Pada dasarnya bukan senarai "pembekal", tetapi satu pelan reka bentuk "pabrik AI".
Penulis artikel, sumber: 0x9999in1, ME News
TL;DR
- Gambar ekosistem DSX AI Factory yang dikeluarkan oleh NVIDIA pada dasarnya bukanlah "senarai pembekal", tetapi sebuah "rancangan pembinaan pabrik AI".
- Ekosistem dibahagikan kepada tiga bahagian: AI Factory Software, Energy & Cooling, Compute Systems. Energi dan penyejukan diletakkan di hadapan, kedudukan yang jarang berlaku.
- Ini bermaksud bahawa bottleneck infrastruktur AI sedang berpindah dari "tidak dapat membeli GPU" kepada "tidak dapat mendapat bekalan kuasa dan tidak mampu mengawal haba".
- Pembuat Taiwan hampir menguasai lapisan peranti keras, dengan Hon Hai, Quanta, Wistron, Inventec, ASUS, Gigabyte, Delta, dan Pegatron semuanya terlibat, membentuk "empire pengilangan AI".
- Isyarat AI Berdaulat (Sovereign AI) kuat: ISAT Indonesia, Telekom Malaysia, NAVER Korea, KDDI/SoftBank/NTT Jepun, Sify India semuanya telah masuk.
- NVIDIA sedang meningkatkan diri dari "syarikat cip" menjadi "pembentuk piawaian arsitektur rujukan pabrik AI", serupa dengan peranan Intel pada era PC, tetapi lebih menyeluruh.
- Benteng sejati bukan lagi CUDA, tetapi hak penuh untuk mentakrifkan "dari sebidang tanah hingga satu token".
Satu gambar, lebih berharga daripada sidang akhbar. Katakan dahulu penilaian.
Gambar ekosistem DSX AI Factory daripada NVIDIA ini lebih layak dibaca perkataan demi perkataan berbanding sebarang keynote oleh Jensen Huang.
Mengapa? Kerana keynote adalah bercerita, manakala gambar ekosistem adalah meletakkan biji catur. Di mana biji catur diletakkan, siapa yang berada di barisan depan, dan siapa yang dikelaskan ke dalam kategori tertentu, semuanya berdasarkan hubungan kerjasama yang sebenar-benarnya, serta rangkaian bekalan yang telah ditandatangani.
Lebih penting lagi, gambar ini pertama kali secara terbuka menggambarkan infrastruktur AI sebagai "pabrik".
Input: Tenaga, data, rangkaian, modal.
Output: tokens, inference, training.
Di tengah-tengahnya adalah satu set "arkitektur rujukan" yang ditakrifkan oleh NVIDIA dan dilaksanakan oleh rakan kongsi.
Apakah konsep ini? Ini bermakna NVIDIA tidak lagi puas hanya menjual GPU, tetapi ia menjual jawapan piawai tentang "bagaimana membangun sebuah pabrik sepenuhnya".
Anda ingin membina pabrik AI? Boleh. Tetapi sila ikuti kerangka rujukan saya—sumber kuasa, sistem penyejukan, kabinet, pelayan, pembinaan, dan penghubungan perkhidmatan awan—semuanya telah disenaraikan untuk anda.
Apakah anda mengenali strategi ini?
Sangat mirip dengan "Intel Inside" pada tahun 1990-an. Tetapi lebih ganas daripada apa yang Intel lakukan pada masa itu. Pada masa itu, Intel hanya mentakrifkan CPU dan papan induk, tetapi NVIDIA kini ingin mentakrifkan keseluruhan garis pengeluaran, dari tanah hingga token.
Menempatkan "tenaga dan pendinginan" di tengah adalah isyarat terbesar dalam gambar ini. Banyak orang yang melihat gambar ekosistem ini, reaksi pertama mereka adalah mengira jumlah pembuat pelayan GPU, melihat siapa yang berada di kedudukan terdepan antara SMCI, Dell, dan HPE.
Salah.
Yang benar-benar tidak biasa ialah bahagian Energy & Cooling, yang disenaraikan secara berasingan dan mempunyai berat yang sangat besar.
