MetronomeDAO mengungkapkan bahawa kira-kira $16 juta aset sintetik dalam modul pertukarannya secara efektif tidak disokong, sebagai akibat daripada bot dagangan mengeksploitasi harga orakel yang usang secara sistematik selama beberapa bulan.
Protokol tersebut mengenal pasti sebanyak 6,367 msETH dan 4.57 juta msUSD yang berada dalam modul pertukaran tanpa jaminan yang mencukupi. Ini mewakili kira-kira 31% daripada jumlah pasaran msETH dan 16% daripada pasaran msUSD.
Bagaimana harga yang tidak kini menjadi masalah $16J
Dalam kes MetronomeDAO, oracle Chainlink ETH/USD di Base menghantar harga dengan brek median latensi sekitar 54 saat. Dalam kes ekstrem, tempoh tundaannya mencapai 5 minit 37 saat. Bot dagangan automatik mengenal pasti jurang ini dan menjalankan pertukaran terhadap aset sintetik yang salah harga sebelum oracle menyesuaikan diri dengan kenyataan, secara efektif membeli aset yang dihargakan terlalu rendah atau menjual aset yang dihargakan terlalu tinggi. Setiap dagangan mengurangkan jaminan yang menyokong sintetik protokol tersebut.
MetronomeDAO mengungkapkan peristiwa undercollateralization pada 30 Julai. Modul swap telah diserang, tetapi pasaran Morpho dan MetBasis, dua fungsi protokol lain, tidak terjejas.
Tindakan kecemasan MetronomeDAO
MetronomeDAO melaburkan lebih daripada $34 juta dalam kedudukan berputar pertahanan sebagai tindakan balas. Mereka juga menyuntikkan $6.5 juta likuiditi yang dimiliki protokol kecemasan untuk memperkuat sistem.
Fungsi swap telah dihentikan sepenuhnya sambil menunggu peningkatan arsitektur. Yuran yang lebih tinggi telah dikenakan ke atas semua pasangan aset sintetik sebagai tambahan ke atas bantuan terhadap eksploitasi masa depan. Protokol juga telah berhubung secara langsung dengan Chainlink untuk menangani isu prestasi oracle di Base.
MetronomeDAO mencatat bahawa pemegang token MET tidak akan terkesan secara langsung oleh kekurangan tersebut.
Masalah ketergantungan oracle, sekali lagi
Masalah khusus di sini, latensi pada Base, menunjukkan cabaran yang lebih luas yang dihadapi rangkaian oracle semasa DeFi berkembang merentasi rantai Layer 2. Kekerapan kemas kini oracle yang berfungsi dengan baik pada rangkaian utama mungkin tidak mencukupi pada rantai di mana masa blok adalah kurang daripada satu saat. Untuk protokol yang mencetak aset sintetik, harga yang usang boleh menyebabkan penciptaan token yang tidak disokong yang diperdagangkan secara bebas di pasaran sekunder, mencipta nilai khayalan yang akhirnya perlu diselaraskan.
Apa yang bermaksud ini kepada pelabur
Dengan 31% daripada pasaran msETH dan 16% daripada pasaran msUSD diidentifikasi sebagai tidak disokong sepenuhnya, terdapat jurang yang nyata antara apa yang diklaim oleh aset sintetik ini dengan apa yang sebenarnya berada di belakangnya. $34 juta dalam kedudukan pertahanan dan $6.5 juta dalam likuiditi kecemasan menunjukkan bahawa DAO mempunyai sumber untuk mengatasi kekurangan ini, tetapi jalan menuju penyokongan penuh melibatkan kapitalisasi semula, pengurangan pasaran, atau kombinasi keduanya.
Fakta bahawa bot beroperasi dengan untung selama berbulan-bulan sebelum pengumuman awam menimbulkan persoalan mengenai masa pantauan dan tindak balas. Protokol yang dibina di atas rantai L2 perlu menguji tekanan anggapan orak mereka terhadap ciri-ciri latensi khusus rantai tersebut. Kesenjangan antara latensi median 54 saat dan masa blok di bawah satu saat di Base adalah tepat jenis ketidaksesuaian yang dirancang untuk ditemui oleh bot dengan modal yang baik.