Apabila pasaran menjadi sukar, seperti kripto pada akhir Januari, syarikat pelaburan memerlukan bantuan yang mereka boleh dapatkan untuk membuat keputusan yang betul, dengan cepat. Tiada kejutan, oleh itu, ramai yang beralih ke AI, senjata baru yang paling menarik di dalam senjata mereka, untuk menganalisis dan mencadangkan cara meminimumkan keuntungan dan malah membuat keuntungan.
Kira-kira 96% pentadbir di kalangan kumpulan firma perdagangan yang disoal selidik yang secara kolektif menguruskan sekitar $14 trilion aset berkata AI sudah memainkan peranan utama dalam proses pelaburan utama, mengikut kajian yang baru dijalankan oleh Nickel Digital Asset Management. Tetapi ia tidak mencukupi, seorang tangan manusia masih diperlukan, kata Anatoly Crachilov, rakan kongsi asal dan CEO syarikat itu.
AI sedang menukar perdagangan kuantitatif seperti yang hampir setiap industri dan usaha manusia lainnya. Melangkah ke luar model bahasa besar (LLM) yang nampaknya telah meresap ke dalam kehidupan seharian, terdapat juga pendekatan pembelajaran mesin dan AI prediktif yang menganalisis data sejarah untuk meramal apa yang akan datang. Mereka, bagaimanapun, lemah dalam mengenal pasti maklumat yang salah yang boleh membawa kepada kesimpulan yang salah dan pengambilan keputusan yang buruk.
"Ia adalah pasaran yang sangat sengit. AI tidak akan menyelamatkan anda; ia bukanlah penyelamat," kata Crachilov dalam satu temu bual.
Walaupun harga kripto jatuh merangkumi pasaran pada akhir bulan lepas, Nickel yang berpangkalan di London, yang mengendalikan platform multimanager yang mengagihkan kepada lebih 80 pasukan, tetap positif untuk tahun ini. "Mungkin pencapaian tersendiri," kata Crachilov.
Pertemuan antara perdagangan kripto dan AI semakin canggih dalam bidang seperti pengurusan risiko. Walaupun AI mungkin masih menghadapi kesukaran untuk mengatasi bot penembak pantas yang menargetkan token kripto dengan kelikuidan yang paling rendah, misalnya, satu tempat yang manis adalah tempat model sentimen dan berpandu data boleh belajar bagaimana menguruskan risiko.
Setiap pengurus yang disambungkan kepada Nickel beroperasi dalam kerangka risiko yang telah ditentukan dengan jelas yang merangkumi had keuntungan maksimum semasa keteranjakan meningkat. Kadang-kadang campur tangan manusia diperlukan dan pendekatan "old school", terang Crachilov, berbanding bergantung kepada automasi berdasarkan data dan pembelajaran mesin.
"Jika pasaran memasuki krisis, seperti yang berlaku pada beberapa kesempatan dalam ingatan terkini, kadangkala anda perlu memperakukan disiplin dan menghentikan pengurus-pengurus yang memecahkan had [keuntungan maksimum], sama ada strategi mereka dikendalikan oleh AI atau tidak," kata Crachilov. "Akhirnya, terdapat had ketat berapa banyak kesakitan yang kita akan izinkan dalam portfolio."
Soalan-soalan mengenai sejauh mana keterlibatan manusia yang sepatutnya terdapat dalam strategi perdagangan yang dipandu oleh AI, atau cara di mana satu tindak balas manusia dipicu, adalah terlalu teknikal dan terperinci untuk tinjauan peringkat tinggi Nickel terhadap pengurus, kata Crachilov.
Beliau berkata Nickel menjalankan "operasi bergaya tentera," di mana aliran data yang kaya mengumpulkan lebih 100 juta titik data dari buku asas setiap 24 jam. "Walaupun bahagian ini sangat terangkum, ia masih memerlukan keterlibatan manusia. Dan kami masih berbincang dengan pengurus, walaupun di tengah malam," kata Crachilov.
Menurut Crachilov, evolusi semula jadi ke arah sepenuhnya automatik masih perlu mengambil kira kemungkinan data daripada sumber seperti pertukaran kripto yang salah atau tidak lengkap.
Sebagai contoh, seorang manusia akan sedar bahawa data yang menunjukkan sesuatu kedudukan jatuh 100% mungkin disebabkan sesuatu yang salah dengan suapan data, katanya. Tetapi sistem AI automatik mungkin memaksa secara mekanikal had apabila ia tidak diperlukan.
"Anda memerlukan lapisan manusia. Seluruh ekosistem kripto masih sangat rapuh. Dan sesetengah daripada pertukaran mungkin masuk ke dalam jangka rehat selama 15 minit, atau melihat data yang salah, atau menghasilkan kerosakan data yang buruk, yang mungkin secara tidak sengaja memaksa sistem menutup sebahagian daripada pengurus tanpa sebab yang baik," kata Crachilov.
Ia sebenarnya bergantung kepada falsafah pengurusan risiko syarikat, iaitu untuk membuang satu titik kegagalan daripada sebarang titik dalam proses, kata Charles Adams, ketua hubungan pelabur Nickel.
"Jika terdapat satu agen autonomus yang memantau seluruh portfolio, katakanlah sesuatu berlaku buruk kepadanya, risiko boleh menjadi kritikal," katanya. "Kuncinya ialah kita mempunyai dana yang sangat diperluaskan kini dibahagikan antara lebih 80 pengurus hari ini merentasi ratusan, jika tidak ribuan akaun sub pada bursa, dan membuang titik kegagalan tunggal itu sangat penting kepada kita."