Dari kecerdasan buatan hingga pasaran rumah mewah, senarai pelaburan terkini Bank of America merangkumi pelbagai segmen popular. NVIDIA dianggap akan terus memimpin dengan kelebihan AI penuh, Citigroup dianggap akan segera mewujudkan kejayaan transformasinya, manakala Toll Brothers pula menghasilkan pencapaian melebihi jangkaan dalam pasaran perumahan yang lesu.
Memasuki Jun, Bank Amerika terus mempertahankan pandangan positif terhadap pelbagai saham dan menyertakan Apple (AAPL.O), NVIDIA (NVDA.O), Citigroup (C.N), Toll Brothers (TOL.N), Dollar General (DG.N), dan National Vision Holdings (EYE.O) dalam senarai cadangan utama.
Pihak tersebut berpendapat bahawa walaupun beberapa saham individu mengalami tekanan dalam persembahan terkini, syarikat-syarikat berkaitan masih mempunyai ruang untuk naik lebih lanjut berdasarkan asas, penilaian, dan katalis masa depan.
Dalam sektor teknologi, Bank Amerika paling optimis terhadap NVIDIA dan Apple.
Bagi NVIDIA, Bank of America percaya bahawa syarikat memiliki keupayaan penuh dan keunggulan industri yang sukar ditiru dalam bidang cip kecerdasan buatan, peranti keras, dan perisian. Sementara itu, laporan kewangan yang kuat dan arus tunai bebas yang mencukupi membolehkan syarikat terus memperluaskan pelaburan ekosistem serta meningkatkan pulangan kepada pemegang saham.
Apple juga mengekalkan penilaian "Beli". Bank of America menganggarkan bahawa dengan penyebaran fungsi kecerdasan buatan generatif, pengguna perlu mengemas kini peranti keras untuk mendapatkan pengalaman penuh, yang akan mendorong kitaran penggantian iPhone baru pada tahun fiskal 2025 dan 2026.
Selain itu, percepatan pertumbuhan perniagaan perkhidmatan, peningkatan peratusan cip buatan sendiri yang meningkatkan margin keuntungan, pembelian semula dan dividen yang berterusan, serta daya tarikan fungsi AI terhadap permintaan konfigurasi pelabur institusi, semuanya dianggap sebagai faktor positif penting. Bank Amerika juga berpendapat bahawa risiko undang-undang yang dihadapi oleh Apple masih berada dalam lingkungan yang boleh dikendalikan.
Dalam sektor perbankan, Citigroup tetap menjadi salah satu saham bank yang paling disukai oleh bank-bank Amerika.
Pada acara Investor Day yang diadakan sebelum ini, Citigroup mengumumkan bahawa ia telah memperoleh kelulusan untuk pelan pembelian semula saham bernilai US$30 bilion. Walaupun harga saham syarikat telah naik 67% dalam setahun terakhir, pasukan analis Bank Amerika, Ebrahim Poonawala, berpendapat bahawa harga saham belum sepenuhnya mencerminkan kejayaan transformasinya.
Analis menunjukkan bahawa pengurusan menunjukkan konsistensi dan kerjasama yang tinggi dalam pelaksanaan strategi, dengan peningkatan yang jelas dalam keupayaan pelaksanaan keseluruhan pasukan. Punnawala menaikkan harga sasaran 12 bulan mendatang untuk Citigroup dari USD150 kepada USD170, dan menyatakan bahawa mungkin masih terlalu awal untuk menyimpulkan bahawa transformasi telah berjaya sepenuhnya, tetapi pelabur berpotensi melihat secara berperingkat potensi yang dilepaskan selepas organisasi perbankan ini menyelesaikan semula struktur dalaman.
Kecerdasan buatan juga merupakan arah strategik penting bagi Citigroup. Bank Amerika menyatakan bahawa Citigroup sedang aktif bekerjasama dengan perusahaan terkemuka industri seperti Anthropic dan Google (GOOGL.O) untuk mengintegrasikan teknologi AI lebih dalam ke dalam sistem perniagaannya.
Dalam bidang penggunaan dan runcit, Bank Amerika juga melihat positif terhadap Dollar General dan National Vision Holdings.
Analis Robert Ohmes percaya bahawa Dollar General masih mempunyai tenaga pertumbuhan yang mencukupi. Syarikat ini sedang terus memperbaharui kedai dan membangunkan model kedai baharu, serta bekerjasama dengan Uber (UBER.N) dan Instacart (CART.O) dalam perniagaan penghantaran. Selain itu, langkah-langkah seperti pengoptimuman SKU juga dijangka dapat meningkatkan lagi prestasi margin kasar.
Walaupun harga saham Dollar General telah jatuh selama tiga bulan berturut-turut, dengan penurunan kumulatif sebesar 17% sejak 2025, Bank of America percaya bahawa tingkat penilaian pada nisbah harga-ke-laba sekitar 13.5 kali masih menarik.
Bagi runcit cermin mata National Vision Holdings, Bank of America menyarankan pelabur untuk membeli semula selepas penyesuaian harga. Syarikat ini mengalami jualan besar selepas pengumuman laporan keuntungan kuartal pertama, dengan harga saham jatuh 29% sepanjang Mei, dan penilaian kini telah turun kepada sekitar 7 kali EV/EBITDA yang dijangka tahun 2027, mendekati paras terendah sejarah.
Bank Amerika percaya bahawa faktor-faktor yang akan mendorong pemulihan penilaian mereka di masa depan termasuk strategi penghargaaan produk, model operasi kedai berperingkat, serta peningkatan berterusan dalam nilai pesanan akibat kacamata kecerdasan buatan dari Meta Platforms (META.O).
Dalam sektor hartanah, Bank Amerika terus mengekalkan Toll Brothers sebagai pelaburan utama.
Analis Rafe Jadrosich menyatakan bahawa syarikat tersebut mencapai "kejutan positif yang jarang berlaku dan peningkatan pandangan" dalam kuartal kewangan terkini, yang sangat sukar dicapai dalam persekitaran makro yang penuh cabaran semasa ini.
Data menunjukkan bahawa margin kasar Toll Brothers pada kuartal kedua mencapai 26.2%, melebihi jangkaan pasaran. Bank of America percaya bahawa ini menunjukkan bahawa tahap margin syarikat masih sihat dan tahan banting. Walaupun perubahan struktur produk mungkin memberi tekanan kepada kuartal ketiga, dijangka kuartal keempat akan membaik semula.
Jadrošić menunjukkan bahawa permintaan pasaran untuk perumahan mewah masih kukuh, syarikat memiliki kelebihan dalam penempatan wilayah dan penentuan sasaran pelanggan, serta memiliki keupayaan pulangan modal yang kuat dan tahap penilaian yang relatif menarik, oleh itu terus mempertahankan penilaian "Beli".
Perlu diperhatikan bahawa harga saham Toll Brothers telah jatuh sebanyak kira-kira 12% dalam tiga bulan terakhir, yang juga memberikan peluang masuk yang lebih menarik kepada pelabur yang optimis terhadap asas jangka panjangnya.