Schneider, ABB, Mitsubishi Electric, Eaton, Vertiv, Trane, Delta, GE Vernova, Engie, Siemens, Hitachi... hampir semua syarikat terkemuka dunia dalam automasi industri dan pengurusan kuasa telah disenaraikan.
What does this mean?
Ini bermakna NVIDIA sendiri mengakui: bottleneck terbesar dalam pabrik AI semasa ini bukan lagi kekurangan GPU, tetapi kekurangan elektrik, tidak mampu mengawal haba, dan tidak mampu membina pusat data.
Data adalah sejuk, tetapi ceritanya panas.
Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) telah meramalkan dalam laporan tahun 2024 bahawa penggunaan kuasa pusat data global mungkin melebihi 1.000 TWh pada tahun 2026, setara dengan jumlah penggunaan kuasa keseluruhan Jepun dalam setahun.
Manakala penyelidikan Goldman Sachs dalam pengiraan tahun 2024 lebih langsung: pada tahun 2030, permintaan kuasa pusat data akan meningkat 160% berbanding tahun 2023, dengan AI sebagai pendorong utama.
Apakah tahap tekanan ini?
Satu H100 mempunyai penggunaan kuasa penuh 700W, satu B200 mencapai 1200W, dan platform Rubin yang beredar kabar memerlukan penggunaan kuasa per kad yang lebih tinggi lagi. Satu kabinet GB200 NVL72 pada beban penuh mencapai 120kW, iaitu 10 hingga 15 kali ganda kabinet tradisional.
Pending air cooling? Not enough.
Grid biasa? Tidak boleh disambungkan.
Pembina biasa? Tidak mampu bina.
Jadi, anda lihat, Vertiv menghasilkan rak pendingin cair, Delta membuat modul kuasa, Eaton mengurus pengurusan kuasa, Trane menyediakan penyejukan, Jacobs merancang infrastruktur, Procore mengurus projek, GE Vernova mengurus pengagihan grid, dan Engie menghubungkan tenaga bersih.
Ini bukan peta ekosistem cip. Ini adalah seruan penghimpunan "aliansi infrastruktur industri".
NVIDIA mengatakan: Di masa depan, siapa pun yang mampu membawa listrik masuk, mengeluarkan panas, dan membangun bangunan, akan mendapatkan sepotong kue terbesar di era AI.
"Kerajaan pengilangan" pengeluar Taiwan hampir menguasai lapisan peranti keras; alihkan perhatian kepada kolum Compute Systems.
Hon Hai (2317.TW), Quanta (2382.TW), Wistron (3231.TW), Wistron Infra (6669.TW), ASUS (2357.TW), Gigabyte (2376.TW), Pegatron (4938.TW), Delta (2308.TW).
Lapan pembuat dari Taiwan, tersusun rapi.
Ini bukan kebetulan. Ini adalah kelanjutan inertia dari rantai pasokan PC dan server selama tiga dekad terakhir, serta hasil langsung dari ledakan server AI dalam tiga tahun terakhir.
Dalam laporan keuangan Quanta pada 2025, peratusan pendapatan daripada pelayan AI telah melepasi 50%, dengan pendapatan kuartalan mencatatkan rekod tertinggi baru.
Hon Hai secara jelas menyatakan dalam beberapa sesi pengumuman keuangan bahawa pelayan AI adalah enjin pertumbuhan paling penting bagi kumpulan dalam tiga tahun ke depan, dan sering menyebut kerjasama mendalam dengan NVIDIA.
Wingtech dan Wistron hampir mengambil keseluruhan pesanan besar untuk penghantaran penuh GB200/GB300.
Mengapa sistem Taiwan?
Kerana hanya mereka yang memiliki kemampuan ODM peringkat peti yang "kompleksiti tinggi, kepadatan tinggi, kadar keberhasilan tinggi, dan pengulangan pantas". Satu peti GB200 NVL72 yang mengandungi puluhan ribu komponen, ribuan kabel, dan saluran penyejukan cecair yang kompleks, hanya sedikit di seluruh dunia yang mampu menyelesaikan pemasangan dan ujian dalam masa 4–6 minggu.
