Artikel oleh Xu Tan
Suntingan | Su Yang
Mencapai akumulasi kekayaan seumur hidup dan pencapaian kerjaya dengan satu pelaburan, pengalaman Liu Yueting (Lucy Liu), “pengusaha generasi 90 yang paling beruntung”, mungkin merupakan cerita tentang visi, keberanian, peluang, dan penstrukturan semula peraturan.
Lucy Liu, Presiden dan Pencipta Bersama Airwallex
Pengurusan pertama dalam hidup Liu Yueting, semua dana dimasukkan ke satu sektor, dan memperoleh pulangan seribu kali ganda.
Pada tahun 2015, pada usia 25 tahun, dia bertemu dengan alumni Universiti Melbourne, Jack Zhang (pencipta bersama dan CEO Airwallex) dan Max Li (pencipta bersama Airwallex), yang menjalankan kafe di Melbourne. Jack Zhang mengeluh bahawa belanja lintas sempadan dan pertukaran mata wang untuk kafe itu menimbulkan kos yang tinggi, dan lebih baik dia memulakan perniagaan sendiri untuk mencipta penyelesaian pembayaran yang lebih baik.
Liu Yueting menangkap dengan tajam titik kesulitan dalam rantai pembayaran lintas batas tradisional, dan revolusi perniagaan yang revolusioner mungkin bermula daripada pemahaman mendalam terhadap titik kesulitan tersebut.
Pada tahun 2025, semasa berbual dengan Jack Zhang, beliau menceritakan pengalaman itu: ketika beliau mempunyai idea untuk membina pembayaran lintas batas, beliau tidak mempunyai syarikat, tidak mempunyai produk, hanya ada satu idea. Tetapi Liu Yueting secara serta-merta memutuskan untuk melabur USD1 juta untuk mendapatkan 20% saham syarikat, dan pada esok harinya dana itu telah dipindahkan ke akaunnya—uang yang sepatutnya digunakan untuk membeli rumah. Jack Zhang belum pernah berhadapan dengan tindakan pelaburan yang secepat itu.
Bacaan berkaitan:Pendiri Airwallex, Jack Zhang: Gigih memperjuangkan perkara paling sukar dan tertinggi di pasaran Eropah dan Amerika
Oleh itu, Airwallex Airwallex didirikan pada tahun 2015 oleh empat pengusaha keturunan Cina, dengan Liu Yueting sebagai satu-satunya wanita. Liu Yueting juga menyertai syarikat sebagai salah seorang penubuh kerana beliau percaya bahawa melabur dalam sebuah syarikat mesti merupakan satu usaha yang melibatkan diri sendiri.
Pada tahun 2026, Airwallex telah menyelesaikan pembiayaan Siri G yang dipimpin oleh Addition, T. Rowe Price, Activant dan lain-lain, dengan penilaian sebanyak 8 miliar dolar AS, dan wang 1 juta dolar AS milik Liu Yueting memperoleh pulangan lebih daripada seribu kali ganda. Dengan pelaburan ini, pada Jun 2025, Liu Yueting yang berusia 34 tahun muncul di tangga atas senarai orang kaya New Zealand yang dikeluarkan oleh National Business Review New Zealand, dengan harta diperkirakan sebanyak 700 juta dolar New Zealand (kira-kira 3 miliar yuan China), dan dengan demikian dijuluki sebagai “wanita terkaya New Zealand” oleh pihak luar.
Dalam bidang teknologi kewangan yang didominasi lelaki, Liu Yueting menjadi kehadiran yang unik. Pada awalnya, semasa bertemu pelanggan, pengusaha pihak berkenaan setelah mendengar penjelasannya berkata, "Kamu menjelaskan dengan baik, tetapi aku tidak terlalu faham; lain kali, adakah kamu boleh bawa bos kamu?"
Dia muda dan cantik, mudah membuat orang mengabaikan kemampuannya. Tetapi di syarikat, dia lebih seperti “pengurus umum”, pernah berpindah-pindah jawatan dalam kewangan, sumber manusia, pemasaran, jenama, dan sebagainya. “Hingga kini, apabila melihat perkara yang tidak memuaskan, saya masih ada dorongan untuk terus bertindak sendiri,” kata Liu Yueting.
Walaupun lengkung pertumbuhan Airwallex dilihat sebagai narasi besar yang membentuk semula sistem kewangan global, pada awalnya, impian mereka adalah membina platform pembayaran lintas batas yang lebih cekap, berbilang mata wang, dan berkos lebih rendah untuk menyelesaikan masalah perusahaan yang memerlukannya. Kerana sistem SWIFT yang berasaskan bank tradisional dan penyelesaian dolar, penghantaran dana antarabangsa perlu melalui 5–6 bank perantara, mengambil masa berhari-hari dan cajnya tinggi.
Airwallex telah memperoleh lesen perbankan di 80 negara/wilayah dan memperluas matriks mata wang pelbagai. Dalam dua tahun pertama beroperasi, Airwallex hampir tidak menghasilkan pendapatan, tetapi pasukan pendiri tetap memutuskan untuk membina infrastruktur tanpa tergesa-gesa untuk mendapatkan keuntungan jangka pendek, sehingga sifat perniagaan Airwallex berubah dari pembayaran lintas sempadan menjadi "sistem operasi kewangan global". Hasilnya, pendapatan syarikat mengambil masa sembilan tahun untuk naik dari 0 ke 500 juta dolar AS, tetapi hanya satu tahun untuk naik dari 500 juta ke 1 miliar dolar AS. Liu Yueting percaya, semua pilihan yang anda buat sebelumnya telah membawa kepada hasil seterusnya.
