Penulis: Deep潮 TechFlow
Pengenalan DeepChao: "Pengambilan Masa" yang telah lama dikejar oleh industri Web3 mungkin sedang berlaku secara sangat ajaib dalam kenyataan.
Baru-baru ini, beberapa media luar negara telah menguji secara langsung, pengguna boleh membeli Meme coin secara langsung melalui Apple Pay dengan menggesek Visa atau Mastercard di Robinhood Wallet dan aplikasi perdagangan Fomo. Transaksi ini tidak hanya mengelakkan proses KYC yang rumit, tetapi juga disamarkan sebagai perbelanjaan harian seperti "filem digital" dalam penyata bank, membolehkan pemegang kad secara tidak sengaja mendapat poin kad kredit dan pulangan tunai daripada penerbit kad.
Chase, anak syarikat JPMorgan Chase, telah mengemukakan rayuan terhadap Visa. Arbitrase yang kelihatan tidak masuk akal ini justru mengungkap sumber pertambahan paling penting dalam gerakan pasaran kali ini: pelabur runcit tradisional luar negara sedang memasuki rantai melalui saluran pembayaran yang mudah, tanpa halangan.
Dalam beberapa tahun terakhir, komuniti kripto telah mempromosikan naratif tentang "abstraksi akaun", dompet MPC, dan pelbagai jambatan lintas rantai secara berulang-ulang untuk mengurangkan halangan masuk pengguna.
Namun, yang benar-benar membawa ribuan ritel luar negara ke dalam keriaan atas rantai ini bukanlah terobosan kriptografi yang rumit, tetapi sebuah "pergerakan halus" pembayaran Web2 yang penuh ironi.
Berdasarkan Laporan Siasatan The Block, pengguna hanya perlu mengetuk dua kali butang kuasa untuk memanggil Apple Pay, mengenali muka, dan token Meme akan dimasukkan secara langsung ke alamat self-custody di Robinhood Wallet dan platform perdagangan sosial Fomo.
Tidak hanya proses membeli kripto sehalus membeli kopi pagi di kedai serbaneka, malah lebih teruk lagi:
Semasa pemegang kad membuka aplikasi bank untuk memeriksa penyata, mereka mendapati perbelanjaan ini telah ditandakan sebagai pembelian "buku elektronik atau filem digital" dan produk hiburan digital biasa lainnya. Sebelum ini, pembelian kripto akan dianggap sebagai "tunai awal (Cash Advance)" oleh bank dan hak akan dipotong, tetapi kini ia berjalan lancar tanpa halangan, dan poin perbelanjaan serta pulangan tunai daripada penerbit kad masih diberikan seperti biasa.
Web2 checkout plugin menghapus had masuk dana
Apa yang perlu dibeli sebenarnya hanyalah permukaan. Baik WIF yang diuji oleh media, atau pelbagai token anjing tanah yang mengeksploitasi tren di rantai, yang perlu diperhatikan ialah saluran bawah yang secara halus telah disambungkan di belakangnya.
Dalam laluan deposit kripto tradisional, seorang pengguna baru yang ingin membeli kripto harus melalui tiga langkah yang sangat menyusahkan: mendaftar di pertukaran terpusat, mengambil gambar dokumen identiti untuk KYC, mengikat kad bank atau kad debit untuk membeli stabelcoin, kemudian berusaha menghantar kripto melintasi rantai. Proses yang rumit ini dapat menghalang 90% orang luar dunia ini sejak langkah pertama.
Sementara itu, perkhidmatan asas yang disambungkan oleh Robinhood Wallet disokong oleh syarikat pembayaran kripto Crossmint, yang secara langsung mengelakkan semua halangan yang dihadapi oleh pelabur runcit luar negara dengan cara seperti trojan:
Apabila pengguna telah mengikat kad kredit untuk perbelanjaan harian di telefon bimbit mereka, mereka boleh terus membuat pembayaran melalui Apple Pay atau Google Pay, tanpa perlu mengisi borang dan menghantar dokumen pengenalan berulang kali.
Sementara itu, antaramuka secara langsung menunjukkan harga dalam mata wang asing, dan token akan dikira secara automatik ke dompet swakelola, sehingga pengguna bahkan tidak perlu memahami apa itu caj Gas atau apa itu kunci peribadi.
Data awal yang diungkapkan secara rasmi menunjukkan bahawa hanya dalam minggu pertama aplikasi rangkaian rantai menyambung saluran ini, lebih daripada 68,000 pembeli baru yang tidak pernah mengenal kripto telah diubah melalui Apple Pay.
Keserendahan geseran ini membolehkan Robinhood dan dompet ekosistemnya secara langsung memasuki kolam dana besar yang ada, iaitu pengguna biasa luar negara yang memegang kad kredit asing dan sebelum ini tidak pernah berinteraksi dengan Web3.
Mengambil keuntungan daripada aturan kembali tunai kad kredit
Dalam sistem kewangan yang dipatuhi, bank tradisional dan organisasi kad (Visa, Mastercard) selalu mengawal ketat aset kripto.
Menurut peraturan biasa, organisasi kad memerlukan semua transaksi yang melibatkan kripto untuk ditandai dengan kod khas (seperti MCC 6012/6051, iaitu wang tunai atau perkhidmatan kewangan), transaksi semacam ini biasanya disertai caj tinggi, dan semua bank akan secara jelas mengecualikan poin hadiah kad kredit, sebahagian besar bank penerbit yang konservatif bahkan akan menolak pembayaran secara langsung.
