Ripple dan LMAX Group Mengumumkan Perjanjian $150 Juta untuk Mengintegrasikan RLUSD sebagai Jaminan Institusi

Dalam langkah bersejarah untuk pengambilalihan kriptocurrency institusi, Ripple telah mengumumkan perjanjian strategi berjangka panjang dengan LMAX Group yang berpangkalan di United Kingdom, satu perkembangan yang pertama kali dilaporkan oleh The Block pada 26 Oktober 2024. Kerjasama ini, yang disokong oleh pelaburan besar-besaran sebanyak $150 juta daripada Ripple, akan melihat LMAX memasukkan stablecoin Ripple yang akan datang, RLUSD, sebagai aset jaminan utama di seluruh rangkaian perdagangan institusi globalnya. Oleh itu, perjanjian ini menandakan satu pertemuan penting antara infrastruktur kewangan tradisional dengan aset digital asli blockchain.

Kerjasama antara Ripple dan LMAX Group mewakili penjajaran yang signifikan dalam sektor teknologi kewangan. Ripple, sebuah pengedar penyelesaian blockchain dan kripto yang lama, sedang mencari penembusan yang lebih dalam ke pasaran institusi. Pada masa yang sama, LMAX Group mengendalikan tempat pelaksanaan institusi yang diiktiraf secara global untuk perdagangan asing dan kripto. Oleh itu, kerjasama mereka adalah satu perkembangan semula jadi bagi kedua-dua entiti. Pelaburan $150 juta daripada Ripple akan menyokong secara langsung inisiatif LMAX untuk pelbagai aset dan pertumbuhan strategik. Selain itu, integrasi RLUSD sebagai jaminan yang layak menyediakan kesan penggunaan yang nyata dan segera untuk stablecoin Ripple sebelum pelancaran awamnya.

RLUSD, syiling stabil yang dipegang dolar AS yang dirancang oleh Ripple, bertujuan untuk memasuki pasaran yang kompetitif yang dikuasai oleh raksasa seperti Tether (USDT) dan USD Coin (USDC). Walau bagaimanapun, strategi Ripple kelihatan berbeza. Daripada menargetkan pengguna runcit terlebih dahulu, Ripple sedang mengejar pendekatan dari atas ke bawah dengan memperoleh kegunaan institusi sejak permulaan. Perkongsian dengan LMAX memberi RLUSD kesedaran asas, kesan tinggi-kuantiti: jaminan untuk perdagangan margin, penyelesaian, dan pengurusan risiko untuk jurutera profesional dan institusi. Strategi ini memanfaatkan hubungan peraturan sedia ada Ripple dan rangkaian perniagaan. Selain itu, ia memastikan kelikuidan awal dan kepercayaan daripada pemain kewangan yang diatur, yang sangat penting untuk pengambilalihan syiling stabil.

Permintaan Institusional untuk Jaminan Kripto

Institusi kewangan semakin meminta jaminan aset digital disebabkan kecekapan operasi. Pengurusan jaminan tradisional biasanya melibatkan masa penyelesaian yang perlahan dan susunan custodial yang kompleks. Aset digital, khususnya stablecoin, boleh menyelesaikan hampir segera dan membolehkan aplikasi kewangan boleh atur cara (DeFi). Laporan terkini oleh Bank for International Settlements menyoroti penjelajahan yang semakin berkembang mengenai deposit token dan stablecoin untuk kewangan besar. Perjanjian LMAX-Ripple secara langsung menangani trend ini. Dengan menerima RLUSD, LMAX boleh menawarkan pelanggan lebih pantas panggilan margin, risiko lawan yang berkurang, dan akses kepada instrumen kewangan 24/7. Gerakan ini mungkin menekan tempat perdagangan institusi lain untuk memperluas pilihan jaminan digital mereka sendiri.

Kerjasama ini tidak wujud dalam kekosongan. Ripple telah secara aktif memperluaskan tapak perniagaannya di luar asalnya dalam pembayaran lintas sempadan. Syarikat ini telah memperoleh kelulusan utama yang banyak secara global, termasuk lesen Institusi Pembayaran Utama di Singapura dan pendaftaran Pemangkong Aset Maya di Ireland. Pada masa yang sama, LMAX Group telah membina reputasi sebagai tempat perdagangan kripto institusi yang terkemuka dan diatur, bersaing dengan raksasa seperti CME Group dan Kraken. Kerjasama ini mengikuti corak industri yang lebih luas di mana entiti kewangan tradisional (TradFi) membentuk kerjasama yang mendalam, pada peringkat ekuiti, dengan entiti kripto yang mapan untuk mengatasi jurang teknologi dan peraturan. Model ini memberi akses terus kepada inovasi blockchain kepada firma TradFi seperti LMAX, sambil memberi saluran pengedaran yang mapan dan kredibiliti kepada firma kripto seperti Ripple.

