MrBeast Memperoleh Bank Digital Step, Sasar Perkhidmatan Kewangan Generasi Z

Wen | Kaori

Sunting | Sleepy.txt

Pada Februari 2026, En. Beast secara rasmi membeli Step, seekor unikorn bank digital yang ditujukan kepada remaja. Melalui transaksi ini, beliau secara langsung memperoleh asas kewangan yang lengkap termasuk akaun, kad, dan pembinaan kredit.

Pada bulan Oktober tahun lepas, Tuan Beast baru-baru ini memfailkan permohonan jenama dagang "MrBeast Financial", merangkumi bidang perniagaan seperti operasi pertukaran perkhidmatan perniagaan perkhidmatan perniagaan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhidmatan perkhid

Seorang warganet 27 tahun yang memasukkan dirinya ke dalam tanah di YouTube dan membina piramid di gurun, dalam tempoh kurang empat bulan mendapat cek daripada juruaudit strategi terbaik di Wall Street, mendapat lesen bank, dan mendapat 7 juta pengguna remaja.

Beberapa tahun lepas, Mr Beast menjual coklat, Filmora menjual pakaian, Li Dan menjual makanan ringan, Li Jiaqi menjual bedak, logik komersial pengguna internet terkini ini masih berada di peringkat permulaan menukar lalu lintas kepada jualan, manakala kini, Mr Beast telah menyelesaikan lompatan dari pengedaran barangan ke infrastruktur kewangan.

Buat satu produk pengguna, sambungkan enjin pengagihan Mr. Beast, dan ia boleh menjadi laluan perniagaan yang paling menguntungkan dalam keseluruhan syarikat. Feastables coklat telah mengesahkan model ini, membeli Step, yang mewakili keinginannya untuk membawa naskhah yang sama ke perkhidmatan kewangan.

Yang berbeza ialah, had pendapatan pelanggan individu dalam perkhidmatan kewangan adalah sepuluh kali ganda lebih tinggi daripada batang coklat.

Untuk memahami logik perniagaan bagi urus niaga ini, kita perlu melihat dengan jelas krisis yang dihadapi oleh Step dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Kumpulan sasaran utama syarikat ini adalah remaja berusia 13 hingga 18 tahun, yang secara undang-undang tidak boleh membuka akaun kad kredit sendiri, tidak boleh membuat pelaburan berisiko tinggi, dan bahkan tidak mempunyai pendapatan tetap dari pekerjaan rasmi. Ia terlalu sukar untuk mengharapkan keuntungan daripada mereka, dan pendapatan mereka hampir sepenuhnya bergantung pada faedah sedikit daripada duit saku yang diberikan oleh ibu bapa, atau kadang-kadang mendapat komisen daripada penggunaan.

Walaupun Step telah memperoleh 7 juta pengguna, ianya tetap menjadi perniagaan yang merugikan. Kesesuaian piawai, kawalan risiko, perkhidmatan pelanggan, dan penyelenggaraan teknikal, setiap item memerlukan pelaburan yang berterusan, manakala keuntungan daripada pengguna remaja terlalu sedikit.

Model pertumbuhan tinggi dan keuntungan rendah ini masih boleh diceritakan sebagai cerita yang masuk akal semasa tempoh gegar modal pada tahun 2021, tetapi pada tahun 2025, pasaran sudah tidak mahu membelinya lagi. Pelabur modal risiko mula mengetatkan poket mereka, dan pembiayaan Step makin sukar diperoleh.

Pukulan yang lebih mematikan datang dari aspek peraturan. Bank kerjasama bawah tanah Step, Evolve Bank & Trust, sering menghadapi arahan berhenti operasi daripada Bank Perdagangan Amerika Syarikat pada separuh kedua tahun 2024. Bank ini diperintahkan untuk memperbaiki disebabkan isu anti pencucian duit dan keselamatan data, yang secara langsung menyebabkan Step tidak dapat memperkenalkan baris perniagaan keuntungan tinggi seperti produk kredit remaja dan pelaburan kewangan yang dirancang sebelumnya.

