Lebih daripada $126 Juta USDT Beku pada 2025: Bagaimana Mengatasi Risiko

Penguatkuasaan keselarasan dalam bidang wang stabil terus meningkat, dengan Tether sebagai penerbit USDT, operasi pembekuan pelbagai alamat telah mengetuk loceng amaran risiko kepada industri. Pada tahun 2025, Tether secara berkumulatif memasukkan 4,163 alamat unik ke dalam senarai hitam, dengan jumlah dana yang dibekukan mencapai 1.26 billion dolar AS, di mana 55.6% (698.42 juta dolar AS) dimusnahkan, hanya 3.6% alamat senarai hitam berjaya menyelesaikan pembekuan pada tahun tersebut. Di sebalik data ini ialah perubahan mendalam dalam landskap pengawasan wang stabil, yang juga mengemukakan isu kecemasan mengenai penanggulangan risiko kepada semua pengguna USDT.

Kami menganalisis kesemua peristiwa AddedBlackList (menambah senarai hitam), RemovedBlackList (memadam senarai hitam) dan DestroyedBlackFunds (memusnahkan dana hitam) berkaitan USDT di Ethereum (ERC20) dan Tron (TRC20) sepanjang tahun 2025, dan menemui dua kesimpulan berikut.

1. Lebih separuh daripada USDT yang dibekukan akhirnya dimusnahkan secara kekal.Dibekukan sepanjang tahun1.26 billionDalam USDT, Tether telah memusnahkan jumlah keseluruhan sebanyak6.98 billionDolar AS, menyumbang 55.6 peratus daripada nilai keseluruhan dana yang dibekukan. Statistik ini menunjukkan bahawa kebanyakan dana dalam senarai hitam berkaitan dengan kes siasatan yang telah selesai, sila ambil perhatian dana yang dimusnahkan biasanya akan dicetak semula kepada mangsa atau agensi penguatkuasaan undang-undang.

2. Kadar alamat yang dikeluarkan daripada senarai hitam adalah rendah.Pada tahun 2025, Tether memasukkan keseluruhan 4163 alamat unik ke dalam senarai hitam, manakala hanya 150 alamat (3.6%) dikeluarkan daripada senarai hitam pada tahun yang sama. Selain itu, 231 lagi kes penghapusan alamat yang berlaku pada tahun 2025 melibatkan alamat yang telah dimasukkan ke dalam senarai hitam sebelum tahun 2025. Ini bermakna, sekiranya alamat dimasukkan ke dalam senarai hitam Tether, kebarangkalian untuk berjaya mengeluarkannya kemudian adalah sangat kecil.

Daripada data pembekuan pada 2025, operasi senarai hitam Tether menunjukkan ciri struktur yang ketara dan perubahan kecenderungan, memberikan dimensi rujukan penting kepada pihak-pihak pasaran.

Pertama sekali, perbezaan pengagihan berantai jelas, TRON menjadi kawasan berisiko tinggi.84.2% (3506) daripada alamat yang disenaraikan hitam pada tahun 2025 berasal dari ekosistem TRC20 (Tron), yang berkaitan dengan 853 juta dolar AS dana yang dibekukan, mencerminkan kecenderungan aktiviti haram terhadap rantai dengan kos transaksi yang rendah dan kelajuan pengesahan yang pantas; walaupun alamat ERC20 (Ethereum) hanya menyumbang 15.8% (657), amaun purata dana yang dibekukan per alamat mencapai 613,000 dolar AS, iaitu 2.5 kali ganda alamat TRC20, menunjukkan kepentingan pengawasan terhadap dana besar di rantai Ethereum.

