Peoples Bancorp Inc. (“Peoples”) (kode NASDAQ: PEBO) dan Capital Bancorp, Inc. (“Capital”) (kode NASDAQ: CBNK) hari ini mengumumkan bersama bahawa kedua-dua pihak telah menandatangani perjanjian dan pelan penggabungan (“perjanjian penggabungan”), di bawah mana Peoples akan mengambil alih Capital melalui transaksi sepenuhnya saham. Menurut terma perjanjian penggabungan, Capital akan digabungkan ke dalam Peoples, dan seterusnya Capital Bank, N.A. akan digabungkan ke dalam anak syarikat 100% milik Peoples, Peoples Bank. Nilai transaksi ini kira-kira US$728.1 juta.
Selepas penggabungan, syarikat hasil penggabungan dijangka memiliki jumlah aset sekitar US$14 bilion, jumlah pinjaman sekitar US$10 bilion, jumlah simpanan sekitar US$11 bilion, serta lebih dari 150 cawangan bank di lapan negeri dan Wilayah Columbia, serta memiliki platform perkhidmatan kewangan profesional yang mencakup seluruh Amerika Syarikat.
Penggabungan ini akan menggabungkan dua institusi perkhidmatan kewangan yang beragam, dengan model perniagaan yang saling melengkapi dan kedua-duanya berfokus pada perbankan berbasis hubungan. Perbankan komuniti, perkhidmatan amanah dan pelaburan, insurans, serta platform pembiayaan khas Peoples akan melengkapi perniagaan perbankan komersial Capital di pasaran Washington D.C. dan Baltimore, serta perniagaan nasionalnya dalam kredit pengguna digital, pinjaman dan perkhidmatan yang dijamin kerajaan, dan perbankan hipotek perumahan. Kedua-dua pihak menyatakan bahawa penggabungan akan membentuk struktur pendapatan yang lebih luas dan lebih pelbagai, membuka lebih banyak salur pertumbuhan, serta meningkatkan kemampuan untuk memberi perkhidmatan kepada pelanggan hasil penggabungan.
Pada 30 Jun 2026, Capital memiliki empat bahagian perniagaan—bank komersial, OpenSky™, Windsor Advantage™, dan Capital Bank Home Loans—with aset sebanyak US$3.9 bilion, pinjaman kasar sebanyak US$3.1 bilion, dan simpanan total sebanyak US$3.4 bilion. Pada suku kedua 2026, pendapatan berdasarkan yuran menyumbang kira-kira 22% daripada pendapatan keseluruhan Capital, dan portfolio aset perkhidmatan Windsor Advantage adalah sebanyak US$3.4 bilion.
Tyler Wilcox, Presiden dan CEO Peoples, berkata: “Seiring aset Peoples mendekati $10 bilion, kami telah menunjukkan kehati-hatian dan kesabaran dalam mencari peluang strategik yang sesuai. Kami mencari satu transaksi dan satu rakan kongsi yang tidak hanya membawa skala, tetapi juga secara signifikan memperkuat kapasiti waralaba kami—dan Capital memenuhi kriteria tersebut. Perbankan komersialnya memperdalam kedudukan kami di pasaran Washington D.C. dan Baltimore yang sangat menarik, sementara OpenSky, Windsor Advantage, dan Capital Bank Home Loans membawa perniagaan nasional yang saling melengkapi, seterusnya memperkaya sumber pendapatan kami dan memperluaskan peluang pertumbuhan. Sama pentingnya, budaya bersemangat kewirausahaan dan berpusatkan pelanggan Capital sangat sejalan dengan Peoples. Kami percaya gabungan ini akan membina platform yang lebih kuat untuk pelanggan dan pemegang saham, dan kami menantikan sambutan terhadap pekerja, pemegang saham, serta pelanggan Capital ke dalam Peoples.”
Ketua Eksekutif Capital, Edward F. “Ed” Barry, berkata: “Peoples merupakan rakan strategik yang hebat untuk Capital kerana memahami dan menghargai model pelbagai yang kami bina. Penggabungan ini akan menggabungkan bank komersial berorientasikan hubungan dan perniagaan profesional nasional Capital dengan timbangan aset yang lebih besar, kemampuan produk yang lebih luas, serta infrastruktur operasi Peoples. Penggabungan ini akan mencipta lebih banyak cara untuk melayani pelanggan, menyokong pertumbuhan perniagaan yang berterusan, dan membuka peluang baharu untuk pekerja. Kami juga berkongsi budaya yang disiplin dan berfokus kepada hubungan, yang merupakan pertimbangan penting bagi kami.”
