Analis Seaport Research Partners, Jay Goldberg, menganggarkan bahawa hanya 30 gigawatt daripada 55 gigawatt kapasiti pusat data AI yang diumumkan untuk 2027 akan terwujud, lapor Barron's pada Jumaat. Ramalan ini menunjukkan kekurangan berpotensi sebanyak 45% pada tahun depan, yang mengancam permintaan masa depan untuk cip Nvidia. Goldberg kekal dengan penilaian Jual terhadap Nvidia dan sasaran harga $180, kira-kira 15% di bawah harga tutup Khamis. Goldberg mengenal pasti kekurangan juru elektrik, turbin gas, dan sambungan elektrik sebagai halangan utama.
Microsoft baru-baru ini menarik diri daripada projek pusat data Nscale yang disokong oleh Nvidia di England selepas sambungan elektrik yang dijangkakan ditangguhkan ke tahun 2030-an. Kemudahan yang dirancang akan menampung lebih daripada 23,000 GPU Nvidia. Amazon juga menghadapi kesukaran serupa, meninggalkan beberapa pelayan Nvidia di gudang sehingga pusat data mempunyai cukup elektrik untuk menjalankan pelayan-pelayan tersebut.
Nvidia juga memberikan pembiayaan kepada beberapa calon pelanggan cip. Goldberg berpendapat bahawa pelaburan, pinjaman, dan jaminan kredit secara efektif memberikan diskaun kepada cip Nvidia, menyokong penjualan tanpa penurunan harga rasmi. Goldberg percaya bahawa Nvidia lebih suka memiliki 200 pelanggan kecil yang bergantung kepada Nvidia berbanding bergantung kepada tiga raksasa teknologi besar. Penyedia awan kecil, termasuk CoreWeave dan Nebius Group, memerlukan pembiayaan besar untuk terus membeli cip Nvidia. Kesukaran kewangan pada penyedia-penyedia tersebut boleh melemahkan penjualan Nvidia dan memberi tekanan kepada margin Nvidia.
Nvidia mempunyai komitmen bekalan dan kapasiti sebanyak $279 bilion sehingga 26 Julai, lebih daripada dua kali ganda $119 bilion yang dicatatkan pada kuartal sebelumnya. Nvidia juga mengumumkan komitmen perkhidmatan awan sebanyak $36 bilion kepada penyedia yang membeli peralatan Nvidia. Nvidia memperingatkan dalam laporan kuartalan terkini bahawa kekurangan infrastruktur boleh menangguhkan pembelian cip dan mengurangkan pendapatan. Sebahagian komitmen bekalan boleh disesuaikan atau dibatalkan.
Namun, firma penyelidikan SemiAnalysis mengenal pasti lebih daripada 24 gigawatt yang sudah berada pada peringkat pembinaan lanjut di 40 kampus. Para penyelidik SemiAnalysis menulis pada hari Isnin bahawa tapak-tapak yang sangat besar sedang dibina dan banyak masih mengikut jadual. Keterlambatan pembinaan tidak secara automatik menggagalkan jualan untuk Nvidia. Cip-cip boleh dialihkan kepada pelanggan yang mempunyai elektrik yang tersedia. Goldberg menganggap Nvidia akan mencapai jualan rekod hingga awal 2027, tetapi Goldberg percaya risiko akan meningkat sepanjang tahun seterusnya.
Kemungkinan Polymarket bahawa Nvidia akan berakhir pada 2026 sebagai syarikat paling berharga di dunia menurun daripada lebih daripada 80% awal bulan ini kepada 56% pada Jumaat pagi. Kemungkinan Apple meningkat kepada 41% dalam gambaran itu. Saham Nvidia berakhir pada hari Khamis pada $212.21, penurunan sebanyak 4.4%.
Nvidia Menghadapi Kekurangan 45% dalam Rancangan Kapasiti Pusat Data 2027
BenzingaKongsi
Ringkasan
Pengurus pelaburan nilai dalam perdagangan kripto sedang memantau risiko utama, kerana analis Seaport Research, Jay Goldberg, menganggarkan hanya 30 gigawatt daripada kapasiti 55 gigawatt yang dirancang untuk pusat data AI pada 2027 akan dibina, dengan kekurangan sebanyak 45%. Kekurangan juru elektrik, turbin gas, dan sambungan elektrik menghalang kemajuan. Microsoft baru-baru ini membatalkan projek pusat data di England akibat kelewatan grid, dan Amazon menghadapi halangan serupa. Nvidia melaporkan komitmen bekalan sebanyak $279 bilion sehingga 26 Julai, meningkat daripada $119 bilion pada kuartal sebelumnya. Analis kripto TA menekankan bahawa walaupun 24 gigawatt sudah dalam pembinaan, permintaan untuk cip Nvidia mungkin melemah selepas awal 2027 apabila halangan semakin bertambah.
Sumber:Tunjukkan artikel asal
Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini.
Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.