Analisis Perbandingan: Pengambilalihan Jaminan Stablecoin

Jadual berikut menunjukkan bagaimana RLUSD memasuki LMAX berbanding integrasi institusi lain untuk stablecoin utama:

Perbandingan ini menunjukkan strategi Ripple yang berfokus pada niche khusus, bernilai tinggi untuk perdagangan jaminan sejak hari pertama.

Kerjasama Ripple-LMAX akan mungkin membangkitkan beberapa kesan segera dan jangka panjang. Pertama, ia memperakukan penggunaan stablecoin berdasarkan blockchain dalam sistem perdagangan institusi yang diatur dengan ketat. Kedua, ia mungkin mempercepat pengambilalihan aset digital lain sebagai jaminan dengan menunjukkan model yang berfungsi. Kesannya yang utama termasuk:

• Kecairan Ditingkatkan untuk RLUSD: Permintaan daripada pangkalan pelanggan LMAX akan mencipta sebuah kolam likuiditi permulaan yang besar.
• Ketetapan Penguatkuasaan: Perjanjian itu, yang melibatkan entiti yang dikawal selia di UK, mungkin memberi maklumat tentang rangka kerja kawal selia akan datang untuk penggunaan stablecoin di pasaran profesional.
• Tekanan Kompetitif: Venue perdagangan lain dan penerbit stablecoin mungkin mengumumkan ralat perjanjian serupa untuk mengekalkan momentum.
• Kesan Rangkaian: Kejayaan boleh membawa kepada pengintegrasian RLUSD di platform lain dalam rangkaian LMAX atau rakan kongsi lain dalam ekosistem Ripple.

Akhirnya, perkongsian ini memperkukuhkan jambatan antara konsep kewangan teragih (DeFi) dan infrastruktur pasaran tradisional.

Kerjasama strategik antara Ripple dan LMAX Group menandakan langkah penting dalam pematangan pasaran kriptocurrency. Dengan melabur $150 juta dan memasukkan RLUSD stablecoin sebagai jaminan institusi, aliansi ini menyediakan kegunaan dunia nyata yang hebat untuk aset digital sebelum pelancaran luasnya. Langkah ini secara strategik menempatkan RLUSD dalam ekosistem perdagangan profesional dan menunjukkan permintaan institusi yang semakin meningkat untuk penyelesaian jaminan digital yang cekap. Oleh itu, kerjasama Ripple dan LMAX bukan sekadar satu perjanjian perniagaan biasa; ia adalah contoh bagaimana kewangan tradisional dan inovasi blockchain boleh bergabung untuk mencipta pasaran global yang lebih tahan dan cekap.

S1: Apa tujuan utama perkongsian Ripple dan LMAX?
Kerjasama ini bertujuan untuk memperluaskan penggunaan kripto institusional. Ripple melabur $150 juta ke dalam LMAX untuk pertumbuhan, manakala LMAX akan menggunakan RLUSD Ripple sebagai jaminan untuk aktiviti perdagangan pelanggan institusionalnya di seluruh dunia.

S2: Mengapakah RLUSD yang digunakan sebagai jaminan penting?
Menggunakan stablecoin sebagai jaminan membolehkan panggilan margin dan penyelesaian yang lebih cepat dan cekap dalam pasaran 24/7. Ini menunjukkan keyakinan institusi terhadap aset berasaskan blockchain untuk fungsi kewangan yang penting, melangkah ke luar daripada spekulasi semata-mata.

S3: Bagaimana perkongsian ini memberi keuntungan kepada LMAX Group?
LMAX mendapat suntikan modal yang signifikan untuk pelbagai dan akses kepada teknologi dan rangkaian Ripple. Ini juga meningkatkan tawaran produk dengan memberi pelanggan pilihan jaminan digital yang moden dan cekap.

S4: Apa yang ini bermakna kepada stablecoin lain seperti USDT dan USDC?
Ia meningkatkan persaingan dalam ruang stablecoin institusi. Walaupun USDT dan USDC mempunyai penggunaan runcit dan DeFi yang lebih luas, RLUSD sedang membentuk ruang lingkup khas dalam perdagangan institusi yang diatur sejak pelancarannya.

S5: Adakah perkongsian ini menghadapi cabaran perundangan?
Kedua-dua syarikat beroperasi dalam rangka kerja pemerintah yang sedia ada - LMAX di UK dan EU, dan Ripple dengan pelbagai lesen global. Struktur perniagaan mereka menunjukkan pendekatan proaktif terhadap mematuhi peraturan, walaupun peraturan tetap untuk kewangan digital masih berkembang di banyak kawasan.