Ketua Jawatankuasa Capital, Steven J. Schwartz, menambah: “Jawatankuasa Capital sangat beruntung memiliki pasukan pengurusan yang cemerlang dalam mengendalikan dan mendorong pertumbuhan bank ini. Kami sangat menghargai usaha mereka selama bertahun-tahun. Kami percaya bahawa penggabungan dengan Peoples akan memberikan pasukan Capital skala dan sumber kewangan yang lebih besar, membolehkan mereka meneruskan perkhidmatan kepada pelanggan dengan cara terbaik, serta menyediakan produk yang lebih pelbagai dan kapasiti yang lebih kuat. Selain itu, transaksi ini membawa nilai yang signifikan kepada pemegang saham Capital dan menjadikan pelaburan mereka berpotensi mendapat faedah daripada integrasi pelbagai garis perniagaan Peoples, pengurangan kos akibat peningkatan skala, serta peningkatan likuiditi saham. Setiap orang sepatutnya menyambut peluang cemerlang ini untuk bekerjasama dengan perusahaan yang begitu berjaya.”
Berdasarkan syarat-syarat perjanjian penggabungan, perjanjian tersebut telah disahkan secara seragam oleh pihak pengurusan kedua-dua syarikat, di mana setiap saham biasa Capital yang dimiliki oleh pemegang saham Capital akan mendapat 1.11 saham biasa Peoples. Berdasarkan harga penutupan purata tertimbang volume 20 hari Peoples sehingga 29 September 2026 sebanyak USD39.41 per saham, nilai keseluruhan transaksi ini kira-kira USD728.1 juta, atau USD43.75 per saham. Selepas transaksi selesai, pemegang saham Capital asal dijangka memegang kira-kira 32% saham Peoples secara keseluruhan. Transaksi ini dirancang untuk dirawat sebagai penstrukturan semula bebas cukai di peringkat cukai pendapatan persekutuan.
Peoples menganggarkan bahawa transaksi ini akan segera meningkatkan keuntungan per saham yang dijangka pada tahun 2027 sebelum pengurangan kos satu kali; tempoh pemulihan nilai buku nyata kurang daripada tiga tahun, dan pulangan modal purata saham biasa nyata selepas penggabungan dijangka sekitar 20%. Menurut perjanjian penggabungan, tiga ahli pihak Capital dijangka akan menyertai pihak Peoples pada atau segera selepas penyelesaian transaksi, dengan syarat mematuhi amalan tata kelola syarikat standard Peoples dan proses penilaian pengarah.
Pengambilalihan ini dijangka akan selesai pada separuh pertama tahun 2027, dengan syarat memenuhi syarat penutupan biasa, termasuk kelulusan pengawasan dan kelulusan pemegang saham Peoples dan Capital.
Raymond James & Associates, Inc. bertindak sebagai penasihat keuangan Peoples, dan Dinsmore & Shohl LLP bertindak sebagai penasihat hukumnya. Stephens Inc. bertindak sebagai penasihat keuangan Capital, dan Squire Patton Boggs (US) LLP bertindak sebagai penasihat hukumnya.
Perbincangan telefon
Peoples merancang untuk mengadakan panggilan konferensi pada 30 September 2026, pukul 10:00 waktu Timur Amerika, khusus untuk analis, media, dan pelabur. Panggilan tersebut akan diisi dengan ucapan persiapan oleh Tuan Wilcox dan Ketua Kewangan serta Pengurus Kewangan, Katie Bailey, mengenai pengambilalihan yang dicadangkan, diikuti dengan sesi soal jawab. Nombor panggilan masuk ialah 1-866-890-9285. Audio panggilan konferensi akan disiarkan secara langsung melalui web (mod hanya dengar) dan boleh didengar semula di bahagian “Investor Relations” laman web Peoples. Audio semula jadi akan disimpan selama satu tahun. Disarankan kepada mereka yang ingin menyertai panggilan konferensi secara langsung untuk memanggil atau log masuk sekurang-kurangnya 15 minit sebelum waktu mula yang ditetapkan.
Tentang Peoples Bancorp Inc.
