Mesej BlockBeats, 16 Mac, situasi di Timur Tengah terus memburuk, pasukan AS mengambil tindakan tentera terhadap fasilitas tenaga Iran, dan merancang untuk mengawal laluan kapal minyak di Selat Hormuz. Pihak Iran menyatakan konflik mungkin berterusan dan memperingatkan bahawa jika sasaran tenaga diserang, mereka akan memberi respons setara terhadap fasilitas AS di kawasan tersebut. Dengan peningkatan risiko pengangkutan, jumlah lalu lintas di Selat Hormuz menurun ketara, dan kebimbangan pasaran terhadap kestabilan tenaga dan rangkaian bekalan global meningkat dengan cepat.
Efek meluap konflik telah merebak dari pasaran tenaga ke bidang logam industri. Salah satu pabrik peleburan aluminium terbesar di dunia terpaksa mengurangkan pengeluaran sebanyak 20% akibat gangguan bekalan bahan mentah, dan rantaian bekalan aluminium di kawasan Teluk mulai mengalami tekanan. Agensi Tenaga Antarabangsa menyatakan akan melepaskan simpanan minyak mentah strategik ke pasaran Asia untuk meredakan ketegangan bekalan jangka pendek. Jika penghantaran di Selat Hormuz terus terhad, tindak balas berantai terhadap harga tenaga dan bahan mentah industri mungkin mendorong lebih lanjut ekspektasi inflasi global.
Dari segi data makro, PDB Amerika Syarikat untuk suku keempat tahun lalu diturunkan kepada 0.7%, menunjukkan kekuatan ekonomi yang jelas melambat, tetapi PCE inti Januari masih mengekalkan 3.1%, dan pasaran pekerjaan juga menunjukkan ketahanan, dengan jumlah lowongan pekerjaan meningkat semula kepada 6.95 juta. Kombinasi perlambatan ekonomi dan ketahanan inflasi telah meningkatkan perbincangan mengenai "sokoman stagiinasi." Di bawah gabungan risiko geopolitik dan ketidakpastian makro, preferensi risiko modal global masih menunjukkan perbezaan yang jelas.
Dalam pasaran kripto, BTC kembali menguasai kawasan tekanan penting di 71,300, menunjukkan bahawa sebahagian dana berisiko mulai mengalir semula, tetapi likuiditi di atas masih terkonsentrasi dalam julat 72,700 hingga 74,000. Jika harga berterusan stabil di atas 71,300, pasaran jangka pendek akan memasuki kawasan pertarungan likuiditi baru; sementara di bawah, perlu perhatikan zon likuiditi sokongan di sekitar 69,000 dan 70,200. Dalam konteks ketidakpastian geopolitik makro yang masih tinggi, struktur jangka pendek pasaran kripto masih didominasi oleh kesukaan risiko dana dan taburan likuiditi derivatif.