Projek AMM Robinhood Chain: 5 DEX yang Muncul untuk LP Token Saham dan Meme

Asli ｜Odaily Star Daily (@OdailyChina)

Penulis｜Golem（@web3_golem）

Tanpa diragukan lagi, persekitaran pertempuran Robinhood Meme telah menjadi semakin “panas”, dengan pengumpulan dana dan perhatian yang berterusan meningkatkan kesukaran permainan, menjadikan orang biasa yang tidak mampu lebih pantas dan lebih cekap daripada pasukan P hanya boleh tersingkir.

Untungnya, cara untuk menghasilkan wang di Robinhood bukan hanya satu, pemain mendapati bahawa menyediakan likuiditi untuk token saham dan meme coin juga merupakan perniagaan yang baik. Sebabnya, meme coin yang sedang popular atau cepat naik di Robinhood Chain kebanyakannya membentuk pasangan perdagangan dengan token saham. Laluan perdagangan biasa pemain biasa di agregator depan ialah WETH→USDG→token saham→meme coin, dan jika pengguna menggunakan platform fomo, mereka bahkan perlu melalui satu langkah tambahan.

Permintaan perdagangan meme coin paling mudah dipengaruhi oleh suasana pasaran; apabila satu meme menjadi popular dalam tempoh singkat, caj LP asasnya akan meningkat secara mendadak. KOL kripto @0xanonnnn menulis, “Membuat LP dengan tahap caj tinggi Uni V4 khusus untuk meme Stock atau LT di Robinhood Chain, APY harian boleh mencapai 100000+%.” Ini menunjukkan bahawa keuntungan daripada mencipta LP untuk token saham dan meme popular tidak semestinya lebih rendah daripada mengejar meme coin.

Menggabungkan LP sebagai salah satu cara klasik dalam DeFi AMM, tidak asing lagi bagi pemain lama. Sejak Robinhood Chain dilancarkan, Uniswap dengan cepat menjadi infrastruktur AMM dan likuiditi utama, dengan Uniswap V2, V3, dan V4 menguasai lebih dari 90% volume perdagangan di Robinhood Chain. Oleh itu, kebanyakan pengguna akan memilih untuk menggabungkan LP di Uniswap.

Namun, dalam ekosistem Robinhood Chain, beberapa projek AMM baru juga sedang bangkit dan menarik perhatian. Kelebihan menyertai projek AMM awal ialah mendapat "keuntungan awal penambangan", serta mengharapkan penerbitan token dan airdrop seterusnya oleh projek tersebut. Odaily Planet Daily akan memperkenalkan 5 projek AMM baru di Robinhood Chain dalam artikel ini.

(Peringatan risiko: Pemain perlu mempertimbangkan dan menilai kos "tersembunyi" seperti kerugian sementara LP, volatiliti harga aset yang tinggi, dan risiko protokol baharu.)

up. Merupakan lapisan perdagangan dan likuiditas ve (3,3) asli di Robinhood Chain, dilancarkan pada 11 Julai, dengan token UP dikeluarkan pada masa yang sama oleh pihak rasmi. Pasar kini bernilai $390 juta, dengan jumlah edaran token sebanyak 500 juta. Namun, jumlah ini termasuk token yang tidak beredar; lebih daripada separuh jumlah edaran telah dimusnahkan, dan jumlah edaran sebenar semasa pelancaran hanyalah 20 juta token, dengan sebanyak 1 juta token dilepaskan mingguan ke dalam peredaran, menjadikan nilai pasaran edaran sebenar hanya sekitar $15 juta.

Sehingga waktu penerbitan, jumlah TVL keseluruhan up. ialah $12.74 juta, menempati tempat ke-7 di dalam Robinhood Chain. Terdapat dua pasangan dengan TVL melebihi $1 juta pada platform semasa: pasangan kecekapan UP/WETH memiliki TVL sebanyak $2.39 juta, dan pasangan UP/STONKBROKER memiliki TVL sebanyak $1.64 juta.

up. akan mengembalikan 100% pendapatan protokol kepada pemegang UP, menurut data DeFiLlama, up. juga merupakan protokol ketiga terbanyak dalam hal pendapatan protokol yang diterima oleh pemegang token dalam 30 hari terakhir di Robinhood Chain.