Semua laluan yang sah untuk mengembangkan sumber keuntungan baru telah dipotong, dan pengurusan Step menghadapi dua pilihan: samada memotong perniagaan secara besar-besaran dan mengekalkan operasi yang minimum sambil menunggu pasaran pulih, atau mencari pembeli dan menjual pada harga yang baik sebelum tiada lagi modal. Mereka memilih yang terakhir.

Tawaran Monsieur Beast tidak terlalu saksama, dan pihak dalaman menganggarkan ianya sebagai penggabungan dan penyerapan yang kurang nilai. Namun, bagi pelabur Step, ini mungkin merupakan peluang keluar terbaik.

Adalah 7 juta pengguna yang sama, adalah lesen bank dan rangka kerja teknikal yang sama, mengapa dalam tangan Mr. Beast, aset ini boleh berubah dari beban yang membelanjakan wang menjadi mesin cetak keuntungan yang tinggi?

Jawapannya sangat mudah, kos mendapatkan pelanggan.

Kos memperoleh pelanggan untuk aplikasi perbankan penggunaan tradisional biasanya berada antara 100 hingga 300 dolar AS setiap pengguna. Syarikat-syarikat bintang seperti SoFi dan Chime perlu membelanjakan beratus juta dolar AS setiap tahun untuk pemasaran untuk mengekalkan pertumbuhan pengguna.

Berapakah kos untuk Beast memuat naik satu video? Mengikut data dalaman Beast Industries, kos pengeluaran satu video YouTube berada antara 500,000 hingga 2 juta dolar. Tetapi jumlah tontonan video ini boleh mencapai antara 100 juta hingga 300 juta. Jika 1% daripada jumlah itu mendaftar ke Step, maka akan ada antara 1 juta hingga 3 juta pengguna baru. Kos mendapatkan setiap pengguna kurang daripada 1 dolar.

Yang lebih penting, kaedah menarik pelanggan ini hampir tidak memerlukan kos sifar tambahan. En. Beast sepatutnya mesti menghasilkan kandungan, sepatutnya mesti menyiarkan video. Memasukkan promosi Step dalam video itu hanya tindakan mudah sahaja. Apabila saluran pemasaran anda mempunyai 600 juta pengikut di platform seperti YouTube, TikTok, Instagram dan sebagainya, kos mendapatkan pelanggan boleh mendekati sifar.

Kelebihan kos ini adalah sesuatu yang tidak boleh disalin oleh syarikat teknologi kewangan tradisional manapun.

Tuan Beast bukanlah influencer pertama yang cuba memasuki bidang jualan dari latar belakang kandungan. Logik komersial para pencipta ini lebih kurang sama, menggunakan kesan kepelbagaian untuk menukar pesanan pertama, menukar peminat kepada pengguna.

Tetapi model ini mempunyai kelemahan maut, ianya bergantung kepada kelebihan trafik yang berterusan dan kekurangan sifat belian berulang. Seorang peminat mungkin membeli produk anda sekali kerana mereka suka kepada anda, tetapi sukar untuk terus membeli berulang kali. Nilai jangka hayat pengguna sangat pendek, dan plafond model perniagaan sangat rendah.

Tuan Beast mengambil jalan yang sangat berbeza.

Pada tahun 2022, beliau melancarkan jenama coklat sendiri, Feastables, yang membalikkan logik industri makanan tradisional sepenuhnya.

Tuan Beast tidak membelanjakan sen pun ke atas iklan tradisional, dan kesemua pemasaran dilakukan melalui kandungan beliau. Beliau merekabentuk pelbagai cabaran dalam video, memasukkan Feastables sebagai hadiah atau alat. Peminat bukan sahaja pengguna, tetapi juga peserta kandungan.

Walaupun pendapatan media Mr. Beast setiap tahun boleh mencapai ratusan juta dolar, kos pengeluaran kandungan yang tinggi menyebabkan kerugian hampir 80 juta dolar dalam perniagaan media pada tahun 2024, dan memerlukan segera produk-produk dengan margin kas tinggi untuk menampungnya. Pada tahun 2024, pendapatan Feastables mencapai 250 juta dolar, keuntungan melebihi 20 juta, dan kali pertama dalam aspek pendapatan dan keuntungan melebihi pendapatan iklan YouTube dan program Prime Video Mr. Beast, menjadi garis perniagaan dengan keuntungan tertinggi dalam Beast Industries.