Sekarang, Airwallex boleh membuka akaun untuk perniagaan di lebih 70 negara/daerah dalam 2 minit. Minimax, Kimi, ZhiPu, SHEIN, TikTok, Jingdong dan lebih 200,000 perniagaan lain menjadi pelanggan Airwallex.
Liu Yueting sangat tidak suka dengan label "wanita eksekutif" yang diberikan orang luar, tetapi dia membentuk "Aliansi Wanita Melangkah ke Luar Negeri" di Airwallex, berusaha mencari kesamaan di antara perusahaan yang dipimpin wanita.
Dia juga membina mekanisme "tolak pantas tiga minit" di syarikat itu untuk mengelakkan perangkap kompromi berlebihan oleh wanita usahawan.
Muda, cantik, kaya. Jack Zhang kadang-kadang bertanya kepadanya, "Apakah motivasi anda bekerja?" Dia merasa rasa ingin tahu dan kecintaanlah yang akan mendorong seseorang tidak pernah puas dengan keadaan semasa.
Berikut ialah transkrip perbincangan penulis bersama Lucy Liu, salah seorang pengetua bersama dan presiden Airwallex:
01Sebuah pelaburan paling penting dalam hidup
Soalan: Ramai orang penasaran tentang anda, mengapa pada usia muda, anda mampu membuat pelaburan penting sebegitu? Keupayaan pelaburan dan keuangan anda berasal dari mana? Bolehkah anda memperkenalkan diri terlebih dahulu?
Liu Yueting: Memang, saya juga melihat beberapa spekulasi berbeza, dan pengalaman peribadi saya tidaklah rumit. Saya dilahirkan di Timur Laut China, dan ayah saya terlibat dalam perdagangan keuangan dan sekuriti di China pada awalnya. Pada tahun 1999, ketika saya berumur 8 tahun dan di kelas tiga sekolah rendah, saya bersama ibu bapa saya berpindah ke Shanghai. Selepas menyelesaikan sekolah rendah, keluarga saya berimmigrasi ke New Zealand, di mana saya melanjutkan pelajaran menengah dan sekolah menengah. Saya melompat satu kelas di sekolah menengah, dan pada tahun 2008, pada usia 17 tahun, saya diterima di Universiti Melbourne, di mana saya mengambil ijazah sarjana muda dan pascasiswazah dalam bidang perniagaan dan keuangan, sebelum bekerja dalam bidang keuangan.
Saya tertarik kepada saham sejak kecil, dan apabila tiada perkara lain untuk dilakukan, saya akan menaip sistem perdagangan ayah saya. Saya tahu sejak kecil bahawa saham yang bermula dengan 600 adalah dari Shanghai, dan yang bermula dengan 000 adalah dari Shenzhen.
Lulusan sama ada memasuki firma broking atau bank, jalan kerjaya dalam industri kewangan sangat jelas. Saya masuk ke sebuah syarikat gabungan, bermula sebagai penasihat pelaburan biasa, kemudian dipromosikan ke jawatan Director, ED, MD. Selepas itu, saya berhenti kerja dan bepergian ke pelbagai tempat, lebih tertarik untuk membuat pelaburan, sama ada VC atau PE. Pada tahun 2015, saya bertemu beberapa rakan lama dan rakan sekelas di Melbourne; Max Li (salah seorang penubuh Airwallex) ketika itu sedang menjalankan kedai kopi bersama Jack Zhang (salah seorang penubuh Airwallex), dan kami semua sangat suka kopi, jadi saya pergi ke kedai mereka setiap hari. Cerita selepas itu sama seperti yang diceritakan oleh Jack, kami bermula berbincang tentang idea asal Airwallex, iaitu alat serupa pembayaran lintas sempadan.
Pada masa itu, seluruh industri lintas batas juga berkembang dengan cepat, kami pasti tidak memikirkan perusahaan ini begitu kompleks sejak hari pertama, tetapi melalui beberapa umpan balik daripada pelanggan, kami membuat banyak penyesuaian produk dan strategi perusahaan, dan terus melakukannya hingga kini, sekitar sepuluh tahun.
Soalan: Pada Mei 2025, semasa saya berbual dengan Jack, beliau berkongsi pengalaman anda sebagai pelabur malaikat yang melabur dalam mereka. Pertanyaan terbesar saya ialah, pada masa itu, Airwallex belum lagi ditubuhkan, hanya ada satu idea. Apa yang membuat anda terpaksa melaburkan wang itu?
Liu Yueting: Saya sebelum ini berurusan dengan syarikat-syarikat yang sebelum IPO dan selepas IPO; bagi mereka, satu juta dolar AS bukanlah jumlah yang besar. Tetapi bagi sebuah syarikat permulaan, ia merupakan pelaburan yang agak besar.
Selain saya, rakan-rakan persendirian lain juga mengeluarkan sebahagian simpanan mereka, tetapi jumlahnya lebih kecil berbanding milik saya. Pandangan saya sendiri ialah untuk melabur dalam perkara yang saya dan rakan-rakan persendirian saya boleh lakukan bersama; jika saya hanya menanamkan wang secara langsung, saya sebenarnya tidak mempunyai banyak kuasa kawalan dan tidak tahu bagaimana perkara ini akan berkembang seterusnya. Dengan melabur dalam diri saya dan rakan-rakan persendirian saya, saya masih mempunyai sejumlah kuasa kawalan—saya mungkin orang yang agak berkuasa kawalan.
