- Dana JLTXX JPMorgan akan menggunakan ethereum untuk transaksi perbendaharaan dan likuiditi yang ditokenkan dalam sistem yang diizinkan.
- Dana yang dicadangkan bertujuan untuk memenuhi piawaian simpanan Akta GENIUS bagi penerbit koin stabil yang menggunakan aset Perbendaharaan AS.
- JPMorgan terus memperluas infrastruktur kewangan tertokenisasi melalui Kinexys dan alat penyelesaian blok rantai institusi.
JPMorgan telah memfail untuk melancarkan Dana Pasar Wang Token Likuiditi OnChain JPMorgan, atau JLTXX, di ethereum, memperluas strategi kewangan tertokenisasi bank tersebut semasa pasaran koin stabil yang dirgikan terus berkembang di Amerika Syarikat. Dana yang dicadangkan akan berinvestasi hanya dalam Surat Utang AS dan perjanjian pembelian semula malam yang sepenuhnya dijamin, sambil juga bertujuan memenuhi keperluan aset cadangan di bawah Akta GENIUS.
JLTXX Memperluas Strategi On-Chain JPMorgan
Menurut fail SEC, JLTXX akan beroperasi di bawah JPMorgan Trust IV dan mengekalkan nilai aset bersih yang stabil sebanyak $1. Dana ini merancang untuk memegang bil, nota, ikatan, dan perjanjian pembelian semula semalaman AS jangka pendek yang disokong oleh treasurys atau tunai.
Fail tersebut menunjukkan bahawa bank bercadang menggunakan Ethereum sebagai lapisan transaksi untuk keseimbangan dana yang ditokenisasi. Walau bagaimanapun, agen pindah JPMorgan akan terus mengekalkan register kepemilikan rasmi melalui rekod entri buku tradisional.
Kinexys Digital Assets, sebuah bahagian dalam JPMorgan Chase Bank, akan mengurus infrastruktur blok rantai yang menyokong dana tersebut. Pelabur akan menggunakan alamat dompet yang diluluskan dalam kerangka berkebenaran yang diletakkan di atas ethereum.
Struktur ini membolehkan baki token bergerak antara peserta yang diluluskan tanpa mengubah proses kepemilikan hukum tradisional. JPMorgan mengatakan baki blok rantai harus sepadan satu-ke-satu dengan kepemilikan saham pelabur.
Secara ketara, fail itu menyatakan ethereum adalah blok rantai satu-satunya yang disokong semasa ini. Namun, JPMorgan mengharapkan untuk menambah rangkaian blok rantai lain pada masa akan datang.
Sasaran Dana Meningkatkan Permintaan Simpanan Koin Stabil
JLTXX dirancang khusus untuk memenuhi piawaian simpanan yang dinyatakan di bawah GENIUS Act, yang menubuhkan keperluan simpanan koin stabil peringkat persekutuan pada tahun 2025. Permohonan tersebut menyatakan penerbit koin stabil boleh menggunakan dana ini sebagai aset simpanan yang layak.
Produk yang dicadangkan mengikuti pelancaran sebelumnya JPMorgan terhadap MONY, dana pasaran wang yang ditokenkan pertama mereka yang dilancarkan di Ethereum tahun lepas. MONY dilancarkan dengan pelaburan permulaan sebanyak $100 juta dari JPMorgan.
Eric Balchunas, analis ETF utama di Bloomberg, mencatat bahawa JLTXX membawa yuran 0.16% selepas pengecualian, lebih rendah daripada banyak dana pasaran wang tradisional.
Wall Street Mendorong Lebih Dalam Ke Arah Tokenisasi
Pengajuan JPMorgan datang semasa syarikat-syarikat kewangan utama terus memperluaskan produk treasury dan likuiditi yang ditokenkan. BlackRock baru-baru ini mengajukan permohonan untuk menokenkan dana likuiditi berasaskan treasury di Ethereum, manakala Ripple, Mastercard, dan Ondo Finance juga telah mengejar inisiatif treasury yang ditokenkan.
Bank tersebut menyatakan transaksi JLTXX boleh diselesaikan dalam beberapa minit berbanding tempoh tradisional T+1 atau T+2. Permohonan itu juga mencatat bahawa dana tersebut memerlukan pelaburan minimum sebanyak $1 juta, menjadikan produk ini berfokus kepada peserta institusi.
JPMorgan terus membina infrastruktur blok rantai melalui Kinexys, yang sudah menyokong deposit yang ditokenkan, pembayaran yang boleh diprogramkan, dan alat penyelesaian masa nyata yang dikaitkan dengan kewangan institusi.