Ripple Melaburkan Dana ke ZILO dan Licuido untuk Menyokong Penghasilan Aset Tertokenisasi

Ripple menyatakan bahawa bank-bank sedang memindahkan aset yang ditokenisasi “dari uji coba ke produksi” — dan ia meletakkan tumpuan pada perubahan ini. Presiden Ripple, Monica Long, memberitahu pelabur pada 4 Ogos bahawa pengambilan produk kewangan yang ditokenisasi oleh institusi semakin mempercepat: apa yang dahulu merupakan uji coba bank kini sedang dilaksanakan dalam produksi, mencipta permintaan segera terhadap infrastruktur operasi yang diperlukan untuk mengeluarkan, mengurus, dan menggunakan aset yang diaturkan di blok rantai awam. Untuk memenuhi permintaan ini, Ripple mengumumkan dua pelaburan strategik satu hari sebelumnya dalam ZILO dan Licuido. Ripple menyatakan bahawa perjanjian ini akan menambah alat-alat agensi pindah, penerbitan token, dan mobiliti jaminan ke dalam rangkaian pasaran modalnya di XRP Ledger (sebutan kewangan tidak diumumkan). Mengapa ini penting: - Memindahkan dari bukti konsep kepada produk yang diaturkan dan boleh digunakan memerlukan lebih daripada sekadar mencipta token. Syarikat memerlukan agensi pindah, daftar pelabur yang diselaraskan, penyimpanan, saluran penyelesaian, dan keupayaan untuk menggunakan token sebagai jaminan. - Ripple menggambarkan pelaburannya dalam ZILO dan Licuido sebagai mengisi jurang operasi tersebut supaya kelas saham dana yang ditokenisasi boleh hidup dan bergerak di dalam struktur peraturan dan dana yang sedia ada. Contoh konkret: Aviva Investors - Aviva melancarkan kelas saham yang ditokenisasi bagi Dana Likuiditi Dolar AS di XRP Ledger pada 29 Julai — contoh awam paling jelas yang dirujuk oleh Ripple. Bank Pusat Ireland telah menyetujui kelas saham baharu ini. - Pelabur yang layak boleh mengakses token melalui dompet digital yang diluluskan; BNY Mellon terus menyimpan aset-aset asas dana tersebut; Komainu menyediakan penyimpanan; Licuido menyediakan infrastruktur tokenisasi. - Token mewakili kepentingan pelabur, manakala instrumen hutang jangka pendek asasnya kekal di dalam dana yang diaturkan — mempertahankan objektif pelaburan, syarat likuiditi, dan perlindungan peraturan. Apa yang dilakukan ZILO dan Licuido: - ZILO: agensi pindah dan pentadbiran dana. Agen pindah menyimpan daftar pelabur, memproses pelaburan/penebusan, menangani tindakan korporat, dan menyelaraskan rekod. ZILO melancarkan platform digital-aset dan agensi pindah terpadu pada 3 Ogos bersama Ripple, menyatakan bahawa ia boleh mengurus unit konvensional dan aset yang ditokenisasi melalui satu sistem (penerbitan, pembayaran, penyelesaian, penyelarasan, pelaporan). Ripple menyatakan ini akan membantu membawa pencatatan yang diaturkan ke XRP Ledger. Pendiri ZILO, Phil Goffin, berkata pendanaan ini seharusnya membolehkan syarikat menambah fungsi pasaran digital tanpa memaksa institusi meninggalkan kawalan sedia ada — walaupun ini masih merupakan rancangan, bukan pengambilan atau penjimatan kos yang telah dibuktikan. - Licuido: penerbitan, pengedaran, perdagangan sekunder, dan mobiliti jaminan. Sistemnya direka untuk membolehkan pengurus aset menokenisasi saham dana dan membenarkan institusi yang layak menjadikan saham tersebut sebagai jaminan tanpa perlu menjualnya. Nota peraturan: Licuido Markets Limited ialah wakil yang dilantik oleh Sapeno Partners LLP, yang diluluskan dan diatur oleh Financial Conduct Authority — ia tidak seharusnya digambarkan sebagai diluluskan secara bebas oleh FCA tanpa kualifikasi ini. Bagaimana Ripple bercadang untuk menggabungkannya: - Ripple merancang untuk menggunakan koin stabil dolarnya, RLUSD, sebagai bahagian tunai dalam transaksi delivery-versus-payment (DvP) supaya unit dana yang ditokenisasi dan pembayaran boleh diselesaikan bersama di atas blok rantai — berpotensi mengurangkan risiko penyelesaian. - Ripple juga ingin token dana yang baru diterbitkan menjadi layak untuk pinjaman, peminjaman, dan aliran margin segera selepas penerbitan. - Sejauh ini, Ripple belum menerbitkan jumlah transaksi yang menunjukkan RLUSD memproses penyelesaian dana yang ditokenisasi dalam skala besar melalui ZILO atau Licuido, ataupun menyebut institusi yang menggunakan rangkaian gabungan ini untuk transaksi jaminan. Gambaran lebih besar dan jurang-jurang: - XRP Ledger sudah menjadi tempat bagi produk kewangan yang ditokenisasi dan koin stabil. Data dari RWA.xyz menunjukkan kira-kira $4.06 bilion aset yang diwakili dan $313.3 juta aset yang diedarkan di rangkaian tersebut pada 29 Julai (kategorinya dipantau secara berasingan dan tidak bermaksud satu koleksi likuiditi yang beredar bebas). - Ripple juga bekerja dengan Franklin Templeton dan DBS pada projek-tokenisasi pasaran wang; DBS telah menyenaraikan token sgBENJI Franklin Templeton bersama RLUSD dan telah membincangkan kes-kes penggunaan pinjaman dan repo. - Tetapi butiran penting masih tidak tersedia: berapa banyak Ripple telah melabur, saham kepemilikan, perjanjian pendapatan, jadual pelancaran, jumlah penyelesaian, nilai jaminan, dan bilangan institusi yang secara aktif menggunakan perkhidmatan ini. Apa yang perlu dipantau seterusnya: - Lebih banyak pelancaran dana yang ditokenisasi dengan pelanggan institusi yang dinamakan. - Data transaksi yang menunjukkan RLUSD digunakan untuk DvP dalam skala besar dan token dijadikan jaminan dalam transaksi pinjaman, repo, atau margin secara langsung. - Pengurus aset mengambil platform gabungan agensi pindah/digital-aset ZILO serta pelancaran dan pengambilan pasaran jaminan Licuido di XRP Ledger. Kesimpulan: Pelaburan Ripple bertujuan untuk menutup jurang operasi praktikal antara penciptaan token dan pengendalian produk kewangan yang diaturkan di atas blok rantai. Pernyataan Monica Long bahawa institusi sedang berpindah dari uji coba ke produksi sejajar dengan pelancaran kelihatan seperti milik Aviva, tetapi pengesahan industri yang lebih luas memerlukan data penggunaan yang telus, senarai pelanggan, dan aliran jaminan langsung untuk menunjukkan bahawa perubahan ini meluas.