Saya rasa ketika itu saya agak impulsif, masih muda dan belum dewasa, jadi saya bersedia mempertaruhkan wang dan diri saya sendiri dalam perkara seperti ini; keadaan terburuk yang mungkin berlaku ialah ia gagal, dan saya pulang atau kembali kepada pekerjaan saya yang sebelumnya.
Airwallex空中云汇联合创始人，左起分别为Xijing Dai、 Jack Zhang、Lucy Liu 和Max Li。
Soalan: Ada desas-desus di pasaran bahawa 1 juta dolar AS sepuluh tahun lalu menghasilkan pulangan 1.2 bilion dolar AS. Adakah data ini tepat?
Liu Yueting: Seharusnya tidak tepat. Kami telah mengumpulkan dana sebanyak 12 putaran, jadi pasti ada sedikit pengurangan, selain itu nilai pasaran syarikat itu sendiri juga merupakan keadaan yang berubah-ubah.
Soalan: Adakah benar bahawa anda menjadi wanita terkaya di New Zealand kerana pulangan daripada pelaburan US$1 juta ke dalam Airwallex?
Liu Yueting: Saya sangat berterima kasih atas perhatian anda terhadap syarikat kami. Perkara ini sebenarnya adalah senarai yang dikeluarkan oleh media New Zealand, dan nombor-nombor dalam senarai itu juga merupakan anggaran. Saya rasa zaman internet terlalu suka kepada tajuk yang menarik perhatian. Jika anda memeriksa senarai itu dengan teliti, saya rasa saya tidak berada di tempat yang sangat depan pada masa itu, mungkin di kedudukan tiga puluh hingga empat puluh. Oleh itu, saya selalu merasa bahawa senarai orang kaya agak banyak mengandungi unsur yang tidak tepat, dan saya sendiri tidak terlalu menyukai perkara ini.
Soalan: Jika kita menguraikan logik pelaburan ini, pemikiran di sebalik keputusan utama, apakah tiga poin utama yang boleh diringkaskan?
Liu Yueting: Logik asas saya terdiri daripada tiga peringkat: manusia, lintasan, dan parit pertahanan. Saya memandang usaha ini sebagai maraton, dan yang paling penting ialah siapa yang pertama kali berlari—apakah atlet ini mampu menanggung beban maraton penuh?
Kedua, pasaran perlu cukup besar dan cukup sukar, supaya anda terus mempunyai perkara baru untuk dilakukan, bukan sekadar menyelesaikan satu masalah kecil dan kemudian tiada langkah seterusnya.
Akhirnya, parit perlindungan lesen pembayaran kami sudah cukup dalam dan luas. Ketika kami pertama kali memperkenalkan konsep infrastruktur kewangan, ramai orang tidak memahami, dan selalu menganggap infrastruktur seperti membina jalan raya. Kemudian, dengan perkembangan AI, orang semakin memahami apa yang menjadi asas anda, mengapa membuat infrastruktur itu sendiri adalah perkara yang lebih berhalangan atau lebih bernilai berbanding membuat alat kecil. Kerana bagi kami, membuat fungsi dan alat adalah mudah, tetapi membina asas di bawahnya adalah sukar. Kami menghabiskan sepuluh tahun membangunkan hubungan dengan agensi pengawasan, memenangi kepercayaan dan keyakinan mereka. Hari ini, kami memegang 80 lesen dan telah membina kerjasama dengan 50+ institusi kewangan global. Pada akhir tahun ini, kami merancang untuk mengemukakan permohonan bagi 13 lesen utama lagi. Ini belum termasuk lesen yang kami perlukan untuk memperluaskan lingkungan perniagaan, seperti memperluaskan perniagaan pertukaran asing ke negara-negara baru.
Dari segi saiz pasaran, ia juga mengesahkan impian saya pada masa itu. Ekspor telah menjadi pilihan yang pasti bagi syarikat global semasa ini; kami bukan lagi sekadar syarikat pembayaran lintas batas, tetapi telah mengintegrasikan keseluruhan siklus keuangan perusahaan, mencakupi seluruh proses penerimaan, pengurusan dana, dan pembayaran lintas mata wang dan entiti, serta membina model perkhidmatan keuangan global yang baharu, dengan ritme operasi yang selari dengan perkembangan pesat ekonomi moden.
Soalan: Sebagai pelabur, apakah logik anda dalam memikirkan masalah? Apakah pencapaian penting perusahaan yang membuktikan pendekatan pemikiran anda selepas menjadi penubuh bersama Airwallex?
Liu Yueting: Saya tidak pernah memandang diri saya sebagai seorang pelabur; saya selalu merasa diri saya seorang rakan pengasas. Ada sedikit maksud membawa modal masuk ke dalam kumpulan. Sejujurnya, selepas saya melaburkan dana itu, saya tidak pernah lagi memikirkan pulangan pelaburan. Saya sepenuhnya memasuki peranan sebagai rakan pengasas, mengikuti pertumbuhan perusahaan langkah demi langkah. Dalam peringkat yang berbeza bagi perusahaan, peranan saya sentiasa berubah; pada awalnya, saya melakukan segala-galanya, manakala pada peringkat akhir, saya lebih banyak fokus kepada strategi jangka panjang perusahaan. Kadang-kadang, apabila terdapat kekosongan pemimpin pasukan, saya perlu secara sementara menguruskan satu pasukan tertentu dan memimpin pasukan itu untuk berkembang lebih baik.