Peoples Bancorp Inc. ("Peoples", NASDAQ: PEBO) ialah sebuah syarikat induk perkhidmatan kewangan yang beraneka ragam, yang menyediakan rangkaian lengkap penyelesaian perbankan, kepercayaan dan pelaburan, insurans, dan pembiayaan khusus melalui anak syarikatnya. Peoples berpusat di Marietta, Ohio, sejak tahun 1902, dan telah membangunkan tradisi ketabahan kewangan, pertumbuhan, dan kesan komuniti. Sehingga 30 Jun 2026, jumlah aset Peoples ialah US$9.5 bilion, dengan 144 lokasi, termasuk 127 cawangan perbankan penuh fungsi di Ohio, West Virginia, Kentucky, Virginia, Wilayah Columbia, dan Maryland. Visi Peoples ialah menjadi bank komuniti terbaik di Amerika Syarikat.
Peoples adalah komponen indeks Russell 3000 yang tersenarai di Amerika Syarikat. Peoples menyediakan perkhidmatan melalui Peoples Bank, yang merangkumi bahagian Peoples Investment Services, Peoples Premium Finance dan North Star Leasing, serta Peoples Insurance Agency, LLC dan Vantage Financial, LLC.
Tentang Capital Bancorp, Inc.
Capital Bancorp, Inc., yang berpusat di Rockville, Maryland, adalah sebuah perusahaan induk perbankan yang didirikan berdasarkan undang-undang Maryland. Capital Bancorp telah menyediakan layanan keuangan sejak tahun 1999 dan saat ini memiliki empat cabang bank di wilayah metropolitan Washington, D.C. dan Baltimore, Maryland, serta satu cabang bank masing-masing di Fort Lauderdale, Florida; Chicago, Illinois; dan Raleigh, North Carolina. Pada 30 Juni 2026, aset Capital Bancorp sekitar US$3,9 miliar, dan saham biasanya diperdagangkan di pasar Nasdaq Global Market dengan kode CBNK.
Pernyataan masa depan
Komunikasi ini mengandungi "pernyataan berorientasikan masa depan" seperti yang ditakrifkan dalam Undang-Undang Reformasi Tuntutan Keselamatan Peribadi 1995, yang melibatkan risiko dan ketidakpastian yang melekat. Contoh pernyataan berorientasikan masa depan termasuk, tetapi tidak terhad kepada: pandangan dan jangkaan masing-masing Peoples dan Capital terhadap transaksi yang dicadangkan; manfaat strategik dan kewangan transaksi yang dicadangkan, termasuk kesan jangkaan terhadap prestasi kewangan masa depan syarikat hasil penggabungan (termasuk jangkaan peningkatan keuntungan per saham, tempoh pemulihan nilai buku nyata, dan indikator operasi serta pulangan lain); masa penyelesaian transaksi yang dicadangkan; serta keupayaan untuk berjaya mengintegrasikan operasi hasil penggabungan. Pernyataan semacam ini biasanya menggunakan perkataan penghad seperti "may", "will", "anticipate", "could", "should", "would", "believe", "contemplate", "expect", "estimate", "continue", "plan", "project", "intend" (dan sebutan turunannya), atau ungkapan serupa lain yang menggambarkan pandangan atau penilaian Peoples atau Capital serta pengurusan masing-masing terhadap peristiwa masa depan. Pernyataan berorientasikan masa depan berdasarkan andaian pada masa ia dibuat, dan dipengaruhi oleh risiko, ketidakpastian, dan faktor lain yang sukar diramal, yang mana sifat, lingkup, kemungkinan berlaku, dan tahapnya sukar diramal, dan boleh menyebabkan hasil sebenar berbeza secara signifikan daripada jangkaan yang dinyatakan atau tersirat dalam pernyataan berorientasikan masa depan. Risiko, ketidakpastian, dan andaian semacam ini termasuk, tetapi tidak terhad kepada:
- Sebarang peristiwa, perubahan, atau keadaan lain mungkin berlaku yang membenarkan satu pihak atau kedua-dua pihak mengakhiri perjanjian penggabungan;
