Mars Finance melaporkan, pada 4 Ogos, laporan terbaru JPMorgan menyatakan bahawa dalam pengagihan saham, mereka masih optimis terhadap kombinasi "teknologi + siklikal", serta mencadangkan penambahan sektor kesihatan sebagai garis pelaburan ketiga untuk mengurangkan korelasi keseluruhan portofolio dengan faktor makroekonomi. Laporan tersebut menunjukkan bahawa sektor teknologi kini menawarkan peluang rebound selepas jatuh berlebihan. P/E jangka panjang bagi "Tujuh Besar" AS (tanpa syarikat semikonduktor) telah berada di bawah purata sejak 2018 sebanyak dua sisihan piawai, dan pemulihan kepada purata sejarah mungkin membawa ruang kenaikan sekitar 56%. JPMorgan percaya bahawa kebimbangan pasaran terhadap pulangan pelaburan AI berlebihan, dengan pertumbuhan pesanan tertunda bagi syarikat komputawan awan berskala besar meningkat sekitar 150%, lebih tinggi daripada kadar pertumbuhan perbelanjaan modal sebanyak 80%. Mereka optimis terhadap peluang pemulihan purata bagi aset berkaitan AI, terutamanya memperhatikan aset AI di Asia Pasifik seperti Korea. Dalam sektor siklikal, JPMorgan mencadangkan peralihan daripada kewangan dan penggunaan ke arah saham industri, kerana syarikat industri dijangka mendapat manfaat daripada peningkatan ekonomi global, pemulihan keuntungan, serta penilaian semula yang dipengaruhi tema AI. Selain itu, laporan tersebut mencadangkan pengagihan sektor kesihatan sebagai aset pertahanan, kerana korelasinya yang rendah dengan kitaran makroekonomi, yang membantu mengurangkan volatiliti portofolio. Dalam konteks pasaran emergen, JPMorgan secara taktikal optimis terhadap saham Hong Kong China, kerana saham Hong Kong dijangka mendapat manfaat daripada tren pembinaan infrastruktur AI dan komersialisasi, walaupun pertumbuhannya tertinggal berbanding Korea, Taiwan, dan saham A. Sementara itu, mereka mencadangkan pelabur untuk mengambil keuntungan secara sederhana terhadap beberapa aset rangkaian pasokan AI yang telah mengalami kenaikan berlebihan dan kedudukan yang terlalu padat. Laporan tersebut juga mencadangkan perhatian terhadap syarikat penyulingan Asia, kerana ketidakpastian geopolitik sedang mendorong margin penyulingan Asia ke paras tertinggi sejarah.
JPMorgan Mengekalkan Alokasi Saham 'Teknologi + Siklikal', Menyarankan Menambahkan Kesihatan untuk Mengurangkan Risiko
MarsBitKongsi
Ringkasan
JPMorgan mengemas kini laporan pasaran harian pada 4 Ogos 2026, mengekalkan alokasi saham 'teknologi + siklikal' sambil menambah kesihatan untuk mendiversifikasi minat terhadap risiko. Laporan itu mencatat bahawa nisbah P/E hadapan bagi tujuh syarikat teknologi utama AS adalah dua sisihan piawai di bawah purata 2018, menandakan potensi keuntungan 56%. Aset berkaitan AI dianggap diremehkan, dengan backlog awan hyperscale meningkat 150%. Paparan siklikal berpindah ke industri, dan sektor kesihatan ditekankan kerana korelasi makroekonomi yang rendah. Saham H China lebih disukai di pasaran negara berkembang.
Sumber:Tunjukkan artikel asal
Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini.
Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.