Secara jujur, 99,9% masa saya rasa saya hanya seorang penubuh bersama, mungkin hanya 0,1% ketika mesyuarat jawatankuasa atau kadang-kadang perlu membuat pembiayaan, saya baru rasa saya juga seorang pelabur syarikat.
Soalan: Dalam sepuluh tahun bermula Airwallex, apakah pengorbanan paling sukar yang pernah anda buat?
Liu Yueting: Seperti yang Jack katakan, pada tahun 2018 kami hampir diambil alih oleh Stripe (akhirnya kami menolak). Bagi kami, dalam tiga atau empat tahun pertama, kelajuan perkembangan syarikat sangat pantas; apabila syarikat mula mendapat pendapatan dan memasuki fasa pertumbuhan yang lebih berstruktur, perancangan dan ramalan untuk masa depan menjadi lebih tepat.
Bukan soal kompromi, tetapi pilihan. Kami agak serakah, selalu merasa boleh melakukan semua perkara. Pada titik-titik penting, pilihan dan arah kami betul; jika anda anggap ia sebagai kompromi, kami tidak pernah mengorbankan perancangan jangka panjang demi matlamat jangka pendek. Atau mungkin, kami mengorbankan beberapa keuntungan sangat jangka pendek demi perkembangan jangka panjang kami. Melihat semula, sembilan tahun pertama kami mencapai ARR sebanyak 500 juta, dan dari 500 juta kepada 1 miliar ARR hanya mengambil masa satu tahun. Jika syarikat tidak bertahan hingga tahun kesepuluh, kami tidak akan pernah melihat miliaran kesepuluh. Dalam masa yang sangat panjang, tanpa melihat hasil, kami terus berpegang pada perkara-perkara yang bermanfaat untuk jangka panjang.
Soalan: Apa yang anda lakukan dengan betul sehingga pendapatan meningkat secara lompatan pada tahun kesepuluh?
Liu Yueting: Semua yang kami lakukan sebelumnya membawa kepada hasil seterusnya. Dalam sepuluh tahun, kami memilih untuk membina infrastruktur rangkaian daripada terus mengembangkan aplikasi. Syarikat kami ditubuhkan pada Disember 2015, dan mulai menghasilkan pendapatan pada Januari 2018, dengan masa selama lebih dari dua tahun penuh tanpa pendapatan apa-apa — anda boleh bayangkan tekanan yang dialami oleh syarikat yang dibiayai VC. Kami mempunyai rakan kongsi dan pelanggan, dan pelabur memerlukan laporan prestasi kami. Tetapi dengan memilih untuk membina infrastruktur kewangan, kami bermaksud tidak bergantung terlalu banyak kepada bank atau saluran mana pun, sebaliknya menggunakan lesen tempatan dan rangkaian pengiraan kami sendiri.
Kemudian, menghubungkan produk-produk tersebut, kami bermula dengan fokus pada pertukaran asing dan pembayaran, dan pada tahun 2019 kami melancarkan akaun perniagaan global dan infrastruktur kewangan end-to-end, termasuk penerbitan kad dan penerimaan pembayaran. Menghubungkan pembayaran lintas batas lebih daripada 90 mata wang dan 200 negara dan wilayah melalui satu enjin FX dan penjajaran pintar yang seragam, yang secara besar-besaran mengurangkan masa dan kos.
Seterusnya, kami sendiri menjadi sistem operasi kewangan yang mengintegrasikan semua aspek seperti penagihan, pengawasan perbelanjaan, kewangan, dan ERP ke dalam platform kami. Kecenderungan pelanggan untuk menggunakan lebih daripada dua atau tiga produk kami semakin meningkat, dan bukan hanya menganggap kami sebagai alat pembayaran.
Sekarang kami menumpukan perhatian kepada AI. Apabila agen AI membuat keputusan, dana dapat dipindahkan secara real-time dan terperancang secara global. Dari pengurusan likuiditi dana hingga pengurusan pembayaran lintas batas, agen-agen ini dapat menjalankan operasi proses kewangan sebenar seperti penyelarasan, penghalaan transaksi, pengoptimuman, dan pelaksanaan.
Soalan: Anda memperkenalkan indikator "Bintang Utara", melayani 1 juta pelanggan, dan mencapai ARR (pendapatan berulang tahunan) sebanyak US$10 bilion. Tetapi kini baru mencapai US$1 bilion ARR, berapa lama menurut anda dan melalui jalan apa akan mencapai US$10 bilion ARR?
Liu Yueting: Kami mengambil sembilan tahun untuk mencapai pendapatan tahunan dari 0 hingga 5 miliar dolar, tetapi hanya satu tahun untuk naik dari 5 hingga 10 miliar dolar, yang memberi kami pemahaman yang lebih jelas mengenai jalan menuju 100 miliar dolar—bukan bergantung pada satu produk viral, tetapi melalui efek bunga majemuk dari kemampuan sistem.