Ini membuktikan satu perkara, apabila anda mempunyai keupayaan pengedaran yang mencukupi, anda boleh menyambungkan apa-apa produk ke enjin ini, kemudian menunggu ia terbang.

Coklat adalah begitu, bar tenaga adalah begitu, dan burger juga begitu. Jadi, bagaimana pula dengan kad kredit?

Akaun Step, pada dasarnya membawa naskah Feastables ke perkhidmatan kewangan. Perbezaannya ialah kali ini tiada keperluan untuk membina semula bekalan, jenama, dan saluran dari sifar. 7 juta pengguna sedia ada, lesen bank lengkap, struktur teknikal yang matang, semua infrastruktur sudah sedia. Yang perlu dilakukan oleh Mr Beast ialah menyambung enjin pengedaran beliau sahaja.

Selain itu, had nilai pelanggan tunggal untuk perkhidmatan kewangan adalah lebih daripada 10 kali ganda tinggi berbanding sebiji coklat. Seorang pengguna Step yang aktif secara berterusan boleh menyimpan, membelanjakan, melabur, dan meminjam di platform. Dengan bertambahnya usia, keperluan kewangannya akan semakin kompleks, dan pendapatan yang diterimanya daripada platform juga akan semakin meningkat. Ini adalah aset yang benar-benar mempunyai nilai jangka panjang.

Tetapi hanya mempunyai kecekapan memperoleh pelanggan dan keupayaan penghantaran tidak mencukupi, industri kewangan sudah mempunyai banyak pemain matang, SoFi, Chime, Cash App, syarikat-syarikat ini mempunyai lesen penuh, jajaran produk penuh, mengumpulkan puluhan juta pengguna, apakah alasan Wild Mr. boleh merampas masa depan dari tangan mereka?

2025 adalah titik peralihan, hari-hari bank digital semakin sukar, mendapatkan pelanggan semakin sukar, pertumbuhan semakin perlahan.

Sebagai bank runcit teknologi kewangan yang sedang berkembang, halangan utama SoFi ialah penggabungan semula pinjaman kolej dan perkhidmatan kewangan satu henti, dan gambaran pengguna tipikalnya ialah individu berusia 25 hingga 35 tahun, profesional muda yang baru sahaja tamat pengajian atau bekerja selama beberapa tahun, memikul pinjaman pelajar dan memerlukan skim refinancing dengan kadar faedah yang lebih rendah. Mengelilingi keperluan utama ini, SoFi membina keseluruhan perkhidmatan kewangan termasuk simpanan, pelaburan, insurans, dan nasihat kewangan.

Pola ini sangat berjaya dalam dekad yang lalu, tetapi sebenarnya ia masih terlambat. Apabila seorang remaja memasuki universiti dan bermula dengan pinjaman, tabiat kewangannya sebenarnya sudah mula terbentuk. Dia mungkin sudah mempunyai kad bank pertamanya, sudah biasa dengan aplikasi pembayaran tertentu, dan sudah membangunkan kepercayaan terhadap jenama tertentu.

88% daripada pengguna Step ialah akaun perbankan pertama dalam hidup mereka. Mereka berusia antara 13 hingga 18 tahun, belum mempunyai apa-apa tabiat kewangan, dan belum membangunkan kesetiaan terhadap sebarang jenama. Sesiapa yang memasuki tempoh kosong ini terlebih dahulu, dialah yang mempunyai masa depan.

Ini bermakna Monsieur Beast telah menyelesaikan penguncian kredit 5 tahun sebelum pelanggan SoFi memasuki kolej. Apabila kanak-kanak ini mencapai umur 18 tahun, mereka sudah biasa menggunakan Step untuk membeli-belah, menyimpan duit, dan melihat bil. Gaji pertama mereka akan dimasukkan ke dalam Step, pembayaran ansuran pertama mereka akan dilakukan melalui Step, dan pelaburan pertama mereka juga akan bermula dari Step.