Yang lebih menarik ialah, jumlah pembuat murni Amerika Utara dalam kategori ini sebenarnya tidak terlalu ramai: Dell, HPE, SMCI, Digital Realty, Equinix, CoreWeave, Nebius, Iris Energy.
Perisian dan perkhidmatan awan di Amerika Utara, pembuatan peralatan di Asia, dan peralatan tenaga tersebar di seluruh dunia—inilah yang dibeberkan oleh peta ekosistem ini: pembahagian kerja global di era pabrik AI.
AI kedaulatan bukan sekadar slogan, tetapi pelanggan yang sedang antre untuk membuat pesanan sedang memeriksa bahagian AI Factory Software, di mana anda akan mendapati satu fenomena yang sangat halus.
ISAT, 6742.KL, NAVER, KDDI, SoftBank, NTT, Sify...
Sejumlah negara Asia secara keseluruhan, termasuk pasukan nasional dan pasukan quasi-nasional, diletakkan oleh NVIDIA pada lapisan perisian.
Mengapa bukan OpenAI, bukan Anthropic, bukan Meta?
Kerana gambar ini bukan membahas "siapa yang membangun model besar", tetapi "siapa yang membina infrastruktur AI negara sendiri".
Ini adalah Sovereign AI — AI kedaulatan — yang selalu diucapkan oleh Jensen Huang selama setahun terakhir.
Setiap negara perlu memiliki kekuatan pengiraan sendiri, data sendiri, model sendiri, dan kapasiti token sendiri.
Jepun dipimpin oleh KDDI, SoftBank, dan NTT, India didorong oleh Reliance, Yotta, dan Sify, Korea dipimpin oleh NAVER dan KT, Asia Tenggara dipimpin oleh ISAT dan Telekom Malaysia, Eropah dipimpin oleh Mistral dan operator telekomunikasi negara masing-masing.
NVIDIA memasukkan pemain AI kedaulatan ini ke dalam ekosistem DSX, memberikan isyarat yang sangat jelas:
Dalam beberapa tahun ke depan, pembiaya utama pabrik AI bukanlah beberapa pengelola awan skala besar di Silicon Valley, tetapi kerajaan-kerajaan dan raksasa telekomunikasi di seluruh dunia.
Data juga sejajar. Laporan Omdia pada tahun 2025 menunjukkan bahawa pelaburan pusat data berkaitan Sovereign AI akan mencapai kadar pertumbuhan tahunan majmuk melebihi 40% antara tahun 2025–2027, jauh melebihi 18% untuk awan super-skala tradisional.
Ini adalah pasaran yang lebih kecil tetapi dengan jumlah keseluruhan yang lebih besar berbanding Hyperscaler.
Sementara itu, NVIDIA telah menempatkan tempat duduknya terlebih dahulu.
Selain CUDA, palang pertahanan baharu NVIDIA dipanggil "arkitektur rujukan". Kita selalu biasa mengatakan bahawa palang pertahanan NVIDIA ialah CUDA.
Itu benar, tetapi sudah tidak cukup.
CUDA mempertahankan ekosistem pembangun, iaitu kos migrasi pada peringkat perisian. Tetapi parit pertahanan pada era pabrik AI telah meluas dari peringkat perisian ke dunia fizikal.
Gambar ekosistem DSX adalah bukti paling langsung.
Ia memberitahu semua orang yang ingin membina pabrik AI: anda tidak perlu mencuba sendiri, ikuti kerangka rujukan saya ini—sumber elektrik di mana, sistem penyejukan di mana, bagaimana menyusun rak, bagaimana memilih pelayan, bagaimana membina rangkaian, bagaimana mengurus pembinaan, dan bagaimana menghubungkan awan—semua ini telah disahkan.
Ini adalah kuasa penentuan standard yang baru.
Seperti Boeing dan Airbus yang mentakrifkan "cara membuat pesawat", Toyota yang mentakrifkan "cara melaksanakan penghasilan telus kereta", dan TSMC yang mentakrifkan "cara membina pabrik wafer proses canggih".
Sekarang, NVIDIA ingin mentakrifkan bagaimana "membina pabrik AI".