- Gagal memperoleh persetujuan peraturan yang diperlukan (serta risiko bahawa persetujuan tersebut mungkin disertai syarat-syarat yang memberi kesan merugikan kepada syarikat selepas penggabungan atau keuntungan yang dijangka daripada transaksi yang dicadangkan); serta kemungkinan transaksi yang dicadangkan gagal diselesaikan pada masa yang dijangka atau gagal diselesaikan sama sekali akibat kegagalan memperoleh persetujuan peraturan, persetujuan pemegang saham, atau persetujuan lain yang diperlukan secara tepat waktu atau langsung gagal memperolehnya, atau gagal memenuhi syarat-syarat penutupan lainnya;
- Keputusan sebarang prosedur undang-undang yang mungkin dibawa terhadap Peoples atau Capital;
- Keuntungan yang dijangka daripada cadangan transaksi, termasuk penghematan kos yang dijangka dan keuntungan strategik, mungkin tidak tercapai seperti yang dijangka atau tidak tercapai sama sekali, termasuk akibat perubahan atau masalah dalam keadaan ekonomi dan pasaran secara keseluruhan, kadar faedah dan kadar pertukaran, dasar moneter, undang-undang dan peraturan serta pelaksanaannya, serta tahap persaingan di kawasan geografi dan bidang perniagaan yang dihadapi oleh Peoples dan Capital;
- Penggabungan dua syarikat mungkin lebih sukar, lebih memakan masa, atau lebih mahal daripada yang dijangka;
- Perubahan apa sahaja terhadap kesan perakaian pembelian yang berkaitan dengan transaksi yang dicadangkan, atau andaian yang digunakan untuk menentukan nilai wajar aset yang diperoleh dan liabiliti yang diambil alih serta penyesuaian kredit;
- Perdagangan yang dicadangkan mungkin lebih mahal atau mengambil masa lebih lama daripada yang dijangka, termasuk akibat faktor atau peristiwa tak terduga;
- Perhatian pengurusan terhadap operasi perniagaan harian dan peluang menjadi terpecah;
- Pelanggan Peoples atau Capital mungkin mengalami tindakan negatif, atau perubahan dalam hubungan perniagaan atau hubungan pekerja, termasuk perubahan yang disebabkan oleh pengumuman atau penyelesaian transaksi yang dicadangkan;
- Kewangan Peoples atau Capital mengalami perubahan merugikan yang besar;
- Harga Peoples berubah sebelum transaksi selesai;
- Risiko yang berkaitan dengan kesan penipisan potensi yang mungkin timbul daripada saham biasa Peoples yang akan dikeluarkan dalam transaksi yang dicadangkan;
- Kondisi persaingan, ekonomi, politik, dan pasaran umum;
- Bencana besar seperti gempa bumi, banjir, atau bencana semula jadi atau manusia lain, termasuk wabak penyakit menular; serta
- Faktor-faktor lain yang mungkin mempengaruhi prestasi masa depan Peoples atau Capital, termasuk tetapi tidak terhadap perubahan kualiti aset dan risiko kredit; kegagalan untuk mengekalkan pertumbuhan pendapatan dan keuntungan; perubahan kadar faedah; aliran deposit; inflasi; kebiasaan pelanggan dalam meminjam, membayar balik, melabur, dan menyimpan; kesan, lingkup, dan masa perubahan teknologi; aktiviti pengurusan modal; serta inisiatif lain oleh Federal Reserve, Office of the Comptroller of the Currency, Consumer Financial Protection Bureau, dan tindakan serta reformasi perundangan dan pengawasan.
Faktor-faktor di atas bukanlah semua faktor yang menyebabkan hasil, prestasi, atau pencapaian sebenar Peoples, Capital, atau syarikat hasil penggabungan berbeza secara signifikan daripada apa yang dinyatakan atau diimplikasikan dalam pernyataan berorientasikan masa depan. Faktor-faktor lain, termasuk faktor yang tidak diketahui atau tidak dapat diramalkan, juga boleh merosakkan prestasi Peoples, Capital, atau syarikat hasil penggabungan.
