JPMorgan (JPM) sedang bersiap untuk melancarkan dana pasaran wang yang ditokenkan, tanda terkini bahawa institusi kewangan utama dan pengurus aset Wall Street mempercepatkan usaha untuk memindahkan aset tradisional ke atas rel blok rantai.
Pengajuan Selasa kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat (SEC) menggariskan rancangan untuk dana pasaran wang berasaskan blok rantai yang hanya berinvestasi dalam surat utang AS jangka pendek, tunai, dan perjanjian repo semalaman yang dijamin dengan sekuriti kerajaan.
Dana tersebut, yang dikenal sebagai Dana Pasar Uang Token Likuiditas JPMorgan OnChain (JLTXX), akan mengekalkan keseimbangan token berdasarkan blok rantai yang dikaitkan dengan rekod kepemilikan pelabur, membolehkan pengguna yang diluluskan menghantar permintaan pembelian, penebusan, dan pindah melalui ethereum, menurut fail tersebut. Infrastruktur blok rantai asas akan dioperasikan oleh Kinexys Digital Assets, unit blok rantai JPMorgan yang sebelumnya dikenali sebagai Onyx.
Dana ini dirangka untuk memenuhi keperluan aset cadangan di bawah Akta GENIUS, undang-undang yang bertujuan untuk mengawal pengeluar koin stabil di AS. Itu boleh menempatkan produk sebagai alat cadangan yang menghasilkan imbal hasil bagi syarikat koin stabil yang mencari eksposur Treasury yang mematuhi.
Langkah ini berlaku hanya beberapa hari selepas BlackRock (BLK), pengurus aset terbesar di dunia, mengemukakan dokumen untuk vehikel simpanan Treasury yang ditokenkan dan saham berdasarkan blok rantai bagi dana pasaran wang sedia ada bernilai $7 bilion.
Tokenisasi — proses menciptakan representasi berdasarkan blok rantai bagi aset kewangan tradisional — telah menjadi salah satu trend paling hangat di kalangan pasaran kewangan dan kripto. Penyokong berhujah bahawa teknologi ini boleh mengurangkan masa penyelesaian, meningkatkan ketelusan, dan membolehkan perniagaan 24 jam serta penggunaan jaminan.
Pasar aset dunia nyata yang ditokenisasi telah tumbuh lebih daripada 200% dalam setahun terakhir dan kini melebihi $32 bilion, menurut data rwa.xyz. Produk perbendaharaan telah muncul sebagai salah satu segmen yang tumbuh paling pantas kerana institusi mencari cara untuk mendapat hasil daripada tunai di atas rantai.
JPMorgan telah menjadi salah satu bank tradisional yang paling aktif mengintegrasikan infrastruktur blok rantai dalam kewangan tradisional. Pada Disember, bank tersebut melancarkan dana pasaran wang yang ditokenkan bernama MONY di ethereum, memberikan akses berbasis blok rantai kepada pelabur institusi kepada produk tunai jangka pendek. Melalui Kinexys, bank ini juga telah memproses transaksi jaminan dan penyelesaian yang ditokenkan untuk pelanggan institusi.