Apa yang akan berlaku apabila rangka rujukan ini menjadi piawaian sebenar?
Pertama, mana-mana pihak yang ingin membina infrastruktur AI sendiri harus terlebih dahulu bertanya kepada NVIDIA sama ada ia "NVIDIA Certified".
Kedua, sebarang pembuat peranti keras yang tidak berada dalam rangka rujukan ini akan secara beransur-ansur ditinggalkan.
Ketiga, NVIDIA boleh mengambil "cukai perjalanan" tambahan daripada pabrik melalui lapisan perisian seperti DGX Cloud, NIM, dan Omniverse.
Ini adalah perkara yang benar-benar menakutkan.
Menjual GPU sekali adalah sekali sahaja; sekali kerangka rujukan ditubuhkan, ia menjadi hak sewa selama sepuluh tahun ke atas.
AMD, Broadcom, ASIC alliance, bagaimana menangani ini? Ada yang akan bertanya: Bukankah AMD MI300/MI350 juga menjual dengan baik? TPU Google, Trainium Amazon, MTIA Meta, dan ASIC khusus Broadcom, bukankah semuanya sedang merebut rezeki NVIDIA?
Ya. Tetapi gambaran ekosistem DSX mengungkapkan satu fakta yang diabaikan:
Cip hanyalah satu komponen di dalam pabrik, dan hak penentuan standard pabrik jauh lebih berharga daripada pangsa pasaran komponen tunggal.
MI355X AMD benar-benar mengurangkan jurang prestasi dengan B200, dengan beberapa penilaian oleh SemiAnalysis pada tahun 2025 menunjukkan bahawa MI355X mungkin mempunyai nilai yang lebih baik dalam beberapa skenario inferens.
Broadcom memacamkan jalan "bukan NVIDIA" kepada tahap pendapatan seribu miliar dolar dengan membantu Google dan Meta merekabentuk ASIC khusus.
Tetapi.
Pencabar-pencabar ini, pada masa ini, masih berada pada tahap "menjual cip" atau "menjual kad akselerator".
Tiada sebarang syarikat pun yang mampu menggabungkan kuasa, penyejukan, pembinaan, kabinet, rangkaian, perisian, perkhidmatan awan, dan digital twin menjadi satu rancangan pabrik "siap guna" seperti NVIDIA.
Ini adalah serangan penurunan dimensi.
Anda menjual komponen, saya menjual pabrik.
Dalam jangka pendek, aliansi AMD dan ASIC masih boleh memperoleh bahagian dalam pelaburan dalaman penyedia awan.
Namun, dari perspektif jangka menengah hingga panjang, AI kedaulatan, operator telekomunikasi, penyedia awan generasi kedua, dan pabrik AI perusahaan lebih cenderung membeli "paket NVIDIA" secara langsung untuk menghemat usaha, masa, dan risiko politik.
Beberapa spekulasi tren yang patut ditebak telah dibincangkan. Katakan beberapa spekulasi proaktif. Hanya untuk rujukan, bukan cadangan.
Pertama, kadar penetrasi penyejukan cecair akan mempercepat tembus pada 2026–2027.
Dell'Oro Group meramalkan bahawa pada tahun 2025, penetrasi pendinginan cecair di pusat data AI akan meningkat dari 15% semasa ini kepada lebih daripada 40% pada tahun 2027. Pembuat yang dinyatakan oleh NVIDIA seperti Vertiv, Delta, Eaton, dan Trane akan menjadi yang pertama mendapat manfaat struktural.
Kedua, tenaga listrik akan menjadi pemboleh ubah utama dalam pemilihan lokasi kilang AI.
Lokasi pabrik AI masa depan tidak lagi dilihat dari bandwidth atau tenaga kerja, tetapi dari "di mana terdapat listrik yang murah, stabil, dan bersih". Inilah sebabnya GE Vernova dan Engie dimasukkan ke dalam ekosistem. Texas, Idaho, Skandinavia, Johor Malaysia, dan Abu Dhabi di Uni Emirat Arab akan menjadi pusat kekuatan komputasi AI baru.
