Jamie Dimon sedang mengumpulkan klien-klien terkayanya untuk perbincangan mengenai apa yang mungkin menjadi tawaran awal awam paling berkesan dalam satu generasi. CEO JPMorgan Chase dijadwalkan menghos perbincangan interaktif pada 5 Jun di markas besar bank di New York, yang berfokus sepenuhnya pada IPO SpaceX yang akan datang.
Senarai tetamu kelihatan seperti siapa-siapa yang terkemuka dalam perniagaan aeroangkasa. Presiden SpaceX, Gwynne Shotwell, dan CFO Bret Johnsen dijangka menyertai Dimon bersama Mary Callahan Erdoes, ketua pengurusan aset dan kekayaan JPMorgan. Ribuan pelanggan ultra-kaya akan menyaksikan ucapan tersebut.
Nombor di sebalik debut awam SpaceX
SpaceX telah mengemukakan prospeks awam kepada SEC pada 20 Mei, mengungkap rancangan untuk disenaraikan di Nasdaq di bawah ticker SPCX. Syarikat ini menargetkan hasil IPO sebanyak $75-80 bilion, yang akan menempatkannya di antara tawaran awam terbesar yang pernah dilaksanakan.
SpaceX merancang untuk menawarkan kira-kira 555.6 juta saham pada harga $135 setiap satu, memberikan penilaian syarikat di antara $1.5 bilion dan $2 bilion.
Sebuah sindikat besar yang terdiri daripada kira-kira 23 bank akan menjadi penjamin bagi transaksi ini. JPMorgan bersebelahan dengan Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, dan Citigroup sebagai penjamin utama. Usaha pemasaran untuk IPO dijangka bermula sekitar 8 Jun, beberapa hari selepas perbincangan klien Dimon.
Mengapa Dimon menjual ini secara peribadi
Dimon telah secara terbuka menunjukkan semangat terhadap lintasan SpaceX. Di Forum Ekonomi Nasional Reagan, beliau menggambarkan kerja syarikat itu sebagai pelaburan dalam "benda-benda yang akan mengubah kemanusiaan ke arah yang lebih baik". Beliau juga baru-baru ini mengunjungi kemudahan SpaceX. Dimon juga menekankan bahawa pasaran ekuiti kini terbuka untuk transaksi besar.
Apa yang bermaksud ini kepada pelabur
IPO SpaceX pada $1.5-2 trilion akan segera menciptakan salah satu syarikat awam paling berharga di Bumi, menempatkan dirinya bersama Apple, Microsoft, dan Nvidia di kalangan syarikat dengan kapitalisasi pasaran lebih daripada trilion dolar.
Ukuran besar tawaran tersebut juga penting bagi struktur pasaran. IPO yang mengumpulkan dana sebanyak $75-80 bilion akan menyerap jumlah modal yang sangat besar. Pelabur institusi yang memilih untuk mengalokasikan sebahagian besar kepada saham SpaceX mungkin perlu mengurangkan kedudukan di tempat lain, mencipta tekanan jualan berpotensi terhadap saham teknologi dan pertumbuhan lain dalam minggu-minggu sekitar pelancaran.
Kehilangan yang ketara daripada perbincangan: kripto dan aset digital. Walaupun landskap yang berubah-ubah bagi sekuriti tertokenisasi dan pembiayaan berdasarkan blok rantai, IPO SpaceX mengikuti buku panduan yang paling tradisional mungkin: fail SEC, pencatatan di Nasdaq, sindikat bank, dan lawatan promosi.
Pelabur yang memantau dari sisi luar harus memperhatikan dengan teliti dinamika harga apabila pemasaran bermula sekitar 8 Jun. Jurang antara harga saham awal sebanyak $135 dan harga pembukaan SPCX pada hari perdagangan pertamanya akan mengungkap seberapa besar permintaan yang tertahan.