Satu usaha manipulasi pasaran yang gagal, menjadi contoh penyalahgunaan Polymarket
Penulis asal: Eric, Foresight News
Pada malam 23 Februari, waktu Beijing, ZachXBT mengumumkan berita penting di X: akan mengumumkan penyelidikan terhadap salah satu perusahaan paling menguntungkan dalam bidang kripto pada 26 Februari. Penyelidikan ini akan mengungkap tindakan tidak etis karyawan perusahaan yang secara berterusan memanfaatkan data dalaman untuk perdagangan dalam kalangan dalam.
Pada masa penulisan, tayangan tweet ini telah melebihi 8.5 juta. Di bawah pasaran beruang kripto, gelaran "perusahaan paling menguntungkan" paling mampu menyentuh saraf sensitif para pemula, dan tweet ini telah memicu satu permainan teka-teki tanpa hadiah yang besar di X.
Sebagai pemimpin pasaran ramalan, Polymarket jelas tidak akan melepaskan peluang besar dan arus trafik ini. Kepopuleran pasaran "Syarikat yang diungkap oleh ZachXBT ialah syarikat mana?" kini hanya kalah daripada pasaran ramalan masa serangan Amerika terhadap Iran. Walaupun jumlah dagangan masih belum mencapai pasaran ramalan naik turun Bitcoin dalam 5 minit, tetapi topik ini telah menarik perhatian maksimum.
Pada awal pembentukan pasaran ini, ramai percaya bahawa “orang beruntung” yang dipilih akan menjadi World Liberty Financial, mengingat peristiwa Eric Trump, salah seorang pencipta projek dan anak kedua Presiden Amerika Syarikat semasa, menghapus tweetnya sukar untuk tidak menimbulkan spekulasi.
Namun, seiring berjalannya waktu, Meteora diposisikan sebagai yang paling mungkin terjadi. Terdapat satu tindakan alamat baru yang membuat pasaran mencium bau konspirasi.
Pada sekitar pukul 7:00 waktu Beijing pada 24 Februari, sebuah alamat baru (0x9b65a8d272ef7daeba9ebec479895b3ee89bf52c) menghabiskan hampir 6.000 dolar AS di Polymarket untuk bertaruh bahawa syarikat yang diungkap oleh ZachXBT ialah Meteora, meningkatkan kebarangkalian sebanyak kira-kira 5% dalam satu transaksi.
Sekitar satu jam selepas tempat pesanan di Polymarket, alamat lain (0x2537C69391cD0bD00CE9E827E0680438cB0C87Aa) membuka posisi pendek 3 kali ganda terhadap token Meteora MET di Hyperliquid, dengan nilai posisi melebihi US$33,000.
Kesepadanan masa ini membuat ramai pihak luar percaya bahawa ini adalah manipulasi pasaran melalui Polymarket. Pengguna X bernama Bold mengakui bahawa kelebihan pengumuman ZachXBT bahawa beliau akan menyiasat transaksi dalaman ialah bahawa syarikat yang terlibat akan mengetahui bahawa mereka telah disiasat, dan dengan itu boleh terus melakukan transaksi dalaman di pasaran ramalan.
Betapa ironinya tindakan "berlapis-lapis" memperdagangkan maklumat dalaman di pasaran "syarikat mana yang melakukan perdagangan maklumat dalaman", sama ada individu anonim yang didakwa mengendalikan pasaran itu adalah orang syarikat berkenaan atau seseorang yang mengetahui maklumat dalaman. Sebahagian pengguna X memuji bahawa dengan kurang daripada US$6,000, seseorang boleh mengendalikan projek token dengan FDV hampir $200 juta, membuktikan bahawa Polymarket benar-benar menurunkan had untuk manipulasi pasaran.
Selepas penyelidikan oleh penulis, tiada bukti atas rantai yang menunjukkan bahawa dua alamat ini milik orang yang sama; hanya keserupaan masa operasi yang menjadi bukti, dan ia sangat lemah. Selain itu, transaksi pendek yang bermula dengan alamat 0x2537 di Hyperliquid berakhir dengan kerugian; alamat baharu yang bermula dengan 0x9b65 kemudian membuat pertaruhan kecil di Polymarket bahawa World Liberty Financial akan menjadi sasaran pendedahan ZachXBT.