Pertama ialah terus memperluaskan secara global; pada tahun 2025, kami memperluas jangkauan perniagaan berlesen ke 12 pasaran baru, memperbaiki perkhidmatan tempatan, dan memperoleh lesen baru serta melancarkan produk baru di negara-negara dan wilayah-wilayah seperti Perancis, Belanda, Israel, Kanada, Korea, Jepun, New Zealand, Malaysia, Vietnam, Brazil, Mexico, dan Emiriah Arab Bersatu.
Pada tahun 2026, kami akan memasuki lebih daripada 10 pasaran baru; pada tahun 2026-2029, kami akan menginvestasikan USD1 miliar untuk memperluas pasaran Amerika Syarikat, dan dalam lima tahun ke depan, pelaburan ke pasaran United Kingdom akan melebihi USD500 juta.
Sebelum ini, kami menghabiskan sangat sedikit wang dalam pemasaran kerana kami percaya bahawa perniagaan B2B mempunyai jualan dan produk yang memimpin pasaran, tetapi kemudian kerana kami memperluaskan kepada lebih banyak pelanggan B kecil dan paparan kepada pengguna akhir, kepercayaan jenama secara global menjadi sangat penting. Mulai 2025, kami meningkatkan pemasaran pasaran luar talian, termasuk penyertaan dalam platform sukan. Kerjasama kami dengan McLaren dan Arsenal bukan sekadar penyertaan, tetapi sebagai rakan kongsi kewangan mereka untuk meningkatkan kecekapan operasi di luar padang. Pada bulan Mac, kami juga mengumumkan kerjasama dengan San Francisco Giants dan New Zealand Blues.
Satu lagi ialah menyediakan perkhidmatan ekosistem penuh; ramai pelanggan awalnya memilih kami untuk menyelesaikan masalah tertentu, seperti penerimaan pembayaran, pengurusan kos, dan ekspansi global. Namun, apabila perniagaan memindahkan keseluruhan sistem kewangan mereka ke Airwallex, jumlah kos mereka akan berkurang secara besar-besaran. Kini, lebih daripada separuh pelanggan kami menggunakan pelbagai produk kami, yang membuktikan bahawa PMF (kesesuaian produk-pasaran) kami semakin meningkat.
02 Pengembangan Perniagaan: Bagaimana untuk bergerak pantas sambil mengekalkan keunggulan kompetitif utama?
Soalan: Dalam beberapa tahun terakhir, semakin banyak perusahaan China yang meluas ke luar negara. Jika anda merumuskan evolusi keperluan kewangan perusahaan China yang meluas ke luar negara dengan tiga kata kunci, apakah ketiga-tiganya?
Liu Yueting: Saya akan merangkum evolusi keperluan kewangan perusahaan China yang meluas ke luar negara dengan tiga perkataan: pematuhan, kecekapan, dan pintar.
Pada awalnya, orang lebih fokus pada sama ada wang boleh diterima dan dibayar dengan selamat; kini, perhatian lebih tertumpu pada penyelesaian halus, cukai, dan kepatuhan peraturan dalam pelbagai entiti dan mata wang di tengah-tengah geopolitik yang kompleks. Cara lama untuk meluaskan ke luar negara berpusat terutamanya pada perniagaan barangan, di mana barangan keluar tetapi semua operasi ditinggalkan di dalam negara. Kini, model ini semakin sukar; apabila barangan anda keluar, anda dikehendaki memindahkan sebahagian operasi ke tempatan untuk memenuhi keperluan peraturan tempatan. Dari sudut menyokong perusahaan yang meluaskan ke luar negara, membantu mereka menguruskan operasi kewangan tempatan dengan lebih baik di luar negara boleh mengurangkan banyak beban.
Tahap kedua ialah kecekapan. Harapan untuk mengurangkan kos dan meningkatkan kelajuan penerimaan, melayani keperluan jumlah kecil dan frekuensi tinggi.
Dalam dua tahun terakhir, semakin banyak pelanggan bertanya mengenai automasi dan kecerdasan: adakah cara untuk menyerahkan tugas berulang seperti penyelarasan, pengawasan perbelanjaan, dan penagihan kepada sistem, bahkan kepada AI? Strategi kami juga mengikuti lengkungan ini: dari rangkaian akaun dan pembayaran global, ke pengawasan perbelanjaan, Billing (pengeluaran bil, pengesahan perbelanjaan, dll.), kemudian ke kewangan agen dan perniagaan agen, membolehkan perusahaan menyelesaikan penerimaan dan pembayaran global, pengurusan dana, dan pengambilan keputusan pintar dalam satu platform.
Soalan: Apakah masalah kewangan terbesar dalam kes-kes kegagalan ekspor yang anda perhatikan?
Liu Yueting: Saya rasa ketergantungan yang berlebihan terhadap satu segmen atau peluang pasaran bermaksud anda terlalu bergantung kepada faktor luaran yang mempengaruhi perniagaan anda, yang mungkin menyebabkan syarikat anda menghadapi risiko yang besar.
Namun, ada juga syarikat yang berjaya menonjol, dan kuncinya ialah tindakan pantas terhadap pasaran. Agak seperti syarikat kami, yang mempunyai kemampuan inti dan tidak terlalu terpengaruh oleh fluktuasi pasaran luaran—ini merupakan satu titik utama kejayaan syarikat kami.
Soalan: Apakah menurut anda cabaran terbesar syarikat anda sekarang?