Ketiga, premium "integrasi peringkat sistem" daripada ODM Taiwan akan terus membesar.
Margin bagi penghantaran penuh kontena jauh lebih tinggi berbanding penghantaran unit tunggal. Peranan Hon Hai, Quanta, dan Wistron pada era GB200/GB300/Rubin akan meningkat dari "pengilang kontrak" kepada "pengintegras sistem", dan logik penilaian akan ditentukan semula.
Keempat, AI kedaulatan akan mencetuskan sejumlah raksasa awan wilayah baru.
CoreWeave, Nebius, Iris Energy hanyalah yang pertama. Dalam tiga tahun ke depan, Asia Tenggara, Timur Tengah, India, dan Amerika Latin akan melahirkan serangkaian "CoreWeave versi wilayah", dengan label seragam mereka: bersertifikat NVIDIA, data tempatan, dan sokongan kerajaan.
Kelima, digital twin akan menjadi "bahasa reka bentuk standard" untuk pabrik AI.
Dassault Systèmes, PTC, Siemens, Cadence masuk ke ekosistem, bukan sekadar hiasan. Di masa depan, sebelum sebuah pabrik AI diwujudkan secara fizikal, ia akan dijalankan sepenuhnya di Omniverse, termasuk beban kuasa, taburan haba, dan kemajuan pembinaan. Ini adalah serangan besar daripada perisian industri.
Penutup: NVIDIA sedang melukis peta yang lebih besar daripada GPU semula.
Mengapa NVIDIA mengeluarkan gambar ekosistem DSX pada masa ini?
Kerana ia memberitahu keseluruhan rantai industri:
Cerita GPU telah sampai ke gerakan kedua.
Irama pertama berjudul "Kekurangan Kuasa Pengiraan", dengan watak utama ialah cip.
Movemen kedua dipanggil "Kekurangan Pabrik", dengan watak utama ialah seluruh infrastruktur.
Dan NVIDIA perlu terus menjadi pengarah yang berdiri di tengah.
Ia bukan lagi sekadar syarikat yang menjual cip, ia adalah "pembentuk arsitektur rujukan" revolusi AI.
Ia membawa syarikat elektrik, syarikat pembinaan, syarikat penyejukan, syarikat kabinet, pengilang ODM, penyedia awan, raksasa telekomunikasi, dan kerajaan pelbagai negara ke dalam satu gambar yang sama.
Gambar ini, kelihatan seperti senarai rakan kongsi ekosistem semata-mata.
Tetapi mereka yang memahaminya akan tahu: ini adalah draf "Perlembagaan Industri AI" zaman baru.
Sedangkan penyusun draf tersebut, berkeluarkan Huang.
Berapa lama perlembagaan ini akan bertahan, sama ada ia akan digulingkan oleh AMD, aliansi ASIC, atau perubahan arsitektur yang tiba-tiba—itu adalah cerita lain.
Tetapi sekurang-kurangnya pada musim panas 2026 ini, papan catur diletakkan oleh NVIDIA, peraturan ditetapkan oleh NVIDIA, dan tempat duduk barisan pertama juga dibahagikan oleh NVIDIA.
Pemain yang tinggal, either masuk atau keluar.
Tidak ada pilihan ketiga.
Sumber rujukan:
- Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA), Elektrik 2024: Analisis dan Ramalan hingga 2026
- Penyelidikan Goldman Sachs, Pertumbuhan Generasi: AI, Pusat Data dan Lonjakan Permintaan Kuasa AS yang Segera Berlaku, 2024
- Omdia, Pelacak Pasar Infrastruktur AI Berdaulat, 2025
- Dell'Oro Group, Laporan Ramalan Penyejukan Cecair Pusat Data, 2025
- SemiAnalysis, Prestasi AMD MI355X berbanding NVIDIA B200 dan Analisis TCO, 2025
- Bilik Berita Rasmi NVIDIA, Blueprint NVIDIA DSX untuk Pabrik AI Berskala Gigawatt, 2025
- Persembahan Pelabur Quanta Computer, Laporan Keuntungan Q4 2025
- Bahan Konferens Pelabur Tahunan Foxconn (Hon Hai), 2025