Pada masa itu, kos yang diperlukan untuk menarik pengguna ini dari SoFi akan jauh lebih tinggi berbanding sekarang.

Yang lebih penting, kedua-duanya menawarkan nilai yang berbeza. SoFi menawarkan alat kewangan profesional, nasihat daripada perancang kewangan sijil, kuliah pelaburan berkala, dan kadar pinjaman yang dioptimumkan.

Ini menarik untuk pengguna kewangan yang matang, tetapi terlalu membosankan untuk seorang pelajar sekolah menengah yang berusia 15 tahun.

Tuan Beast menawarkan matawang sosial. Step menawarkan 10% kembali tunai untuk penggunaan, akses terhadap cabaran video Tuan Beast, dan mungkin peluang untuk bertemu Tuan Beast sendiri di masa depan. Bagi Generasi Z, kelekatannya pada rasa keterlibatan dan kepunyaan ini jauh melebihi kadar faedah simpanan tambahan 0.5%.

Jadi, penapisan sini bukan mengambil pengguna sedia ada dari tangan SoFi, tetapi apabila SoFi perlu membayar untuk menghampiri, Mr Beast mengunci kumpulan orang baru secara percuma sebelum masa itu.

Selain itu, peraturan permainan itu sendiri juga sedang berubah.

Pada 20hb Januari 2026, Kementerian Kewangan Amerika Syarikat memperkenalkan rangka dasar yang diberi nama Trump Accounts. Dokumen ini mencadangkan pembukaan automatik akaun pelaburan yang disokong kerajaan untuk setiap kanak-kanak yang dilahirkan di Amerika Syarikat, dengan sejumlah dana permulaan, untuk mendorong keluarga terus menyimpan, supaya duit itu menjadi modal permulaan mereka apabila dewasa.

Dasar ini lebih bersifat simbolik daripada operasi. Pengaruh sebenarnya ialah menjadikan pelaburan pertama dan akaun pertama setiap kanak-kanak sebagai naratif kebangsaan dan reka bentuk institusi.

Wall Street serta merta mencium perubahan arah angin, JPMorgan Chase secara jelas menyatakan dalam mesyuarat strategi akhir Januari 2026 untuk meningkatkan pelaburan dalam perkhidmatan kewangan remaja. Bank of America mengumumkan akan memperluaskan program simpanan remaja di seluruh negara. Malah, Bank of America yang selama ini konservatif pun bermula mengeksplorasi kerjasama dengan sekolah untuk memperkenalkan kursus pendidikan kewangan.

Ini akan meningkatkan semula keseluruhan strategi industri terhadap akaun remaja. Dulu bank merasakan kanak-kanak tidak mempunyai duit, jadi mereka tidak ambil tahu; kini semua orang sedar bahawa ini adalah asas dalam memenangi masa depan.

Ini adalah berita baik yang besar bagi Step dan Monsieur Beast. 7 juta pengguna remaja yang dikumpulkan mereka dalam beberapa tahun lepas telah berubah daripada aset yang mungkin berharga di masa depan kepada sumber yang langka dan mempunyai nilai strategik pada masa kini.

Tuan Beast menendang pada naratif utama di mana negara, bank, dan fintech sedang menilai semula akaun remaja. Kadang-kadang, penguasaan masa lebih penting daripada usaha.

Tetapi ini hanya permulaan cerita, apabila Tuan Beast telah menguasai lalu lintas permulaan, berjaya menyekat pelanggan masa depan institusi kewangan tradisional, adakah beliau akan puas hati hanya menjadi pengangkut dalam dunia wang kertas?

Keluarnya kenyataan rasmi BitMine mengenai pelaburan USD200 juta agak mengejutkan komuniti kriptocurrency.

Ini bukan syarikat pelaburan risiko biasa, BitMine adalah syarikat kewangan Ethereum terkemuka di seluruh dunia, memegang lebih 4.3 juta ETH, bernilai lebih 100 billion dolar mengikut harga pasaran pada masa itu. Mereka mempunyai matlamat yang sangat jelas: menguasai 5% daripada bekalan Ethereum keseluruhannya, menjadi peserta paling berpengaruh dalam ekosistem ini.

