Mesej BlockBeats, pada 31 Julai, seiring dengan mendekatnya musim laporan keuntungan, inflasi, ketidakpastian dasar Federal Reserve, dan ketegangan geopolitik kembali menjadi fokus pasaran, para pedagang meningkatkan posisi lindung nilai terhadap volatiliti keseluruhan S&P 500, sementara permintaan untuk perlindungan penurunan indeks juga meningkat.
Goldman Sachs melihat potensi perdagangan anti-dispersal, iaitu bertaruh pada peningkatan volatiliti indeks S&P 500 sambil bertaruh pada penurunan volatiliti saham individu. Strategi ini mencerminkan harapan pasaran bahawa risiko makroekonomi mungkin mendorong korelasi saham meningkat, menyebabkan volatiliti indeks keseluruhan melebihi volatiliti saham tunggal.
Selain itu, seiring dengan kedekatan bulan Ogos dan September yang sejarahnya bergejolak, pelabur semakin meningkatkan perlindungan ke bawah untuk menghadapi kemungkinan fluktuasi yang lebih besar dalam S&P 500.