Harga cip memori melonjak 340% disebabkan lonjakan permintaan AI

Dalam enam bulan terakhir, "aset" paling menguntungkan bukan emas, bukan perak, bukan Bitcoin—melainkan keping memori yang tidak mencolok di komputer anda.

Harga tunai DDR4 16GB meningkat 200%-340% sejak awal tahun, dengan raksasa-raksasa seperti Samsung dan Micron sementara waktu menghentikan penawaran harga. Harga satu unit memori server DDR5 256GB melebihi 40,000 yuan China—harga per unit setara dengan satu telefon canggih.

Berita yang lebih buruk ialah: bil belum sampai ke tangan anda. Tetapi pada 30 April, Cook sudah meramalkan dalam panggilan laporan keuangan Apple—mulai selepas Jun, ia akan bermula.

Lihat sekumpulan data terlebih dahulu.

Berdasarkan data dari TrendForce, harga kontrak DRAM global meningkat lebih dari 40% secara berterusan selama dua kuartal, dari Q4 2025 hingga Q1 2026. Laporan terbaru dari Counterpoint menunjukkan: kenaikan harga memori pada Q1 2026 mencapai 80%-90% secara kuartalan, dengan DRAM, NAND, dan HBM semua mencatat rekod tertinggi sepanjang sejarah.

Nombor yang lebih spesifik:

Harga kontrak memori server 64GB RDIMM meningkat dari US$450 pada Q4 2025 menjadi lebih dari US$900 pada Q1 2026, dan dijangka melebihi US$1000 pada Q2 2026—berlipat ganda dalam masa enam bulan.

Harga tunai DDR4 16GB meningkat 200% sejak awal tahun. Pada beberapa masa ekstrem, harga DDR4 melebihi DDR5—menciptakan fenomena songsang di mana produk lama lebih mahal daripada produk baru.

Harga kontrak SSD konsumer dijangka meningkat sekurang-kurangnya 40% pada Q1, sementara harga untuk beberapa model kad penyimpanan imej meningkat sehingga 123%.

340% dalam enam bulan—lebih tinggi 10 kali ganda daripada kenaikan emas pada tempoh yang sama.

Seorang peminat DIY menemui: Memori yang dibeli pada 2024 menjana keuntungan lebih tinggi daripada pelaburan pada awal 2026 apabila dijual semula.

▸ Harga tunai DDR4 16GB: Kenaikan separuh tahun 200%-340% (sumber: TrendForce)

▸ Memori server 64GB RDIMM: 450→900+ dolar/2 kuartal (sumber: Counterpoint)

▸ Kenaikan kontrak DRAM Q1 berbanding kuartal sebelumnya: 60% (sumber: CSIA)

▸ Kenaikan Q1 berbanding kuartal sebelumnya untuk NAND Flash: 70%-90% (sumber: Counterpoint)

▸ Harga satu unit memori server 256GB DDR5: Melepasi 40,000 yuan China (sumber: GeekNet)

Tarik kamera ke jauh.

Ini bukan sekadar fluktuasi siklus industri penyimpanan biasa. Kenaikan harga memori sebelumnya disebabkan oleh permintaan dari elektronik konsumen—gelombang pergantian ponsel dan PC yang mendorong permintaan DRAM. Kali ini berbeza sepenuhnya:

AI sedang merebut modul memori.

▍ Sisi penawaran: HBM menyerap 80% kapasiti

Tiga pengilang utama—Samsung, SK Hynix, dan Micron—sedang melakukan satu perkara: mengalihkan 80% perbelanjaan modal mereka kepada HBM dan DDR5 (produk penyimpanan AI berkeuntungan tinggi).

Hasilnya: Kapasiti DDR4 tradisional (spesifikasi biasa penggunaan pengguna) telah ditekan dengan teruk. Samsung telah mengurangkan kapasiti DDR4 kepada di bawah 20% pada 2025. Peratusan pendapatan DRAM Micron daripada pusat data telah mencapai 40%.

Yang lebih penting: Peralatan lini produksi DDR4 kebanyakannya telah dibongkar. Kata terus E Chen Li-bai, Ketua Adata: Menggunakan peralatan baharu untuk menghasilkan produk lama adalah tidak menguntungkan.

Ini bermakna kekurangan DDR4 bukanlah masalah rantaian bekalan jangka pendek, tetapi kekurangan struktur jangka menengah dan panjang.

▍ Permintaan: Pelayan AI menyerap 66% daripada keseluruhan kapasiti

Permintaan memori untuk pelayan AI adalah 8 kali ganda pelayan biasa.

Pada tahun 2026, pelayan AI akan menguasai 66% daripada kapasiti pengeluaran DRAM global—bermaksud 34% kapasiti yang tinggal perlu dibahagikan kepada semua pasaran pengguna seperti telefon pintar, PC, peralatan rumah, kereta, dan sebagainya. Penyedia perkhidmatan awan (Amazon, Google, Microsoft, ByteDance, Alibaba) mengunci bekalan melalui perjanjian jangka panjang (LTA), manakala pengilang pengguna biasa hanya boleh bersaing dalam bahagian yang tinggal.

Secara ringkas: Pelayan AI mendapat keutamaan dalam pengagihan kapasiti. Ini adalah semula agihan sumber peranti yang disebabkan oleh revolusi teknologi, dan pengguna biasa berada dalam peranan pasif.

Jika anda ingin membeli telefon atau komputer riba pada separuh kedua tahun ini — perhatikan pola perubahan harga.