Senarai Hitam USDT 2025: Taburan Lian

Kedua, dimensi masa menunjukkan puncak kepekatan, ciri penguatkuasaan pada hujung minggu adalah ketara.Julai menjadi bulan paling tinggi dalam pengebekuan sepanjang tahun, dengan 1,158 alamat dibekukan dalam bulan tersebut, setara dengan aset bernilai 154 juta dolar AS. Kenaikan ini berkait rapat dengan berkuasanya Akta GENIUS, operasi antiteror global, dan faktor-faktor lain. Dalam sehari seminggu, Sabtu adalah hari paling aktif untuk pengebekuan (22.4 peratus), manakala Ahad jatuh kepada 2.1 peratus, menunjukkan bahawa pemantauan kesesuaian perlu merangkumi keseluruhan waktu.

Jumlah USDT Beku Setiap Litar Pada Tahun 2025

Akhirnya, trend jangka panjang terus mengekang, dan skala pembekuan meningkat dari tahun ke tahun.Dari tahun 2023 hingga 2025, Tether telah membekukan jumlah dana melebihi 3.29 billion dolar AS, yang melibatkan 7,268 alamat. Pada awal tahun 2026, Tether sekali lagi membekukan 1.82 billion dolar AS dari 5 alamat TRON dalam satu tindakan, menunjukkan peningkatan lagi dalam kekuatan pengawasan, dan kesesuaian kini telah berubah dari "pilihan" kepada "soalan wajib".

Berdasarkan kenyataan rasmi Tether, pendedahan awam dan amalan industri, tindakan beku terutamanya berasal daripada tiga skop keselaras patuh, dan kesemua berkisar di sekitar keperluan pengawasan undang-undang dan pencegahan risiko.

Satu ialah merespon permintaan agen penguatan hukum, yang juga merupakan laluan utama alamat dibekukan.Tether kini telah membangunkan kerjasama mendalam dengan lebih 275 agensi penguatkuasaan undang-undang di 59 kawasan yurisdiksi di seluruh dunia, mempunyai kefleksibelan yang tinggi dalam operasi pembekuan - pembekuan alamat yang berkaitan boleh dilaksanakan hanya dengan permintaan pengesahan daripada agensi penguatkuasaan undang-undang yang bekerjasama tanpa memerlukan arahan mahkamah rasmi; dalam keadaan kecemasan, tindakan pembekuan boleh diambil terlebih dahulu berdasarkan notis e-mel bukan rasmi. Menurut statistik, Tether telah memproses lebih 900 permintaan pembekuan penguatkuasaan undang-undang dalam tempoh tiga tahun lepas, di mana lebih 50% daripadanya adalah permintaan yang dikeluarkan oleh institusi di Amerika Syarikat, menunjukkan kepekatan permintaan penguatkuasaan undang-undang di kawasan Eropah dan Amerika.

Kedua, secara aktif melaksanakan kepatuhan sekatan dan memenuhi tanggungjawab pengawasan antarabangsa.Sejak Disember 2023, Tether secara rasmi memulakan mekanisme skrin sekatan aktif, dan akan melaksanakan operasi pembekuan secara aktif terhadap semua alamat yang muncul dalam senarai Rakyat Khas (SDN) pejabat Sekatan Aset Asing Amerika Syarikat (OFAC), keseluruhannya tanpa perlunya campur tangan institusi luar. Pada permulaan dasar ini, Tether dengan pantas menyelesaikan pembekuan beramai-ramai terhadap 161 alamat dalam senarai, yang sepenuhnya menunjukkan komitmen ketat mereka terhadap mematuhi peraturan sekatan antarabangsa dan menegakkan kesesuaian.

Ketiga, mengadakan pencegahan risiko secara aktif dengan memandu maklumat blok rantaian.Melalui kerjasama mendalam dengan Unit Gabungan T3 Jenayah Kewangan, Tether dapat mengesan dan membekukan awal alamat berkaitan pelbagai aktiviti kewangan haram seperti serangan siber, penipuan telekomunikasi, dan pembiayaan keganasan, dengan sebahagian daripadanya dibekukan lebih awal daripada permintaan rasmi penguatkuasaan undang-undang. Hingga Oktober 2025, unit gabungan ini telah berjaya membekukan lebih daripada 300 juta dolar A.S. aset berkaitan haram di 23 yurisdiksi undang-undang di seluruh dunia, secara berkesan mengawal peredaran dana haram.

