Sebahagian besar orang Amerika menentang kripto dalam 401(k) walaupun peraturan dilonggarkan

Satu tinjauan kebangsaan yang baharu menunjukkan kebanyakan orang Amerika tidak bersedia untuk melihat mata wang kripto ditambah ke dalam pelan persaraan tempat kerja — walaupun dasar persekutuan semakin membuka pintu. Pengambilan utama - 53% orang Amerika menentang majikan menawarkan mata wang kripto sebagai pilihan pelaburan dalam pelan persaraan tempat kerja. - 77% memandang pelaburan kripto sebagai berisiko; 46% memanggilnya “sangat berisiko.” - Tinjauan ini, oleh Institut Kebangsaan tentang Keselamatan Persaraan (NIRS), dijalankan pada 24 Okt–14 Nov 2025, dengan 1,203 orang dewasa AS berumur 25 tahun ke atas, diimbangkan untuk mencerminkan populasi. Kekhawatiran awam beriringan dengan kebimbangan persaraan yang lebih luas Keputusan NIRS datang semasa kebimbangan yang meningkat mengenai keselamatan persaraan AS. Penemuan utama: - 80% responden mengatakan negara ini menghadapi krisis persaraan (naik dari 67% pada 2020). - 61% bimbang mereka tidak akan mencapai keselamatan kewangan semasa persaraan. - 68% mengatakan persiapan untuk persaraan menjadi lebih sukar; 77% mengatakan hutang rumah tangga menghalang mereka daripada menyimpan cukup. Tinjauan ini menekankan bahawa penolakan terhadap kripto tempat kerja bukan hanya datang daripada orang yang secara umum menolak aset digital. Walaupun penggunaan meningkat sedikit — tinjauan Federal Reserve mendapati 10% orang dewasa menggunakan atau memegang kripto pada 2025 (naik dari 7% pada 2024), dengan kira-kira 7% memegang kripto sebagai pelaburan — majoriti masih tidak selesa dengan meletakkan kripto ke dalam pelan persaraan yang disokong majikan. Mengapa kebimbangan ini penting NIRS dan analisis lain menunjukkan kelemahan struktur persaraan yang memperkuat kebimbangan tentang menambah aset kemeruapan ke dalam alat simpanan: - Analisis NIRS pada Februari 2026 (menggunakan data Sensus) mendapati baki simpanan persaraan median untuk angkatan kerja Amerika berada di bawah $1,000, dan ramai pekerja masih tidak mempunyai akses kepada pelan majikan. - Social Security menyediakan sekitar 52% pendapatan persaraan untuk orang tua Amerika; hanya kira-kira 17% mempunyai akses kepada pension faedah ditentukan pada Disember 2022. - Pejabat Akuntabiliti Kerajaan AS telah menandakan kemeruapan harga unik kripto dan kaedah yang terhad untuk meramal pulangan — ciri-ciri yang boleh memperbesar risiko bagi penabung jangka panjang. Dasar bergerak ke arah perlakuan yang lebih longgar terhadap alternatif Dasar persekutuan telah berubah ke arah memperlakukan kripto dan aset alternatif lain secara lebih neutral, walaupun keraguan awam berterusan: - Mei 2025: Jabatan Buruh (DOL) menarik balik panduan sebelumnya yang memberitahu fidusiar pelan persaraan untuk berhati-hati “sangat ekstrem” sebelum menambah mata wang kripto. - 7 Ogos 2025: Presiden Trump mengeluarkan arahan eksekutif mengenai aset alternatif (alat aset digital, ekuiti swasta, kredit swasta, hartanah dan pelaburan serupa), mengarahkan Jabatan Buruh dan SEC untuk meninjau panduan dan peraturan yang mempengaruhi pelan yang disokong majikan. - Pertengahan Ogos 2025: DOL menarik balik pernyataan 2021 yang telah menghalang fidusiar daripada mempertimbangkan ekuiti swasta dan beberapa alternatif lain. Perubahan-perubahan ini tidak memaksa majikan untuk menambah kripto. Di bawah ERISA, penyelenggara pelan dan fidusiar masih perlu menilai sama ada sebarang pelaburan — berdasarkan kos, likuiditi, penilaian, yuran dan risiko — adalah bijak untuk peserta. Cadangan Mac 2026 dan tentangan politik Pada Mac 2026, DOL mencadangkan peraturan baharu untuk mengklarifikasikan bagaimana fidusiar seharusnya menilai aset alternatif untuk pelan persaraan tempat kerja. Cadangan itu akan: - Menawarkan perlindungan peraturan yang bertujuan mengurangkan risiko litigasi bagi fidusiar yang mengikuti piawaian tinjauan yang ditetapkan. - Mewajibkan tinjauan objektif dan terdokumen yang merangkumi prestasi, yuran, likuiditi, penilaian, syarat penebusan, dan sama ada peserta boleh memahami pelaburan tersebut. - Berlaku kepada lebih daripada 90 juta penabung persaraan, kata jabatan itu. Cadangan itu secara eksplisit tidak akan mewajibkan penyelenggara pelan untuk menambah kripto atau dana swasta; sebaliknya, ia menggantikan sekatan kategori dengan tinjauan fidusiar kes-ke-kes. Namun, rancangan ini mendapat tentangan dari pihak kiri: pada Jun, Senator Bernie Sanders dan Elizabeth Warren serta Ahli Kongres Bobby Scott meminta DOL untuk menarik balik cadangan itu, memperingatkan bahawa kripto boleh mengekspos pekerja kepada kemeruapan, penipuan, dan perlindungan pelabur yang lebih lemah berbanding sekuriti awam. Mereka juga mengkritik penyertaan luas dana swasta — merujuk kepada yuran tinggi, likuiditi terhad, dan cabaran penilaian. Apakah maksudnya bagi penabung persaraan dan majikan - Jangka pendek: Kebanyakan pekerja masih tidak selesa dengan kripto dalam pelan persaraan, dan tekanan kewangan (simpanan rendah, hutang tinggi) membuat pengambilan risiko tambahan kurang menarik. - Secara peraturan: Tren adalah untuk membolehkan fidusiar mempertimbangkan aset alternatif jika mereka dapat mendokumenkan kebijaksanaan — tetapi cadangan DOL masih perlu melalui proses peraturan persekutuan dan boleh diubah atau ditarik balik. - Bagi penyelenggara pelan: Tidak ada yang memaksa kripto dimasukkan ke dalam senarai hari ini; sebarang penyertaan akan memerlukan dokumentasi berdasarkan ERISA yang teliti bahawa aset tersebut sesuai untuk peserta. Kesimpulan: Orang Amerika yang memasuki persaraan merasa tertekan, dan majoriti melihat kripto sebagai bahaya tambahan. Pembuat dasar sedang bergerak untuk mencipta kerangka yang boleh membenarkan kripto dalam pelan tempat kerja di bawah tinjauan fidusiar yang ketat — tetapi tentangan politik dan awam bermakna jalan ke hadapan akan dipertikaikan.