Nvidia baru saja memberitahu industri cip bahawa ia akan masuk ke semua bidang. Syarikat ini memproyeksikan pasaran yang boleh dituju sebanyak $200 bilion untuk CPU, satu segmen yang belum pernah ia persaingkan dengan serius, dan CEO Jensen Huang mengesahkan ramalan tersebut termasuk permintaan yang dijangka dari China.
Bahagian terakhir itu sangat menarik mengingat sekatan eksport berterusan kerajaan AS terhadap cip AI canggih ke China. Nvidia pada dasarnya berkata: kami melihat angin geopolitik ini, dan kami masih menganggarkan pendapatan itu dalam ramalan kami.
Permainan Vera: direka khas untuk AI agen
Di tengah-tengah usaha ini ialah Vera, CPU baharu Nvidia yang diumumkan pada Mac 2026. Syarikat tersebut menggambarkannya sebagai "CPU pertama di dunia, direka khas untuk AI agen."
Nvidia meramalkan hampir $20 bilion dalam pendapatan CPU berdiri sendiri yang dapat dilihat untuk tahun perakaunan semasa. Itu bukan aspirasi jangka panjang. Itu adalah duit yang syarikat jangkakan akan masuk sekarang.
Penghantaran awal Vera telah dibuat kepada beberapa nama terbesar dalam AI: Anthropic, OpenAI, dan Oracle.
Latar belakang keuntungan: $81.6 bilion dan terus meningkat
Nvidia melaporkan pendapatan sebanyak $81.6 bilion untuk kuartal tersebut, meningkat 85% dari tahun ke tahun. Penjualan pusat data menyumbang $75.2 bilion daripada jumlah keseluruhan itu.
Nvidia mengharapkan pendapatan Q2 mencapai $91 bilion. Panduan tersebut tidak termasuk pendapatan komputasi pusat data China.
Ramalan TAM CPU sebanyak $200 bilion, bagaimanapun, termasuk China. Huang mengesahkan ini pada 23 Mei 2026, dengan menarik perbezaan yang jelas antara panduan pendapatan jangka pendek syarikat dan ukuran pasaran jangka panjang untuk peluang CPU.
Mengapa ini penting untuk lanskap persaingan
Selama beberapa dekad terakhir, pasaran CPU telah menjadi pertandingan antara Intel dan AMD. Nvidia menguasai GPU dan puas membiarkan pihak lain menangani sisi pemprosesan generik.
Langkah Nvidia ke dalam CPU bukanlah strategi diversifikasi dalam erti kata tradisional. Ia adalah strategi integrasi menegak. Syarikat ini sudah mengawal lapisan GPU dalam infrastruktur AI. Dengan menambahkan CPU yang direka khas, ia boleh menawarkan tapisan AI yang lengkap: GPU untuk pelatihan dan inferens, dan kini CPU untuk mengoordinasikan agen AI yang berjalan di atas model-model tersebut.
Dimensi China menambahkan lapisan kompleksiti. Mempertimbangkan permintaan China dalam ramalan TAM $200 bilion sambil secara serentak mengeluarkan China daripada panduan pendapatan jangka pendek menunjukkan bahawa Nvidia sedang bertaruh bahawa sekatan eksport akannya dilonggarkan, atau bahawa ia boleh membangunkan produk yang mematuhi yang masih melayani pasaran tersebut.