Tom Lee sendiri adalah salah seorang pelabur Ethereum yang paling dikenali di Wall Street, beliau telah menyatakan dalam pelbagai kesempatan awam bahawa Ethereum akan menjadi protokol asas infrastruktur kewangan masa depan, seperti TCP/IP dalam era internet. Tetapi beliau juga sedar, Wall Street memahami teknologi, memahami potensi kontrak pintar, tetapi tidak memahami bagaimana mencapai golongan muda dan gaya hidup digital generasi akan datang.

Mr. Beast telah menjadi jambatan yang menghubungkan kedua-dua dunia ini.

Dalam logik pelaburan BitMine, 7 juta pengguna remaja Step adalah medan ujian yang sempurna. Anak-anak ini tidak mempunyai bebanan mental daripada dunia kewangan lama, dan mereka suka benda-benda baru. Jika benih kewangan tanpa pusat ditanamkan kepada mereka sekarang, selepas beberapa belas tahun, apabila mereka menjadi kekuatan utama masyarakat, memandang digital asset sebagai benda biasa adalah perkara yang semulajadi.

Pada Oktober 2025, Beast Industries telah secara senyap memohon untuk mematenkan "MrBeast Financial", yang jelas menyebutkan pembayaran kriptocurrency, pertukaran dan pengurusan pelaburan.

Encik Beast tidak puas hati dengan perbankan runcit menggunakan mata wang fiat, dia mahu menukar Step kepada satu pintu masuk yang menghubungkan kewangan tradisional dan kewangan kripto.

Dalam temuramah mengenai pelaburan itu, Ketua Pegawai Eksekutif Beast Industries, Jeff Housenbold, pernah berkata "berharap untuk terus meneroka peluang kerjasama dengan BitMine dan memperkenalkan DeFi dalam platform perkhidmatan kewangan yang akan datang."

Jelas, proses pemeriksaan pengawasan ini tidak mudah. SEC sentiasa memerhatikan matawang kripto, terutamanya apabila melibatkan kanak-kanak, yang merupakan garis merah paling ketat. Tetapi pasukan Mr. Beast jelas bersedia, mereka memanggil bekas pegawai SEC sebagai penasihat, berkomunikasi dengan pihak pengawasan, dan bergerak secara berhati-hati.

Dengan sikap kerajaan Trump yang agak mesra terhadap cryptocurrency, dasar "Trump Accounts" walaupun tidak menyatakan sokongan terhadap aset digital, tetapi tidak menutup pintu sepenuhnya. Dalam pandangan sesetengah orang, memperkenalkan cryptocurrency kepada remaja lebih awal dan mempelajari pengurusan risiko mungkin satu perkara yang baik.

Wall Street tahu K-line, tahu penilaian, tahu portfolio aset, tetapi mereka tidak tahu tentang kanak-kanak sekarang.

Mereka tidak memahami mengapa seorang kanak-kanak berusia 13 tahun membuka akaun untuk menyertai cabaran video; tidak memahami mengapa kanak-kanak itu lebih mempercayai seorang YouTuber berbanding bank yang berusia ratusan tahun.

Tetapi Encik Beast tahu. Dia tahu Generasi Z tidak mahu akaun yang sejuk, mereka mahu sesuatu yang menyeronokkan, yang kacak, dan sesuatu yang boleh diceritakan kepada rakan-rakan.

Inilah kekuatan pergantian generasi, apabila peraturan permainan diubah, para raja dunia lama seringkali tidak sempat bereaksi sebelum disingkirkan oleh peraturan dunia baru.

Pada Februari 2026, Beast membeli Step, mungkin hanya permulaan revolusi kewangan ini. Jika kita menoleh ke belakang sepuluh tahun dari sekarang, kita mungkin mendapati inilah sebenarnya titik peralihan yang penting.

Klik untuk mengetahui BlockBeats dan jawatan kosong yang ditawarkan

Sertai komuniti rasmi BlockBeats:

Telegram kumpulan langganan:https://t.me/theblockbeats

Telegram kumpulan perbincangan:https://t.me/BlockBeats_App

Akaun rasmi Twitter:https://twitter.com/BlockBeatsAsia