Kesimpulan penulis ialah: Dua transaksi yang kelihatan seperti manipulasi pasaran kemungkinan besar hanyalah kebetulan. Jika benar-benar dilakukan oleh orang yang sama, tindakan perdagangan yang tidak profesional ini hanya boleh dijelaskan sebagai ujian. Selepas bertaruh besar-besaran terhadap Meteora di Polymarket, harga MET tidak jatuh tetapi naik dalam masa satu jam berikutnya, sehingga tiada alasan logik untuk memilih transaksi jual pendek pada masa itu.
Di X, ada juga yang menyatakan bahawa jika ini merupakan transaksi dalaman, MET seharusnya jatuh terus, dan kebarangkalian di Polymarket juga akan melonjak, tetapi berdasarkan perubahan kebarangkalian yang stabil pada masa ini, fakta sebenarnya mungkin tidak begitu.
Tidak lama sebelum posting ini, Zen, salah seorang penemu bersama Meteora, memberikan klarifikasi terhadap keraguan pasaran, menyatakan bahawa sejak mengambil alih Meteora pada Mac tahun lalu, pasukan telah sangat memperhatikan risiko perdagangan dalaman dan mengambil langkah-langkah pencegahan. Zen menyatakan bahawa Meteora adalah platform tanpa keperluan kebenaran, oleh itu biasanya pasukan hanya mengetahui maklumat berkaitan selepas projek dilancarkan atau diintegrasikan.
Walaupun peristiwa ini mungkin sekali lagi merupakan kesilapan akibat kepekaan pasaran yang berlebihan, ia secara nyata memberikan templat untuk manipulasi pasaran menggunakan Polymarket.
Sebagai contoh, baru-baru ini Fed mulai membincangkan semula kenaikan suku bunga. Jika terdapat pasaran di Polymarket yang bertajuk “Fed akan memulakan kenaikan suku bunga pada xxx”, penipu tidak perlu mengetahui maklumat dalaman—hanya perlu membuat tempahan besar secara tiba-tiba pada satu pilihan, yang boleh menyebabkan tindak balas pasaran dan mengakibatkan fluktuasi jangka pendek dalam harga Bitcoin. Mengingat likuiditi buku pesanan di Polymarket tidak tinggi, penipu mungkin hanya perlu menghabiskan beberapa ribu hingga puluhan ribu dolar AS untuk mendapatkan pulangan puluhan hingga ratusan kali ganda di pasaran kontrak.
Jika anda mengetahui kebenaran terlebih dahulu, Polymarket boleh memberi pulangan yang melimpah, dan dalam beberapa cara, itulah maksud kehadiran pasaran ramalan. Sebelum ini, peristiwa alamat baharu yang mempertaruhkan serangan Amerika terhadap Venezuela di Polymarket hanya mendapat reaksi kagum terhadap kebocoran daripada orang dalam kerajaan, tanpa dituduh secara berlebihan atas perdagangan dalaman.
Kali ini, serangan besar-besaran di X, walaupun secara zahir masih membicarakan perdagangan dalaman, tetapi kebimbangan sebenar semua orang ialah: Polymarket memberikan alat tambahan yang boleh mengendalikan emosi dengan kos rendah kepada pasaran yang kepercayaannya hampir runtuh.
Dengan kata lain, jika peristiwa ini memang merupakan manipulasi pasaran dan harga MET benar-benar terpengaruh, maka penipu tersebut hanya menggunakan kurang dari $6,000 untuk memanipulasi nilai pasaran projek bernilai $200 juta. Lebih menakutkan lagi, proses ini tidak mempunyai sebarang rintangan—anda hanya perlu memiliki dompet plugin browser kripto dan membuat pesanan di Polymarket, yang pada dasarnya adalah “ada tangan boleh buat”.
Walaupun peristiwa ini bukan fakta, ia tetap sangat penting untuk sekali lagi menarik perhatian kepada kelemahan model Polymarket: sebuah platform yang awalnya dianggap akan menggantikan media berita tradisional, kini telah menjadi tanah subur untuk perdagangan dalaman. Perdagangan dalaman sebelum ini sekurang-kurangnya boleh memberikan sedikit kebenaran lebih awal, tetapi tindakan semata-mata memanfaatkan pengaruh untuk mengendalikan pasaran sekali lagi menunjukkan bagaimana kepentingan bebas bergerak tanpa kebenaran.
Klik untuk mengetahui jawatan yang sedang dibuka oleh BlockBeats
Selamat datang ke komuniti rasmi律动 BlockBeats:
Kumpulan langgan Telegram: https://t.me/theblockbeats
Kumpulan perbincangan Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Akaun rasmi Twitter: https://twitter.com/BlockBeatsAsia