Meritz Securities: Pelancaran Astra Boleh Menjadi Katalis Utama Pemulihan Saham Memori

Mars Finance melaporkan, pada 7 September, perbankan terkemuka Korea, Meritz Securities, menyampaikan pandangan mengenai model baru OpenAI, GPT-6 Astra, menyatakan bahwa kemajuan teknologi Astra jelas. Seperti berita kenaikan harga penyewaan GPU yang tersebar setelah peluncuran Astra, perlu dipahami bahwa penurunan harga token AI tidak serta-merta memperkecil atau memperlambat TAM perangkat keras AI. Sebaliknya, perlu diakui bahwa munculnya model seperti Astra dapat menciptakan titik balik lain bagi industri AI dan secara struktural meningkatkan permintaan AI. “Pasar saham pada September masih cemas terhadap suku bunga tinggi. Di dalam pasar Korea, masih ada hambatan, termasuk penyesuaian ekspektasi laba yang dipicu oleh apresiasi tajam won selama kuartal Q3 sebelum rilis preview. Faktor-faktor positif yang terakumulasi masih menghadapi hambatan untuk berubah menjadi tren berkelanjutan. Secara keseluruhan, kami tetap bersikap konservatif terhadap pasar. Meskipun demikian, kami percaya bahwa tidak seharusnya secara signifikan mengurangi posisi saham inti infrastruktur AI yang berbasis memori. Katalis positif yang belum tercermin dalam harga saham terus terakumulasi. Walaupun skenario dasar kami hingga pertengahan Oktober tetap konservatif, kami menyarankan untuk mempertahankan eksposur terhadap risiko naik, karena tren yang dipimpin oleh pemimpin AI dan semikonduktor dapat berubah kapan saja, bahkan sebelum Oktober.”