Mark Zuckerberg telah menghabiskan sebahagian besar dua tahun terakhir meyakinkan Wall Street bahawa pengeluaran puluhan miliar dolar ke dalam infrastruktur AI akhirnya akan memberi pulangan. Kini, beliau sedang mempromosikan bukti-bukti tersebut, atau sekurang-kurangnya rancangan untuk menghasilkannya: sebuah perniagaan awan AI khas yang akan menjual kuasa pengkomputeran berlebihan Meta kepada syarikat-syarikat luar.
Panduan perbelanjaan modal AI syarikat untuk 2026 berada antara $125 bilion dan $145 bilion. Dan jika anda mengeluarkan sebanyak itu untuk pengiraan, anda perlu mencari lebih daripada satu cara untuk menggunakannya.
Dari rangkaian sosial ke pesaing awan
Zuckerberg pertama kali mengemukakan idea tersebut secara awam pada pertemuan pemegang saham Meta pada 27 Mei, dengan mengatakan bahawa memasuki pasaran awan “pasti sedang dipertimbangkan.” Pada 9 Julai, bahasanya menjadi lebih jelas, dengan CEO mengesahkan bahawa syarikat itu secara aktif mengkaji perniagaan awan AI dan berhujah bahawa menjual kuasa pengkomputeran berlebihan “masuk akal.”
Syarikat tersebut dilaporkan sedang dalam perbincangan awal bagi kemungkinan perjanjian dua tahun bernilai $10 bilion untuk menyewa kapasiti pengkomputeran kepada Anthropic, permulaan keselamatan AI di sebalik keluarga model Claude. Jika perjanjian ini berlaku, ia akan menjadi salah satu perjanjian komputasi awan tunggal terbesar dalam industri ini dan menjadi bukti konsep utama bagi ambisi awan Meta.
Mengambil alih pihak yang sudah ada
Memasuki bisnis awan bermaksud bersaing langsung dengan Amazon Web Services, Microsoft Azure, dan Google Cloud. Ketiga-tiganya menguasai sebahagian besar pasaran infrastruktur awan global dan telah menghabiskan puluhan tahun membangun pasukan jualan perniagaan, kerangka pematuhan, dan perjanjian tahap perkhidmatan yang diharapkan oleh pelanggan besar.
Tawaran Meta berbeza, bagaimanapun. Alih-alih bersaing sebagai penyedia awan serba guna, syarikat itu kelihatan sedang menempatkan dirinya secara khusus sebagai platform pengiraan AI. Pusat data canggih dan model AI miliknya, termasuk penerus keluarga Llama sumber terbuka dan siri Muse Spark, boleh memberikan tawaran yang berbeza yang menarik kepada syarikat-syarikat berasaskan AI yang memerlukan kuasa pengiraan mentah.
Semasa panggilan keuntungan Q2 2026 Meta pada 29 Julai, Zuckerberg menunjuk kepada peningkatan permintaan luaran terhadap sumber komputasi Meta dan mencatat bahawa perbincangan dengan calon pelanggan berlaku pada kadar premium.
Apa yang bermaksud ini kepada pelabur
Kisaran perbelanjaan modal sebanyak $125 bilion hingga $145 bilion sahaja pada 2026 kira-kira sama dengan keseluruhan PDB Kuwait. Setiap panggilan keuntungan telah menampilkan versi soalan yang sama: bilakah perbelanjaan ini bermula menghasilkan pulangan?
Perjanjian Anthropic yang berpotensi ini sangat signifikan sebagai isyarat. Anthropic adalah salah satu syarikat AI yang paling dibiayai di dunia dan mempunyai hubungan sedia ada dengan Amazon dan Google. Jika ia bersedia untuk berkomitmen sebanyak $10 bilion dalam tempoh dua tahun kepada infrastruktur Meta, ia mengesahkan kualiti apa yang telah dibina oleh Meta dan boleh membuka jalan kepada perjanjian serupa dengan syarikat AI lain.
Namun, risiko pelaksanaan adalah nyata. Bisnis iklan inti Meta, yang masih menghasilkan sebagian besar pendapatannya, menghadapi serangkaian tekanan sendiri. Membangun operasi awan perusahaan memerlukan merekrut tim penjualan, membangun infrastruktur sokongan pelanggan, memenuhi persyaratan keselamatan dan kepatuhan, serta mengurus kebolehpercayaan perkhidmatan pada tahap yang belum pernah Meta tawarkan kepada pelanggan luar.
Terdapat juga ketegangan strategik yang melekat dalam model ini. Sebahagian daripada syarikat-syarikat yang mungkin ingin menyewa komputasi Meta juga merupakan pesaing dalam ruang AI. Menyewakan kapasiti kepada Anthropic, contohnya, bermaksud memberi kuasa kepada syarikat yang produknya bersaing dengan tawaran AI Meta sendiri.