Liu Yueting: Cabaran terbesar syarikat, menurut saya, ialah bahawa syarikat telah berkembang hingga mencapai skala perniagaan ini, dengan pelbagai bidang yang luas. Saya rasa pasaran ini mempunyai kapasiti yang sangat besar; sama ada bersaing dengan bank atau pesaing lain, perkara ini pasti berlaku, yang menunjukkan bahawa pasaran itu sendiri adalah sangat besar. Tetapi, bagaimana anda boleh mendapat bahagian yang lebih besar daripada kek itu? Ini benar-benar menguji kami—anda perlu berhadapan secara langsung dengan pesaing anda dan sistem tradisional. Mereka juga membuat pelaburan yang sangat besar.
Selain itu, semula kepada pilihan yang saya sebutkan tadi, anda sentiasa membuat pilihan yang berbeza setiap hari. Anda perlu mengekalkan rangkaian penyelesaian asas dan keupayaan persaingan utama kami, sambil mengintegrasikan teknologi baharu seperti AI ke dalam keseluruhan proses kami dengan kelajuan terpantas dan ketepatan tertinggi. Sebenarnya, semua ini bermula dari peringkat asas, dan apabila pelanggan akhirnya merasai peningkatan ini, sebenarnya sudah melalui satu kitaran pembangunan, atau lebih lama lagi. Jadi, bagaimana kita boleh menyelesaikan perkara ini dengan paling pantas? Ia seolah-olah berlumba dengan masa. Kerana jika anda melewatkan peluang, anda mungkin menjadi syarikat yang tertinggal. Oleh itu, bagaimana kita boleh berlumba secepat mungkin sambil mengekalkan keupayaan persaingan asal kita—ini merupakan cabaran yang besar.
Selain itu, adakah kecepatan pertumbuhan manusia mampu mengikuti kecepatan perniagaan? Manusia, walaupun hingga hari ini, tetap sepenting pada hari pertama.
Soalan: Bagaimana anda sendiri mempertahankan pertumbuhan anda? Bagaimana anda mampu mengekori kelajuan perkembangan perniagaan syarikat?
Liu Yueting: Semua orang akan berkata tentang keupayaan untuk terus belajar. Saya rasa bukan hanya keupayaan belajar, tetapi kepekaan perniagaan. Iaitu, apabila sesuatu yang baru berlaku, adakah anda mampu menguraikannya dengan cepat menjadi sesuatu yang lebih menguntungkan bagi syarikat? Keupayaan ini dimiliki oleh rakan usaha saya, Jack, dengan sangat kuat, dengan lengkung pembelajaran yang sangat curam.
Saya rasa nilai saya terletak pada kemampuan saya untuk muncul di tempat yang paling memerlukan saya, sebagai orang yang paling memahami syarikat ini dalam keadaan yang kompleks ini. Saya selalu berkata bahawa kami, para pendiri, seperti pasukan pemadam kebakaran—di mana ada api, di situlah kami berada.
Saya rasa penting untuk mengekalkan semangat dan rasa ingin tahu terhadap sesuatu, walaupun kedengarannya biasa, tetapi saya percaya rasa ingin tahu dan semangat adalah inti utama yang membolehkan anda terus berkomitmen terhadap sesuatu.
Soalan: Dalam perjuangan bersama tiga penemu bersama lelaki, keunikan anda terletak di mana?
Liu Yueting: Biarpun langit runtuh, saya masih boleh minum kopi terlebih dahulu. Saya rasa pendiri perlu memberikan nilai emosi kepada syarikat. Sebagai pendiri, anda mempunyai emosi yang stabil; semakin besar syarikat itu, semakin besar kesan fluktuasi emosi anda terhadap organisasi. Kestabilan emosi adalah inti untuk mengekalkan kestabilan pasukan anda.
Soalan: Apa perkara yang menyebabkan emosi anda berubah dengan besar?
Liu Yueting: Saya rasa, hingga kini, saya masih memiliki dorongan untuk menggantikan orang lain melakukan tugas. Apabila saya merasa saya boleh melakukan sesuatu dengan lebih baik, saya selalu ingin mengambil alih dan melakukannya sendiri. Ini bukan perkara yang baik dalam kepimpinan; saya sepatutnya membantu orang lain membuat kerja mereka lebih baik. Tetapi walaupun kini, saya masih sangat impulsif. Ini adalah refleksi saya sendiri.
03 Pembinaan AI: Siapa yang bekerja, dana datang dari mana?
Soalan: Pada awal 2026, syarikat AI mengalami situasi "perang model", kerana siapa yang lebih pantas dalam iterasi teknologi bermaksud lebih cekap, dan mampu menarik lebih banyak nilai. Logik ini berlaku dalam industri teknologi kewangan? Kerana pesaing anda Stripe juga sedang membina AI, adakah ini akan merangsang Airwallex untuk meningkatkan pelaburan dalam AI?
Liu Yueting: Teknologi kewangan tidak akan menjadi keadaan di mana yang menang ialah model yang lebih kuat. Skenario akhir pasti adalah kita perlu bersaing dalam meneka perilaku pelanggan, apa yang pelanggan ingin lakukan seterusnya. Sebenarnya, saya sentiasa berpendapat bahawa penjual terbaik bukanlah yang memberitahu pelanggan tentang fungsi produk saya, tetapi yang menunjukkan bagaimana sepatutnya perkara ini dilakukan, lebih seperti peranan penasihat.
