Laporan insiden keselamatan yang dikeluarkan oleh Liquid Network, pada 6 September, sebuah lalai dalam perisian sumber terbuka Elements yang berkaitan dengan cara pengesahan bukti julat cache node Liquid telah dimanfaatkan, menyebabkan sebanyak 4,000 LBTC tanpa sokongan simpanan Bitcoin dicipta. Pelaku serangan kemudian menukar jumlah tersebut menjadi sekitar 4,000 BTC melalui SideSwap dan mekanisme Peg-out standard Liquid. Sebelum kejadian, simpanan Liquid berjumlah sekitar 4,205 BTC; selepas Peg-out berkaitan dan penarikan lain sebelum penghentian rangkaian, simpanan turun sehingga 197 BTC.
Liquid Network menyatakan bahawa insiden ini tidak melibatkan penembusan node Functionary atau kunci peribadi, dan aset lain yang diterbitkan di atas Liquid seperti USDT juga tidak terjejas oleh lubang keamanan tersebut. Pengguna yang memanfaatkan lubang keamanan tersebut mengaku sebagai penyelidik keselamatan topi putih dan telah mengembalikan 3400 BTC ke dompet Liquid Federation Peg pada 7 September, tetapi masih ada sekitar 598.5 BTC (kira-kira 15% daripada dana yang terlibat) yang belum dikembalikan, dan Blockstream sedang berkomunikasi dengan mereka untuk mengejar pengembalian aset yang tinggal.
Liquid Network juga menyatakan bahawa tugas utama semasa ini ialah mengejar pulang dana yang masih tinggal dan memulihkan operasi normal Liquid Network secepat dan se Selamat mungkin. Pembaikan bagi lubang keamanan ini telah selesai dibangunkan dan kini sedang menjalani beberapa putaran semakan dalaman dan luaran. Blockstream sedang bersiap untuk mengeluarkan Elements v23.3.4 secara segera, dijangka akan dikeluarkan secepat mungkin selepas persiapan selesai, dengan pelancaran dirancang dalam tempoh kira-kira 48 jam. Selepas kemas kini perisian, operator Functionary Liquid Network akan menjalani penyesuaian lanjut untuk memulihkan fungsi penuh rangkaian dan mengembalikan status rangkaian yang telah diperbaiki, termasuk menolak Peg-out yang sebelumnya tidak sah.