Penulis: Deep潮 TechFlow
Judul asal: Beli memek dengan kad debit, bank beri cashback? Membongkar strategi penyetoran Robinhood yang licik ini
Pengenalan DeepCha: "Pengambilan Masa" yang telah lama dikejar oleh industri Web3 mungkin sedang berlaku secara sangat ajaib dalam kenyataan.
Baru-baru ini, beberapa media luar negara telah menguji secara langsung, pengguna boleh membeli Meme coin secara langsung melalui Apple Pay dengan menggesek kad Visa atau Mastercard di dompet Robinhood dan aplikasi perdagangan Fomo. Transaksi ini tidak hanya mengelakkan proses KYC yang rumit, tetapi juga disamarkan sebagai perbelanjaan harian seperti "filem digital" dalam pernyataan bank, membolehkan pemegang kad secara tidak sengaja mendapat poin kad kredit dan pulangan tunai daripada penerbit kad.
Chase, anak syarikat JPMorgan Chase, telah mengemukakan rayuan terhadap Visa. “Arbitrage” yang kelihatan tidak masuk akal ini justru mengungkap sumber pertambahan paling inti dalam gerakan pasaran kali ini: pelabur runcit tradisional luar negara sedang memasuki rantai melalui saluran pembayaran yang mudah, tanpa sekatan akses.
Dalam beberapa tahun terakhir, komuniti kripto telah mempromosikan naratif tentang "abstraksi akaun", dompet MPC, dan pelbagai jambatan lintas rantai secara berulang-ulang untuk mengurangkan rintangan masuk pengguna.
Namun, yang benar-benar membawa ribuan ritel luar negara ke dalam perayaan on-chain ini bukanlah terobosan kriptografi yang rumit, tetapi sebuah "pergerakan licik" pembayaran Web2 yang penuh ironi.
Berdasarkan penyelidikan dan laporan The Block, pengguna hanya perlu mengetuk dua kali butang kuasa untuk memanggil Apple Pay, mengenali muka, dan token Meme akan dimasukkan secara langsung ke alamat swakelola di dompet swakelola Robinhood dan platform perdagangan sosial Fomo.
Tidak hanya proses membeli kripto sehalus membeli kopi pagi di kedai serbaneka, malah lebih lagi:
Semasa pemegang kad membuka aplikasi bank untuk memeriksa penyata, mereka mendapati perbelanjaan ini telah ditandakan sebagai pembelian "buku elektronik atau filem digital" dan produk hiburan digital biasa lainnya. Sebelum ini, pembelian kripto akan dianggap sebagai "tunai awal" oleh bank dan hak akan dipotong, tetapi kini ia berjalan lancar tanpa halangan, dan poin perbelanjaan serta pulangan tunai daripada penerbit kad masih diberikan sepenuhnya.
Web2 plugin pembayaran menghapus had pengisian dana
Membeli token apa pun sebenarnya hanyalah permukaan. Baik itu WIF yang diuji oleh media, atau pelbagai token anjing tanah yang mengeksploitasi tren di rantai, yang perlu diperhatikan ialah saluran bawah yang secara perlahan telah disambungkan di sebaliknya.
Dalam laluan penyetoran kripto tradisional, seorang pemula yang ingin membeli kripto harus melalui tiga langkah yang sangat menyusahkan: mendaftar di pertukaran terpusat, mengambil gambar dokumen diri untuk KYC, mengikatkan kad e-wallet atau debit untuk membeli stablecoin, kemudian berusaha mengirim kripto lintas rantai. Proses yang rumit ini mampu menghalang 90% orang luar dunia ini sejak langkah pertama.
Sementara itu, perkhidmatan asas yang diintegrasikan oleh Robinhood Wallet disokong oleh syarikat pembayaran kripto Crossmint, yang secara langsung mengelakkan semua halangan yang dihadapi oleh pelabur runcit luar negara dengan cara seperti trojan:
Apabila pengguna telah mengikat kad kredit penggunaan harian di telefon bimbit mereka, mereka boleh terus membuat pembayaran melalui Apple Pay atau Google Pay, tanpa perlu mengisi borang semula atau menghantar dokumen pengenalan.
Sementara itu, antaramuka secara langsung menunjukkan harga dalam mata wang asing, dan token akan dikira secara automatik ke dompet swakendali, sehingga pengguna bahkan tidak perlu memahami apa itu caj Gas atau apa itu kunci peribadi.
Data awal yang diungkapkan secara rasmi menunjukkan bahawa hanya dalam minggu pertama aplikasi berantai menghubungkan saluran ini, lebih daripada 68,000 pembeli baru yang tidak pernah mengenal kripto telah berubah melalui Apple Pay.
Kekuatan geser yang sangat rendah ini membolehkan Robinhood dan dompet ekosistemnya secara langsung memasuki kolam dana besar yang ada, iaitu pengguna biasa luar negara yang memegang kad kredit asing dan sebelum ini tidak pernah berinteraksi dengan Web3.
Mengambil keuntungan daripada peraturan pulangan tunai kad kredit
Dalam sistem perbankan yang dipatuhi, bank tradisional dan organisasi kad (Visa, Mastercard) selalu mengawal ketat aset kripto.
Menurut peraturan biasa, organisasi kad memerlukan semua transaksi yang melibatkan kripto untuk ditandai dengan kod khas (seperti MCC 6012/6051, iaitu wang tunai atau perkhidmatan kewangan), transaksi semacam ini biasanya disertai dengan yuran tinggi, dan semua bank akan secara jelas mengecualikan poin hadiah kad kredit, sebahagian besar bank penerbit yang konservatif bahkan akan menolak pembayaran secara langsung.
