Nasdaq 100 baru sahaja mencatat salah satu daripada 10 bacaan statistik paling bullish dalam dekad terakhir. Indeks yang berat teknologi ini diperdagangkan dalam julat 29,000 hingga 29,700, dengan keuntungan sepanjang tahun ini mendekati 18%.
Apa yang sebenarnya berlaku
Nasdaq 100 mencatat keuntungan harian sebanyak 3.32% semasa kempen terkini, satu pergerakan yang cukup besar untuk dianggap signifikan secara statistik berbanding sejarah prestasi indeks dalam sepuluh tahun terakhir. Apabila anda bandingkan prestasi sesi tunggal sebegini dengan indikator tren yang lebih luas, bacaan komposit berada tepat di dalam 10 isyarat paling bullish yang dihasilkan indeks sejak 2016.
Isyarat tersebut telah digambarkan oleh analis sebagai "langka dan bullish". Secara sejarah, Nasdaq 100 telah memberikan pulangan keseluruhan yang lebih tinggi berbanding S&P 500 dan Dow dalam dekad terakhir.
Sambungan bitcoin
Bitcoin semakin berkelakuan seperti proxy teknologi beta tinggi. Apabila Nasdaq naik, Bitcoin cenderung naik lebih tinggi. Apabila Nasdaq turun, Bitcoin cenderung turun lebih tajam. Korelasi ini telah berterusan selama beberapa tahun terakhir, sehingga pedagang institusi kini secara rutin mempertimbangkan momentum Nasdaq dalam penempatan Bitcoin mereka.
Isyarat teknikal dari Nasdaq, seperti silang emas di mana purata bergerak jangka pendek menyilang di atas purata bergerak jangka panjang, secara sejarah ditafsirkan sebagai isyarat bullish untuk bitcoin.
MicroStrategy, syarikat perisian yang berjaya bertukar menjadi alat pegangan bitcoin, telah mengekalkan keahliannya dalam Nasdaq 100 melalui imbangan semula indeks terkini. Itu bermakna apabila pedagang membeli dana indeks Nasdaq 100, mereka secara tidak langsung mendapat paparan bitcoin melalui kedudukan MSTR.
Apa yang bermaksud ini kepada pelabur
Kehadiran berterusan syarikat seperti MicroStrategy dalam Nasdaq 100 bermakna setiap dana pensiun dan pelan 401(k) yang mengikuti Nasdaq 100 kini mempunyai eksposur tidak langsung terhadap bitcoin. Penarikan 5% dalam Nasdaq 100 mungkin bermaksud penurunan bitcoin sebanyak 10% atau lebih, terutamanya jika kedudukan berlesen di pasaran kripto dibuka dengan pantas.
Pelabur yang menyesuaikan posisi berdasarkan isyarat ini harus memantau dua perkara dengan teliti. Pertama, sama ada pembelian susulan berlaku dalam sesi selepas pembacaan bullish, yang akan mengesahkan keyakinan institusi dan bukan anomali sehari sahaja. Kedua, sama ada korelasi Bitcoin dengan Nasdaq menjadi lebih rapat atau lebih longgar dalam minggu-minggu akan datang, kerana pemisahan dalam mana-mana arah akan mengubah pengiraan risiko secara signifikan.