Komisen Sekuriti dan Pertukaran telah menggugat Institutional Shareholder Services, Inc. (ISS) di mahkamah persekutuan, mendakwa raksasa penasihat proxy itu menolak menyerahkan dokumen yang diminta oleh panggilan subpeona yang dikeluarkan lebih daripada empat bulan yang lalu. Kes ini diajukan pada 4 September 2026 di Mahkamah Daerah AS untuk Daerah Timur Pennsylvania.
ISS adalah salah satu daripada dua firma nasihat proxy yang paling dominan, bersama Glass Lewis, yang membentuk cara pemegang saham institusi memberikan suara mengenai perkara-perkara dari pakej bayaran eksekutif hingga pilihan jawatankuasa.
Apa yang dikejar oleh SEC
Perselisihan ini bermula pada Mac 2026, apabila Bahagian Pemeriksaan SEC melancarkan tinjauan terhadap operasi ISS. Fokusnya: sama ada cadangan proxy dan aktiviti pengundian syarikat itu mematuhi undang-undang keselamatan persekutuan. ISS didaftarkan sebagai penasihat pelaburan, yang meletakkannya secara tepat dalam yurisdiksi peraturan SEC.
Pada 21 Julai 2026, SEC meresmikan permintaannya dengan mengeluarkan subpeona pentadbiran yang meminta dokumen-dokumen yang berkaitan. Menurut failan SEC, ISS telah "menolak tanpa sebab" untuk menghasilkan dokumen-dokumen tersebut walaupun telah dilakukan beberapa usaha untuk menyelesaikan perkara ini tanpa litigasi.
Pengajuan mahkamah SEC meminta perintah mahkamah untuk memaksa ISS mematuhi. Agensi tersebut secara jelas menyatakan bahawa tinjauan asas belum menentukan sama ada sebarang pelanggaran benar-benar berlaku.
Mengapa syarikat nasihat proxy berada dalam fokus
ISS telah menjadi perhatian SEC sebelum ini. Syarikat tersebut menyelesaikan perkara tersebut dengan komisen pada tahun 2013, membayar denda sebanyak $300,000 berkaitan perkongsian maklumat sulit yang tidak betul, dengan arahan untuk mengekalkan seorang penasihat pematuhan.
Surat panggilan tersebut menargetkan data operasi penting yang digambarkan oleh SEC sebagai sebahagian daripada model perniagaan asas ISS, termasuk metodologi dalaman, komunikasi mengenai cadangan proxy tertentu, dan rekod pematuhan.