Namun, dalam ujian sebenar oleh media luar negara ini, sistem pembayaran ini menggunakan tafsiran peraturan yang sangat canggih:
Ia melaporkan pembelian token sebagai barangan digital biasa (MCC 5815, yang merangkumi buku elektronik, imej digital, aliran media, dll). Alasan kepatuhan yang diberikan oleh penyedia pembayaran adalah dengan merujuk kepada tafsiran sebelumnya oleh pihak berkuasa pengawas terhadap beberapa aset digital sebagai “Barangan Koleksi Digital”, dan menggambarkannya sebagai perbelanjaan barangan budaya harian.
Ini menciptakan satu scenarion arbitrage yang sangat dramatik:
Sistem perbankan menganggap anda membeli sebuah filem streaming, dan sistem secara automatik mengesahkan sebagai perbelanjaan biasa serta memberikan pulangan kad kredit sebanyak 1% hingga 3%; sementara di dompet rantai anda, sebenarnya anda telah mendapat satu koin Meme yang sangat volatil.
Walaupun cashback yang sedikit ini tidak bererti dibandingkan dengan fluktuasi ketara dalam token itu sendiri, ia secara radikal membentuk semula persepsi orang biasa dalam akaun psikologi:
Ketika pengalaman membeli token anjing jalanan sama saja dengan membeli lagu di App Store, kesediaan awam untuk berhati-hati terhadap aset berisiko langsung hancur.
Apakah orang-orang yang masuk dalam gelombang pasar ini adalah mereka yang membawa kata kunci tambahan?
Memahami keberadaan saluran pembayaran ini membolehkan anda memahami penggerak dana asas di pasaran ekosistem Robinhood semasa ini.
Pendorong gelombang euforia ini bukanlah para pedagang lama yang mahir dalam DeFi dan memantau pasaran setiap hari, tetapi para pelabur runcit tradisional luar negara yang dibawa masuk oleh Robinhood, media sosial luar negara, dan alat pembayaran ringkas.
Pengguna ini mempunyai ciri profil yang sangat klasik:
Mereka tidak peduli dengan arsitektur teknologi dasar, tidak ingin memahami desentralisasi dan mekanisme konsensus, mereka hanya mengikuti tren populer di Twitter dan TikTok. Mereka juga terbiasa dengan pembayaran satu klik dan penggunaan kartu kredit, serta memandang pembelian Meme sebagai beli lotre atau pengeluaran hiburan.
Kecairan di atas rantai boleh dinaikkan dengan cepat dalam masa singkat kerana dana tambahan ini mengelakkan pintu-pintu penghalang yang sebelumnya menghalang antara dunia kripto dan dunia nyata.
Dana kadaran besar mengalir melalui saluran pembayaran tanpa kesan, dan aset meme yang paling kuat dalam sifat penyebaran dan paling mudah difahami pasti akan didahulukan.
Pembalasan regulasi dan perbankan
Permainan tepi yang bermain di sempadan peraturan organisasi kad ini jelas tidak mungkin kekal dalam keadaan vakum untuk jangka masa yang panjang.
Sekarang, institusi kewangan tradisional telah mulai berwaspada. Chase, bank penerbit di bawah JPMorgan Chase, setelah menyemak transaksi, dengan jelas menyatakan bahawa klasifikasi kad ini salah, tidak layak menerima poin, dan telah secara rasmi mengemukakan pertikaian kepada Visa; pejabat Jaksa Agung Negara Bahagian New York dan agensi pengawas lain juga telah mula mengambil bahan berkaitan untuk menjalankan tinjauan.
Bagi “jalan rahsia” semacam ini, sekali organisasi kad menyertai untuk memperbaiki, Visa dan Mastercard boleh segera mengendurkan tanda kepatuhan, memaksa kod pedagang kembali ke kategori hampir tunai. Pada masa itu, tidak hanya ganjaran kad kredit akan ditarik balik, tetapi transaksi penggunaan kad seterusnya juga mungkin menghadapi penolakan pengawasan risiko secara meluas.
Tetapi kesan masuk telah berlaku. Sama ada lubang ini ditutup dalam beberapa hari atau minggu ke depan, ia telah secara objektif mencapai “pencerahan on-chain” kepada sejumlah besar pelabur runcit luar negara yang memegang kad, dengan lebih banyak alamat dan dana sebenar telah berpindah ke dalam ekosistem.
Pemberitahuan Risiko dan Penafian Tanggungjawab
Artikel ini hanya sebagai pemerhatian industri mengenai trend pasaran kripto luar negara dan mekanisme pembayaran Web3, untuk tujuan penyelidikan dan perbincangan.
Perkhidmatan yang disebutkan dalam artikel ini, seperti Robinhood Wallet dan saluran setoran kripto melalui kad kredit Apple Pay, hanya tersedia untuk yurisdiksi luar negara tertentu; pengguna di Wilayah Daratan China tidak boleh menggunakannya, dan tiada perkhidmatan berkaitan tersedia.
Aset kripto merupakan jenis pelaburan berisiko sangat tinggi; pembaca diharapkan mematuhi undang-undang dan peraturan di negara atau wilayah masing-masing, dan jangan terlibat dalam sebarang aktiviti kewangan haram. Artikel ini tidak merupakan sebarang nasihat pelaburan, perdagangan, atau tindakan.