Ini juga menjelaskan semula penilaian semula perbelanjaan modal AI oleh syarikat teknologi besar oleh pasaran. Pelabur risau bahawa syarikat model menghabiskan dana terlalu pantas, tetapi tetap bersedia memberikan keyakinan lebih tinggi kepada syarikat yang mampu menjual komputasi, perkhidmatan awan, dan akselerator. SemiAnalysis menyatakan bahawa GCP meningkat sebanyak 82% pada suku sebelum ini, sebahagiannya disebabkan oleh jualan sistem TPU kepada SPV luar untuk menyokong pusat data pelanggan seperti Anthropic. Dengan pesanan TPU yang menumpuk semakin besar, kadar pertumbuhan GCP pada 2027 mungkin jauh melebihi konsensus penjual, serta memberi sumbangan tambahan terhadap keuntungan per saham Alphabet. SemiAnalysis percaya bahawa garis utama cerita AI Google mungkin sedang ditulis semula. Jika Gemini terus tertinggal, ia akan melemahkan naratif Alphabet dalam pertandingan model terkini; tetapi jika GCP berterusan menukar permintaan TPU dan komputasi kepada pendapatan, penentu nilai pasaran terhadap Alphabet akan lebih banyak berasaskan infrastruktur awan, platform AI perniagaan, dan kemampuan bekalan komputasi.
Laporan SemiAnalysis: Gemini 3 Pro Mungkin Merupakan Puncak Model Google, Fokus AI Berpindah ke Infrastruktur Awan
MarsBitKongsi
Ringkasan
Laporan pasaran mingguan baru daripada firma penyelidikan AI, SemiAnalysis, menunjukkan bahawa Gemini 3 Pro mungkin menjadi model teratas Google. Perubahan kepimpinan di DeepMind dan Alphabet, termasuk Demis Hassabis menarik diri dan Jeff Dean sebagai salah seorang penubuh Discovery Loop, menandakan struktur semula dalaman. Laporan itu menganggarkan bahawa Gemini akan tertinggal di belakang OpenAI dan Anthropic pada 2026. Google Cloud dijangka mendapat keuntungan daripada infrastruktur awan dan komersialisasi TPU. Pada 2027, ARR IaaS/TaaS AI pihak ketiga boleh melebihi $730 bilion, dengan jualan TPU mencapai $1.2 bilion.
Sumber:Tunjukkan artikel asal
Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini.
Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.