Dengan risiko pembekuan yang terus meningkat, pendekatan pasif sudah tidak lagi memadai. Sistem pencegahan yang proaktif perlu dibina melalui alat KYT (Kenal Pasti Transaksi) yang profesional. BlockSec Phalcon Compliance, dengan kekemasan yang sangat mudah dan keupayaan pengawalan risiko yang tepat, menyediakan penyelesaian yang berkesan kepada pasaran.

Pemeriksaan pra yang tepat, elakkan risiko sumber.Pemindaian menyeluruh terhadap alamat pihak lawan sebelum transaksi adalah garis pertahanan pertama dalam mencegah pembekuan. Phalcon Compliance menyokong pemindaian dalam sekelip mata tanpa perlu mendaftar akaun, masukkan alamat atau hash transaksi untuk mendapatkan skor risiko, bukan sahaja merangkumi senarai hitam Tether, tetapi juga dapat menyelaraskan senarai sekatan OFAC, alamat penipuan yang diketahui, nod perkhidmatan pencampur duit syiling dan lebih 4 juta alamat tanda lain, merentasi 20+ rangkaian blockchain untuk mengesan risiko dari pelbagai aspek, jauh melebihi pemeriksaan asas tradisional yang hanya memeriksa status kontrak.

Pemantauan masa nyata semasa kejadian, jejak risiko dinamik.Pemeriksaan statik tunggal tidak mampu mengatasi perubahan dinamik risiko alamat, 33.7% alamat dalam senarai hitam dibekukan apabila baki adalah sifar, iaitu risiko terdedah selepas transaksi selesai. Fungsi pemantauan masa nyata Phalcon Compliance dapat melacak aliran dana multi-lompat, memproses 500+ transaksi setiap saat, menganalisis 200+ isyarat risiko, apabila tahap risiko alamat counterpart berubah (seperti berkaitan dengan entiti sekatan), memacu amaran melalui pelbagai saluran, membantu memutuskan transaksi berisiko dengan segera.

Membuat catatan kesesuaian selepas kejadian, memperkuatkan asas menghadapi.Platform menyokong penjanaan laporan transaksi mencurigakan (STR) yang memenuhi piawaian FATF dengan satu klik, sesuai dengan keperluan pemerintahan kawal selia di lebih 27 yurisdiksi, serta merekodkan keseluruhan proses semasa pemeriksaan, pemantauan, dan penyelesaian. Rekod keselarian ini akan menjadi bukti penting apabila menghadapi pemeriksaan pemerintahan atau menuntut pembekuan yang salah, dan akan meningkatkan kesan penyelesaian masalah secara besar-besaran.

Berbanding dengan proses yang kompleks untuk menyemak status kontrak melalui pelayar blockchain, Phalcon Compliance menawarkan cara semakan status pembekuan yang lebih mudah dan menyeluruh, sekaligus mempertimbangkan profesionalisme dan kesenangan pengguna.

Proses operasi minimum, dapatkan keputusan dalam masa beberapa saat.Pengguna tidak perlu mempelajari kaedah pertanyaan fungsi kontrak, dengan hanya mengakses halaman produk Phalcon Compliance, memasukkan alamat dompang yang ingin disiasat, mereka boleh dengan cepat memperoleh keputusan sama ada alamat tersebut disenaraikan dalam senarai hitam oleh Tether, serta secara serentak menunjukkan risiko yang berkaitan dengan alamat tersebut (seperti sama ada menyentuh senarai sekatan, atau mempunyai hubungan kewangan dengan alamat aktiviti haram), bukan sahaja memberitahu "adakah dibekukan", tetapi juga menjelaskan "sebab risiko".