Airwallex sejak hari pertama merupakan infrastruktur kewangan cloud-native, di mana data dan skenario sudah cukup lengkap, jadi bagi kami, mengembangkan aplikasi AI atau produk yang disesuaikan dengan skenario AI adalah相对 lebih mudah.
Kembali kepada persaingan, saya rasa pasaran ini benar-benar cukup besar, dan lebih banyak lagi persaingan antara syarikat teknologi moden dengan perbankan tradisional. Perbankan tradisional hingga kini pasti masih menguasai lebih daripada 90% perniagaan global. Oleh itu, bagi kami, usaha untuk menggulingkan perbankan tradisional sendiri jauh lebih besar skalanya berbanding persaingan kami dengan syarikat teknologi lain, dan ia terus membesar.
Soalan: Saya tidak faham, apakah aspek perniagaan syarikat yang ingin diubah oleh pembinaan AI? Saya melihat Airwallex memperkenalkan tiga strategi AI pada tahun 2025: Kewangan Agen (Agentic Finance), Perdagangan Agen (Agentic Commerce), dan Protokol AI (AI Protocols for Developers). Apakah logik utama di antara ketiga-tiga strategi ini?
Liu Yueting: Tiga strategi ini masing-masing menyelesaikan tiga isu: siapa yang melakukan kerja, dana datang dari mana, dan bagaimana sistem dibina.
Kewangan Agentic ialah membenarkan AI mengambil alih urusan kewangan dalaman syarikat terlebih dahulu. Sistem kewangan sebelum ini hanya bertanggungjawab atas pencatatan, laporan, dan penyelarasan, di mana manusia perlu log masuk ke sistem, melihat laporan, dan membuat keputusan sendiri. Kami ingin menjadikannya sistem yang dibantu oleh sekumpulan agen AI untuk secara automatik memantau arus tunai, membuat ramalan, menyemak perbelanjaan, dan memulakan pembayaran, serta hanya menghantar keputusan untuk pengesahan apabila diperlukan.
Menggunakan Agentic Commerce untuk membawa kecerdasan yang sama ke sisi pendapatan dan skenario perniagaan. Syarikat tidak hanya perlu menguruskan wang, tetapi juga perlu mendapatkan wang. Agentic Commerce membolehkan AI membantu syarikat dan pengguna menyelesaikan keseluruhan rantai “cari produk—bandingkan harga—tempah—bayar”. Dengan ini, AI tidak hanya mengoptimumkan kecekapan kewangan dalaman, tetapi juga mencipta pendapatan tambahan dalam peringkat transaksi depan.
Kemudian, dengan membina protokol AI, kedua perkara sebelum ini diubah menjadi kemampuan terbuka. Untuk membuat ratusan hingga ribuan agen benar-benar berjalan, satu syarikat sahaja tidak cukup; diperlukan satu protokol terbuka dan ekosistem pembangun. Protokol AI ialah lapisan yang membolehkan model berbeza, agen berbeza, dan aplikasi berbeza menggunakan cara seragam untuk memanggil kemampuan pembayaran, pertukaran asing, penerbitan kad, penagihan, dan data Airwallex, mencapai saling keterhubungan antar-platform.
Dilihat bersama-sama, agen kewangan menyelesaikan "Bagaimana AI boleh membantu perusahaan mengurus wang", agen perniagaan menyelesaikan "Bagaimana AI boleh membantu perusahaan mendapatkan pendapatan", dan protokol AI mengabstrakkan kedua-dua aspek ini menjadi satu infrastruktur terbuka, membolehkan pembangun dan rakan kongsi global membina aplikasi di atasnya. Tiga lapisan ini digabungkan membentuk "sistem pengendalian kewangan berasaskan AI" yang kita sebut, dan merupakan arah yang akan kita teruskan selama sepuluh tahun ke depan.
04 Penjanaan Kekayaan: Manfaat Industri atau Bunga Berganda Kemampuan
Soalan: Anda kelihatan agak tidak suka diberi label sebagai wanita, tetapi pada tahun 2026, anda membentuk "Aliansi Wanita Melanglang Buana" yang diprakarsai oleh Airwallex. Apa maksud asal pembentukan aliansi ini?
Liu Yueting: Saya telah berinteraksi dengan banyak pendiri yang dikaitkan dengan label wanita di luar negara, dan sebenarnya terdapat banyak wanita di posisi kepimpinan. Oleh itu, saya agak menolak apabila sentiasa ditanya mengenai isu jantina. Sekali saya berkata, jika anda tidak bertanya soalan yang sama kepada Jack, janganlah bertanya kepada saya.
Niat asal membentuk Aliansi Wanita yang Melanglangbuana boleh diringkaskan dalam satu ayat: Jadikan pengalaman satu sama lain sebagai mercu tanda.
Kami melihat satu perkara di dalam Airwallex: apabila wanita eksekutif menghadapi cabaran kepatuhan, kesukaran tenaga kerja, atau konflik budaya semasa ekspansi luar negara, mereka sering perlu mencari jalan sendiri. Sebagai contoh, Jeanette (Pengarah Undang-Undang dan Kepatuhan) kami telah menguruskan akses kepatuhan di puluhan negara, dan Dinghua (Pengurus Operasi) telah membina sistem operasi yang merentasi tiga benua. Pengalaman-pengalaman ini, jika hanya disimpan dalam fikiran seseorang, adalah terlalu sia-sia. Oleh itu, kami ingin membuat satu perkara: menghubungkan pulau-pulau terpisah menjadi sebuah kepulauan.
