SEC Menggugat Syarikat Penambangan atas Skim Penipuan $22J

Komisi Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat (SEC) telah mengemukakan tuntutan terhadap syarikat pelaburan penambangan kripto Mining Automatic dan pendirinya, Zan Shaikh, dengan menuduh mereka mengumpul $22 juta daripada pelabur sambil mengalokasikan hanya sebahagian kecil wang tersebut—kira-kira 13%—kepada operasi penambangan.

Menurut keluhan SEC, skim itu dijalankan melalui Bright Vision Distribution LLC yang berpusat di Massachusetts. Agensi tersebut mendakwa perniagaan itu mengumpul dana daripada lebih daripada 380 pelabur antara Jun 2023 dan Mei 2025, menjanjikan pulangan bulanan yang dijamin berkaitan dengan penambangan mata wang kripto.

• SEC mendakwa pelabur dijanjikan pulangan bulanan dijamin daripada penambangan, walaupun syarikat tersebut menghasilkan pendapatan jauh lebih rendah daripada penambangan berbanding jumlah yang dibayar keluar.
• Hasil, menurut SEC, banyak diarahkan kepada periklanan dan perbelanjaan peribadi atau tidak berkaitan berbanding operasi perlombongan.
• SEC mengatakan bahawa Mining Automatic berhenti membuat pembayaran kepada pelabur pada Mac 2025 dan bahawa pelabur belum memulihkan prinsipal mereka.
• Pengawas juga menandakan peralihan yang lebih luas ke arah pembuatan peraturan untuk aset digital bersama dengan tindakan penegakan.

Tuduhan utama dalam keluhan SEC ialah bahawa pernyataan promosi tidak mencerminkan kenyataan kewangan operasi tersebut. Agensi tersebut menyatakan bahawa Mining Automatic mengiklankan pembayaran sebagai pulangan daripada penambangan aset kripto, manakala aktiviti penambangannya didakwa hanya menghasilkan sebanyak $1.1 juta.

Sementara itu, SEC mengklaim bahawa pelabur menerima kira-kira $1.8 juta dalam pulangan yang dikatakan. Agensi ini berhujah bahawa kekurangan pembayaran dibiayai menggunakan dana daripada pelabur lain, menggambarkan operasi tersebut sebagai mempunyai “ciri-ciri sebahagian daripada skim Ponzi.”

Selain mempertikaikan model pulangan, SEC menunjukkan bagaimana dana pelabur digunakan. Keluhan tersebut mendakwa bahawa sebanyak $7 juta telah dibelanjakan untuk iklan untuk menarik pelabur tambahan, manakala Shaikh dikatakan menggunakan dana pelabur untuk hartanah, kenderaan, hiburan, dan pindahan ke akaun peribadi.

Dalam failnya, SEC menyatakan bahawa Bright Vision Distribution LLC mengumpulkan $22 juta daripada lebih daripada 380 pelabur dalam tempoh dua tahun, dari Jun 2023 hingga Mei 2025. SEC juga mendakwa bahawa semasa program itu runtuh, pembayaran berhenti pada Mac 2025.

Setelah pembayaran dihentikan, SEC berpendapat bahawa tiada seorang pun pelabur yang telah memulihkan jumlah pelaburan asal mereka. Keluhan tersebut menyatakan bahawa lebih daripada $20 juta dalam prinsipal masih belum dibayar, menurut dakwaan SEC.

Bagi pelabur dan peserta pasaran, tuntutan mahkamah menekankan risiko berulang dalam ruang “imbalan” yang berkaitan dengan kripto: pulangan yang dikaitkan dengan penambangan atau aktiviti lain di atas rantai boleh dipaparkan dengan cara yang menyembunyikan jurang pembiayaan, dan bahasa “dijamin” pembayaran boleh menarik perhatian lebih rapat daripada regulator sekuriti.