Pemeriksaan menyeluruh pelbagai rangkaian, tiada sudut buta.Sesuai sama ada dompet TRC20 atau ERC20, platform membolehkan pengesahan melalui platform, mengelakkan kehilangan semasa pemeriksaan disebabkan perbezaan antara rantai. Kelajuan API berperingkat milisaat platform memastikan keputusan pantas dalam situasi kecemasan, sambil menyokong fungsi pemeriksaan berkumpulan, sesuai keperluan kesesuaian transaksi berkumpulan peringkat syarikat.

Jika alamat secara tidak sengaja dimasukkan ke dalam senarai hitam, perlu mengambil tindakan yang proaktif semasa jangka waktu siasatan sebelum pemusnahan dana, serta memaksimumkan kejayaan permohonan rayuan dengan rekod kesesuaian.

Langkah pertama, sahkan status beku dan sebab berkaitan.Melalui Phalcon Compliance untuk menyemak status beku, semasa mengatur semula rekod transaksi, jelas pastikan maklumat kritikal seperti sama ada berkaitan dengan alamat pihak lawan, sumber kewangan adalah sah atau tidak, dan sebagainya, untuk mengelakkan memfailkan rayuan secara buta tanpa sebab. Perlu diingat, pembekuan (addBlackList) dan pemusnahan (destroyBlackFunds) adalah dua langkah operasi, yang pertama adalah kunci sementara, yang kedua adalah pengendalian kekal, dan rayuan perlu selesai sebelum pemusnahan.

Langkah kedua, mengemukakan rayuan melalui pelbagai saluran.Kemukakan permohonan melalui saluran rasmi Tether terlebih dahulu, lawati halaman hubungi laman web rasmi Tether (https://cs.tether.to), sertakan alamat beku, rekod transaksi lengkap, bukti sumber kewangan sah dan bahan-bahan lain; jika berkaitan siasatan institusi penguatkuasa, hubungi institusi yang berkaitan untuk menerangkan situasi, institusi tersebut akan menguruskan Tether untuk mencairkan beku, ini adalah laluan utama 150 alamat berjaya mencairkan beku pada tahun 2025. Jika perlu, upah peguam yang mempunyai pengalaman dalam menangani harta digital yang disita, dan gunakan laluan undang-undang untuk mempertahankan hak.

Langkah ketiga, memperkuat daya rayuan dengan rekod kesesuaian.Hantar laporan pemeriksaan alamat, log pemantauan transaksi, dan bahan patuh setia lain yang dijana oleh Phalcon Compliance untuk membuktikan tugas kajian siasatan yang mencukupi telah dipenuhi, jika pembekuan adalah kesilapan, ia boleh secara besar-besarnya meningkatkan kebarangkalian pembekuan ditarik balik. Pada masa yang sama, waspada terhadap penipuan, sebarang kenyataan yang mengatakan "memecahkan kontrak untuk mencairkan" adalah penipuan, senarai hitam hanya boleh diselaraskan oleh pasukan pentadbiran Tether multi-tandatangan.

Dengan pelaksanaan undang-undang GENIUS, penerbit matawang stabil dimasukkan ke dalam lingkup pengawasan "institusi kewangan", had masa kepatuhan menyeluruh sebelum pertengahan 2028 telah dinyatakan dengan jelas, operasi senarai hitam Tether kemungkinan besar akan terus diperketat. Bagi pasaran, membangun sistem kepatuhan proaktif dengan alat KYT profesional bukan sahaja merupakan kaedah penting untuk mengawal risiko, tetapi juga kekuatan kompetitif utama yang sesuai dengan pola industri yang baru. BlockSec Phalcon Compliance menyediakan penyelesaian kepatuhan yang mudah dengan pengalaman minimum, kawalan risiko tepat, dan harga yang fleksibel, membantu pelbagai pihak untuk bergerak maju secara stabil dalam gelombang peningkatan pengawasan.