Tekanan kos telah bermula menyebar. Lenovo, Dell, dan HP telah memberitahu pelanggan mengenai peningkatan harga baharu, dengan kenaikan tertinggi sehingga 20%. Sebahagian laptop naik sebanyak 5,000 yuan, sementara model mid-range telefon bimbit secara perlahan meningkat harga sebanyak 100-300 yuan. Kata terus Presiden OnePlus kawasan China, Li Jie: “Jika anda ingin menukar telefon, segeralah lakukan.”

Presiden kawasan China OnePlus, Li Jie, menyebut "mengambil tindakan cepat", dengan jendela masa sebelum Jun-Julai 2026. Cook telah meramalkan dalam panggilan laporan keuangan Q2: "Selepas Jun, kos penyimpanan akan memberi kesan yang semakin besar terhadap perniagaan Apple." Terjemahan: Siri iPhone 18 kemungkinan besar akan mengalami kenaikan harga, pada pelancaran produk baharu pada September 2026.

Penyimpanan menyumbang 10%-20% daripada kos BOM (senarai bahan) untuk komputer dan telefon. Apabila harga cip penyimpanan meningkat 340% dalam tempoh enam bulan, ia akan mempengaruhi harga peranti akhir sebanyak sekurang-kurangnya 5%-15%—sebuah laptop RM8,000 akan mengalami kenaikan sebanyak RM400-RM1,200.

▍ Jika anda memperhatikan rantai pasokan penyimpanan — ini adalah peluang struktural

Data berikut hanya untuk rujukan kajian industri dan bukan merupakan cadangan pelaburan spesifik.

Terdapat 47 saham konsep rantai industri penyimpanan di pasaran A, yang secara umum menunjukkan aktiviti tinggi sejak 2026. Shenzhen Kangjia A mencapai batas naik, Fudan Microelectronics dan Huazheng New Materials naik lebih dari 9%, dan harga saham Jiangfeng Electronics mencapai rekod tertinggi sepanjang sejarah.

Lebih penting lagi: jendela penggantian penyimpanan tempatan telah terbuka. Apabila tiga pengeluar asal secara bersama-sama menarik diri daripada pasaran DDR4 pengguna, syarikat penyimpanan tempatan mempunyai peluang untuk mengambil alih 10%-15% bahagian pasaran global untuk penyimpanan pengguna—peluang industri yang tidak pernah berlaku dalam lima tahun terakhir. Ramalan institusi: kadar penggantian tempatan untuk cip penyimpanan pengguna dalam 2-3 tahun ke depan berpotensi meningkat daripada 15% kepada lebih daripada 30%.

▍ Jika anda seorang usahawan — ini adalah latihan krisis rantaian bekalan

Sebarang produk yang bergantung kepada memori besar (perkhidmatan awan, SaaS, video, aplikasi AI) — struktur kos anda sedang ditulis semula. Meta telah mengeluarkan bon bernilai US$25 bilion, sebahagiannya untuk memperluaskan simpanan storan kuasa AI. Bagaimana pula dengan UKM? Ini adalah soalan paling penting untuk ditanya pada separuh kedua tahun 2026.

Ini bukan siklus, tetapi penstrukturan semula industri secara struktural.

Perbezaan utama dengan gelombang kenaikan harga sebelumnya: Kali ini tidak ada jendela peluang untuk pulih.

Lini produksi DDR4 telah dibongkar, pembinaan pabrik baharu memerlukan sekurang-kurangnya 2-3 tahun (paling cepat 2028), dan kapasiti HBM masih tidak mencukupi untuk keperluan pelayan AI. SK Hynix telah meramal bahawa siklus kenaikan harga ini akan berterusan hingga 2028. Ini bermakna — peralatan yang anda beli pada separuh kedua tahun ini akan mengalami kenaikan harga, dan kemungkinan besar tidak akan turun pada tahun depan. Ini adalah keadaan baharu.

AI mengambil RAM anda, bil akan sampai selepas 3 bulan—ini adalah harga diam-diam paling besar yang dibayar oleh pengguna China pada 2026.

Tiga tahun lalu, tiada siapa menyangka teknologi yang dipanggil AI generatif akan menyebabkan pengguna global menghabiskan lebih daripada seribu miliar dolar AS.

Faktur pertama revolusi AI telah mulai sampai kepada jutaan rumah tangga—melalui harga komputer seterusnya, telefon seterusnya, dan langganan perkhidmatan awan seterusnya.

Artikel ini hanya untuk perkongsian maklumat dan analisis industri, dan tidak membentuk sebarang nasihat pelaburan, pendapat analisis pelaburan, atau tawaran perdagangan. Pasaran membawa risiko; pelaburan memerlukan kehati-hatian. Setiap keputusan pelaburan yang dibuat berdasarkan kandungan artikel ini adalah tanggungjawab dan risiko sendiri oleh individu tersebut; penulis dan platform penerbit tidak bertanggungjawab atas sebarang tanggungjawab undang-undang.

Sumber maklumat

1. TrendForce集邦咨询: Laporan Pasar Penyimpanan Q1-Q2 2026

2. Counterpoint Research: Laporan Pemantauan Harga Memori Februari (9 Februari 2026)

3. Konsultasi Kecerdasan Massa: Analisis Harga Penyimpanan Elektronik Penggunaan Awam Q1 (April 2026)

4. Securities Times: "Melonjak Lebih Daripada 300%! Harga Cip Penyimpanan Meningkat Secara Langka" (Disember 2025)

5. Laman Web Pemantauan Informasi: "Naik 340% dalam Separuh Tahun! Siapa yang Mengendalikan Harga Modul Memori Anda?" (5 Februari 2026)

6. Transkrip Panggilan Laporan Keuntungan Q2 Apple (30 April 2026)

7. Institut Zhihu: "Akankah Harga Penyimpanan Masih Naik dan Mengalami Kekurangan Pada 2026?" (2026)