Hari Wanita Sedunia adalah satu simbol, tetapi makna sebenarnya ialah: mulai hari ini, ahli gabungan boleh menghantar permintaan 1:1 kapan saja — anda mempunyai masalah kepatuhan, boleh janji minum kopi dengan Jeanette; anda sedang membina pasukan luar negara, boleh berbincang selama dua jam dengan Dinghua. Kami juga mempunyai rakan kongsi dari bidang AI, undang-undang, jenama, pemasaran, dan lain-lain yang menyertai Women's Circle ini.
Ini bukan sebuah aliansi yang bersifat 'ritual', tetapi sebuah aliansi yang 'boleh digunakan'. Semakin ramai orang yang bersedia berkongsi pengalaman mereka, aliansi ini akan menjadi semakin kuat, dan wanita yang melangkah ke luar negara tidak perlu lagi menghadapi 'malam paling sukar' itu sendirian.
Soalan: Bidang teknologi kewangan pada dasarnya didominasi oleh lelaki; sebagai pendiri wanita, adakah anda menghadapi sebarang halangan?
Liu Yueting: Saya rasa saya agak beruntung kerana saya mempunyai tiga rakan penubuh, dan mereka semua sangat memperhatikan serta menerima saya. Umur saya merupakan cabaran yang lebih besar pada awal usaha saya. Sebagai wanita dan muda, cabarannya lebih besar lagi.
Pasti pernah mengalami masa permulaan usaha, contohnya sekali, seorang pelabur memperkenalkan saya untuk bertemu dengan seorang pelanggan dari industri yang lebih tradisional. Pada akhir perbincangan, beliau berkata, “Saya rasa anda berjaya menjelaskan, tetapi saya tidak benar-benar faham. Untuk pertemuan seterusnya, adakah anda boleh minta bos anda datang?” Ini memang sangat malu, dan memang akan menghadapi perkara seperti ini.
Sekarang saya berusia 35 tahun, bukan lagi muda, jadi relative kurang menghadapi masalah seperti ini. Pada akhirnya, sama ada pasaran, pelanggan, atau pelabur, semuanya hanya peduli dengan dua perkara: kemampuan dan hasil. Prasangka akan sentiasa wujud, jadi perlu terus bersabar dan membuktikan kemampuan anda.
Soalan: Anda adalah generasi 90, pada usia 35 tahun telah mengumpulkan kekayaan yang besar. Menurut anda, logik pengumpulan kekayaan anda adalah kerana manfaat industri atau faedah kemampuan?
Liu Yueting: Masa dan industri sangat penting, kerana kita benar-benar berada dalam era kebangkitan ekonomi global dan digital, jadi keuntungan industri pasti ada. Saya juga sangat berhati-hati untuk tidak menganggap keuntungan industri sebagai kemampuan peribadi. Saya rasa, berada di tempat yang tepat pada masa yang tepat adalah keberuntungan dan kemampuan, tetapi syarat utamanya pasti adalah usaha itu sendiri betul, dan peluang struktural itu wujud. Saya ingat seorang pendiri pernah berkata, semua orang bekerja keras, kerja keras adalah syarat mutlak; ia bukan bererti jika anda bekerja keras, anda pasti berjaya, tetapi semua orang yang berjaya adalah mereka yang bekerja keras.
Jadi, ini sama sekali bukan jalan yang mudah, ia merupakan gabungan beberapa situasi kompleks, bukan hubungan either or. Semua yang Airwallex capai hingga kini juga membuktikan bahawa ini adalah masalah struktural yang nyata; kami menggunakan sepuluh tahun, bersama usaha dan keberuntungan kami sendiri, untuk mencapai skala sebesar ini, yang menyebabkan saya mengumpulkan kekayaan peribadi. Jadi, ini adalah masalah komprehensif, setiap zaman mempunyai peluangnya sendiri.
Soalan: Anda mencapai kebebasan kewangan begitu awal, terlalu awal memasuki keadaan di mana tiada apa-apa yang kurang. Apakah perkara sekarang yang membuat anda terus bersemangat untuk terlibat?
Liu Yueting: Jack juga bertanya kepada saya soal ini, dia bertanya apa yang menjadi motivasi kerja anda? Saya benar-benar sangat mencintai karier saya ini, sama seperti semangat memulai usaha sendiri maupun bisnis yang kami lakukan di perusahaan. Kini, skala perusahaan semakin membesar dan kompleksitasnya semakin tinggi, saya terpaksa meningkatkan pemahaman saya di bidang ini—saya berada dalam keadaan berkembang secara berterusan. Saya rasa, proses ini sendiri sudah menjadi motivasi. Seiring pertumbuhan perusahaan, saya juga turut berkembang.
Kamu selalu ada perkara yang tidak pernah habis untuk dilakukan di syarikat setiap hari, sentiasa ada perkara baru untuk dilakukan. Mengapa saya katakan rasa ingin tahu itu sangat penting? Kerana sentiasa ada perkara yang mendorongmu untuk bertindak. Dahulu, yang dipertandingkan mungkin adalah melakukan paling banyak perkara dalam masa paling singkat. Sekarang, lebih banyak membuat keputusan yang lebih sukar dan jangka panjang yang betul, inilah motivasi saya sekarang.