Fables juga merupakan DEX asli ve (3,3) di Robinhood Chain, dilancarkan pada 18 Ogos, dan perbezaannya dengan up. ialah Fables memperkenalkan Hook. Fables menggunakan Hook untuk menulis logik caj secara berasingan untuk setiap pasangan likuiditi, menetapkan caj transaksi semasa transaksi berlaku, membolehkan kadar caj disesuaikan secara masa nyata mengikut masa dan fluktuasi pasaran.

Sementara itu, Fables juga telah mengeluarkan token bernama PROLOGUE dengan jumlah edaran sebanyak 1 miliar, dengan kapitalisasi pasaran semasa sebanyak $5.7 juta. Namun, Fables juga mengumumkan TGE, dengan token tata kelola rasmi ialah FABLES, jumlah edaran juga 1 miliar, di mana pada TGE, PROLOGUE boleh ditukar kepada FABLES dengan nisbah 40:1, dan semua caj pencipta yang dihasilkan daripada perdagangan PROLOGUE kini akan diberikan sebagai hadiah kepada LP Fables dalam bentuk USDG.

Menurut pihak rasmi, sebanyak 115 juta token akan secara langsung dihantar sebagai airdrop kepada komuniti semasa TGE FABLES. Fables juga telah melancarkan rancangan TGE selama 6 minggu (24 Ogos hingga 5 Oktober), yang akan berakhir dengan TGE Fables. Keseluruhan aktiviti ini menyediakan 1 miliar poin, yang diberikan setiap hari, dan semua penyedia likuiditi (LP) di semua pasangan likuiditi Fables boleh mendapatkan poin.

Namun, Fables tidak menjelaskan sama ada TGE akan dilancarkan di bursa atau hanya menerbitkan token di atas rantai.

Sehingga waktu penerbitan, jumlah TVL keseluruhan platform Fables mencapai USD 4.3 juta, dengan dua pasangan yang memiliki TVL melebihi USD 1 juta: pasangan likuiditi ETH/USDG mencapai USD 1.97 juta, dan pasangan likuiditi GLD/USDG mencapai USD 1.34 juta.

Ramses ialah AMM pelbagai rantai yang telah dilancarkan sejak 2023, merupakan AMM yang cukup terkenal di Arbitrum, dan kini telah dideploy ke Robinhood Chain. Perbezaan Ramses dengan up. dan Fables ialah ia menggunakan model bayaran V3 DLMM tulen di Robinhood Chain, tanpa tata tertib ve.

Ramses juga mengeluarkan token baru RAM di Robinhood Chain, dengan kapitalisasi pasaran kini sekitar $8 juta. Sehingga penulisan ini, pasangan TVL terbesar Ramses di Robinhood Chain ialah ETH/USDG, dengan TVL sekitar $1 juta.

Delta ialah lapisan likuiditi di Robinhood, dilancarkan pada 10 Ogos. Delta menggunakan arsitektur AMM tradisional, menyokong pengguna menambah likuiditi dua hala dan satu hala untuk pasangan token, serta membenarkan pengguna menyimpan token secara langsung ke dalam kolam staking. Pihak projek juga akan menukar pendapatan secara automatik menjadi likuiditi dan mengembalikannya ke kolam. Sehingga masa penulisan, jumlah TVL platform Delta mencapai USD1.37 juta, dengan jumlah caj sebanyak USD895,000.

Delta juga mengeluarkan token DELTA, dengan kapitalisasi pasaran semasa sekitar $16.8 juta, mencapai puncak kapitalisasi pasaran sebanyak $38 juta.

Ekubo ialah projek AMM yang ditubuhkan pada 2023, sebelum ini aktif dalam ekosistem Starknet dan Ethereum, dengan TVL keseluruhan di Starknet mencapai $19 juta.

Pada 31 Julai, Ekubo mengumumkan penyokongan terhadap Robinhood Chain, membolehkan pemain meningkatkan likuiditi untuk pasangan token di rantai tersebut. Namun, TVL Ekubo di Robinhood Chain tidak tinggi, hanya sebanyak $910,000, dengan kolam likuiditi paling popular ialah ETH/USDG dengan TVL keseluruhan sebanyak $96,000. Ini menunjukkan bahawa projek ini tidak berjaya “melapiskan emas” di Robinhood Chain.