SEC sedang mencari pelbagai tindakan dalam kes ini, termasuk pemulangan dan denda sivil. Agensi ini juga meminta perintah kekal dan meminta mahkamah untuk melarang Shaikh daripada menjual sekuriti dan bertindak sebagai pegawai atau pengarah syarikat awam.

Permintaan-permintaan ini mencerminkan sikap penegakan SEC yang biasa dalam kes-kes yang dianggapnya sebagai penipuan surat berharga dan aktiviti surat berharga tanpa pendaftaran, terutamanya apabila regulator berhujah bahawa duit pelabur telah disalahgunakan dan pulangan tidak disokong oleh model perniagaan asas.

Keluhan tersebut tersedia secara awam di laman web SEC: SEC litigation document.

Sementara kes Mining Automatic berfokus pada dugaan kesalahan oleh operator tertentu, ia juga berlaku semasa tempoh yang lebih luas di mana SEC telah menekankan usaha pembuatan peraturan yang lebih jelas untuk aset digital. Di bawah Ketua Paul Atkins, agensi ini semakin menekankan usaha pembuatan peraturan berbanding hanya bergantung pada penegakan hukum.

Pada Jun, SEC menerbitkan Rancangan Strategik 2026–2030, mengenal pasti teknologi blok rantai, tokenisasi, dan infrastruktur pasaran kripto sebagai antara keutamaan jangka panjangnya, sambil menegaskan misi perlindungan pelaburnya. Kemudian, pada Julai, SEC merumuskan agenda peraturan 2026 yang merangkumi kemungkinan peraturan baharu untuk broker-dealer kripto, aset digital yang diperdagangkan di bursa sekuriti kebangsaan dan sistem perniagaan alternatif, serta pengecualian atau pelindungan selamat mungkin untuk tawaran aset digital tertentu. (Agenda SEC dilaporkan sebelum ini oleh Cointelegraph: SEC crypto rule changes 2026 agenda.)

Pada masa yang sama, aktiviti kongres juga bertujuan untuk membentuk semula cara pengawasan AS berfungsi di seluruh agensi. Sekumpulan undang-undang yang dicadangkan—dikenali sebagai Akta Kejelasan Pasar Aset Digital—akan, jika diluluskan, mengklarifikasikan peranan masing-masing SEC dan Komisen Perdagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC). Undang-undang ini dijangka menghadapi undi utama di Senat sebelum rehat Ogos, menurut garis masa undang-undang yang lebih luas yang dinyatakan bersama liputan pengawasan kripto terkini.

Dalam konteks itu, tuntutan Mining Automatic berfungsi sebagai amaran khusus kes dan isyarat tentang di mana SEC mungkin menarik garis: di mana sebuah syarikat menawarkan perjanjian “pelaburan” dengan pulangan yang dijanjikan, regulator mungkin memperlakukan perjanjian tersebut melalui sudut pandang sekuriti—terutamanya apabila ekonomi asas kelihatan tidak menyokong struktur pembayaran.

Pelabur dan pembina harus memantau bagaimana mahkamah menangani tuduhan SEC mengenai ketidaksesuaian antara pulangan penambangan yang diiklankan dengan pendapatan penambangan yang dinyatakan oleh syarikat, serta sama ada usaha SEC yang menyertainya ke arah pembuatan peraturan aset digital akhirnya mempersempit ruang bagi tawaran “pulangan dijamin” yang berstruktur serupa. Sementara itu, kes ini menambah satu titik data penegakan hukum bagi sesiapa yang menilai produk pelaburan yang dikaitkan dengan kripto dan dipasarkan sebagai hasil yang stabil dan boleh diramalkan.

Artikel ini asalnya diterbitkan sebagai SEC Mengenakan Tuntutan Terhadap Pengendali Penambangan Dengan Skim Penipuan “Automatik” Bernilai $22J di Crypto Breaking News – sumber tepercaya anda untuk berita kripto, berita Bitcoin, dan kemas kini blok rantai.