Namun, dalam ujian sebenar oleh media luar negara ini, sistem pembayaran ini menggunakan tafsiran peraturan yang sangat canggih:
Ia melaporkan pembelian token sebagai barangan digital biasa (MCC 5815, yang merangkumi buku elektronik, imej digital, aliran media, dll). Penyedia pembayaran memberikan alasan kepatuhan dengan merujuk kepada tafsiran sebelum ini oleh pihak berkuasa pengawas terhadap beberapa aset digital sebagai “Barangan Koleksi Digital”, dan menggambarkannya sebagai perbelanjaan barangan budaya harian.
Ini menciptakan satu adegan arbitrage yang sangat dramatis:
Sistem perbankan menganggap anda membeli filem streaming, dan sistem secara automatik mengiktirafnya sebagai perbelanjaan biasa serta memberikan pulangan kredit 1% hingga 3%; sementara di dompet rantai anda, sebenarnya anda telah mendapat satu koin Meme yang sangat volatil.
Walaupun cashback yang sedikit ini tidak bererti dibandingkan dengan fluktuasi ketara dalam token itu sendiri, ia secara total membina semula persepsi orang biasa dalam akaun psikologi:
Ketika pengalaman membeli token anjing jalanan sama saja dengan membeli lagu di App Store, kehati-hatian awam terhadap aset berisiko lenyap seketika.
Apakah orang-orang yang masuk dalam gelombang pasar ini adalah mereka yang membawa kata kunci tambahan?
Memahami keberadaan saluran pembayaran ini membolehkan anda memahami penggerak dana dasar di pasaran ekosistem Robinhood semasa ini.
Pendorong gelombang euforia ini bukanlah para peniaga lama yang mahir dalam DeFi dan memantau pasaran setiap hari, tetapi para pelabur runcit tradisional luar negara yang dibawa masuk oleh Robinhood, media sosial luar negara, dan alat pembayaran ringkas.
Pengguna ini mempunyai ciri profil yang sangat klasik:
Mereka tidak peduli dengan arsitektur teknologi dasar, tidak ingin memahami desentralisasi dan mekanisme konsensus, mereka hanya mengikuti tren populer di Twitter dan TikTok. Mereka juga terbiasa dengan pembayaran satu klik dan penggunaan kartu kredit, menganggap pembelian Meme seperti membeli loteri atau hiburan.
Kecairan di atas rantai boleh dinaikkan dengan cepat dalam masa singkat kerana dana tambahan ini mengelakkan pintu-pintu penghalang yang sebelumnya menghalang antara dunia kripto dan dunia nyata.
Dana kadaran besar mengalir melalui saluran pembayaran tanpa kesan, dan aset meme yang paling kuat dalam sifat penyebaran dan paling mudah difahami pasti akan didahulukan.
Pembalasan regulasi dan perbankan
Permainan tepi yang melanggar sempadan peraturan organisasi kad ini jelas tidak mungkin terus berada dalam keadaan vakum jangka panjang.
Sekarang, institusi kewangan tradisional telah mulai berwaspada. Chase, bank penerbit milik JPMorgan Chase, setelah menyemak transaksi, dengan jelas menyatakan bahawa klasifikasi kad ini salah dan tidak sepatutnya memberi poin, serta telah secara rasmi mengemukakan pertikaian kepada Visa; pejabat Jaksa Agung Negara Bahagian New York dan agensi pengawas lain juga telah mula mengambil bahan berkaitan untuk menjalankan tinjauan.
Bagi "laluan gelap" semacam ini, sekali organisasi kad menyertai untuk memperbaiki, Visa dan Mastercard boleh segera mengendurkan tanda kepatuhan, memaksa kod pedagang kembali ke kategori wang tunai. Pada masa itu, bukan sahaja bayaran semula kad kredit akan ditarik balik, tetapi transaksi kad seterusnya juga mungkin menghadapi penolakan pengawasan risiko secara meluas.
Namun, kesan masuk telah berlaku. Sama ada lubang ini ditutup dalam beberapa hari atau minggu ke depan, ia telah berjaya mencapai “pencerahan di atas rantai” kepada sejumlah besar pelabur runcit luar negara yang memegang kad, dengan lebih banyak alamat dan dana sebenar telah berpindah ke dalam ekosistem.
Pemberitahuan Risiko dan Penafian Tanggungjawab
Tulisan ini hanya sebagai pemerhatian industri mengenai trend pasaran kripto luar negara dan mekanisme pembayaran Web3, untuk tujuan penyelidikan dan perbincangan.
Perkhidmatan yang disebutkan dalam artikel ini, seperti Robinhood Wallet dan saluran setoran kripto melalui kad kredit Apple Pay, hanya tersedia untuk wilayah yurisdiksi luar negara tertentu. Pengguna di Wilayah Daratan Tiongkok tidak dapat menggunakannya, dan tiada perkhidmatan berkaitan tersedia.
Aset kripto merupakan jenis pelaburan berisiko sangat tinggi; pembaca diharapkan mematuhi undang-undang dan peraturan di negara atau wilayah masing-masing, dan jangan terlibat dalam sebarang aktiviti kewangan haram. Artikel ini tidak merupakan sebarang cadangan pelaburan, perdagangan, atau tindakan.
Twitter：https://twitter.com/BitpushNewsCN
Kumpulan perbincangan TG BitPush: https://t.me/BitPushCommunity
Langgan BitPush di TG: https://t.me/bitpush