Walaupun Peoples dan Capital percaya bahawa jangkaan mereka terhadap pernyataan berorientasikan masa depan berdasarkan andaian yang munasabah dalam lingkungan pengetahuan semasa mereka mengenai perniagaan dan operasi mereka, tidak dijamin bahawa hasil sebenar Peoples atau Capital tidak akan berbeza secara signifikan daripada hasil masa depan yang dinyatakan atau disiratkan dalam sebarang pernyataan berorientasikan masa depan. Faktor-faktor lain yang boleh menyebabkan hasil berbeza secara signifikan daripada penerangan di atas boleh ditemui dalam laporan tahunan Form 10-K terkini, laporan kuartalan Form 10-Q, serta dokumen lain yang kemudian dikemukakan kepada Securities and Exchange Commission (SEC) Amerika Syarikat bagi tahun fiskal sehingga 31 Disember 2025. Jangkaan hasil sebenar mungkin tidak tercapai, atau walaupun hampir tercapai, mungkin tidak menghasilkan kesan atau impak yang dijangka terhadap Peoples, Capital, atau masing-masing perniagaan atau operasi mereka. Pelabur dinasihatkan untuk berhati-hati dan tidak terlalu bergantung kepada sebarang pernyataan berorientasikan masa depan semacam ini. Peoples dan Capital mendesak anda untuk mempertimbangkan dengan teliti semua risiko, ketidakpastian, dan faktor-faktor lain ini apabila menilai semua pernyataan berorientasikan masa depan yang dibuat oleh mereka. Pernyataan berorientasikan masa depan hanya berkuat kuasa sehingga tarikh ia dibuat, dan selain daripada apa yang diperlukan oleh undang-undang yang berlaku, Peoples dan Capital tidak mempunyai kewajiban untuk memperbaharui atau mengklarifikasikan pernyataan-pernyataan ini berikutan maklumat baru, peristiwa masa depan, atau sebab-sebab lain.
Maklumat tambahan dan cara semakan
Dalam kaitan dengan transaksi yang dicadangkan, Peoples merancang untuk mengemukakan pernyataan pendaftaran Form S-4 kepada Securities and Exchange Commission (SEC) bagi mendaftarkan saham biasa Peoples yang akan dikeluarkan berkaitan dengan transaksi yang dicadangkan. Pernyataan pendaftaran ini akan menyertakan surat pengundian bersama/prospektus, dan Peoples serta Capital mungkin juga mengemukakan dokumen lain yang berkaitan dengan transaksi yang dicadangkan kepada SEC. Maklumat yang terkandung dalam artikel ini tidak merupakan tawaran untuk menjual sebarang sekuriti atau undangan untuk membeli sebarang sekuriti, dan bukan juga permintaan untuk mengundi atau mendapat persetujuan; di mana mana yurisdiksi, tawaran, undangan, atau jualan sekuriti yang dilakukan sebelum pendaftaran atau kelayakan yang diperlukan oleh undang-undang sekuriti adalah tidak sah, maka jualan sekuriti tidak dibenarkan. Sebelum membuat sebarang keputusan mengundi atau pelaburan, pelabur dan pemegang sekuriti digalakkan untuk membaca pernyataan pendaftaran dan surat pengundian bersama/prospektus mengenai transaksi yang dicadangkan, serta sebarang dokumen berkaitan lain yang diemukakan kepada SEC dan sebarang revisi atau tambahan kepadanya, apabila dokumen-dokumen tersebut tersedia, kerana dokumen-dokumen ini akan mengandungi maklumat penting mengenai Peoples, Capital, transaksi yang dicadangkan, dan perkara-perkara berkaitan.
Pembeli dan pemegang saham boleh mendapatkan pernyataan pendaftaran, termasuk surat pengundian bersama/prospek, dan dokumen SEC berkaitan lain yang mengandungi maklumat Peoples dan Capital secara percuma di laman web SEC (https://www.sec.gov).
Mengumpulkan peserta
Peoples dan Capital, serta pengarah, eksekutif, pengurusan, dan pekerja masing-masing, mungkin dianggap sebagai peserta dalam pengumpulan kuasa untuk penggabungan. Maklumat mengenai peserta Peoples terdapat dalam formulir 14A proxy yang diserahkan Peoples kepada SEC pada 6 Mac 2026 bagi Pertemuan Tahunan Pemegang Saham 2026; maklumat mengenai peserta Capital terdapat dalam formulir 14A proxy yang diserahkan Capital kepada SEC pada 7 April 2026 bagi Pertemuan Tahunan Pemegang Saham 2026. Maklumat lanjut mengenai peserta pengumpulan kuasa dalam transaksi yang dicadangkan, serta kepentingan peserta Peoples dan Capital dalam pengumpulan kuasa penggabungan, akan dimasukkan dalam pernyataan pendaftaran dan proxy bersama/prospek yang akan diserahkan kepada SEC. Dokumen berkaitan boleh diperoleh secara percuma seperti yang dinyatakan di atas.