Penulis:Ryan Yoon, Penganalisis di Tiger Research
Disusun oleh: Tim, PANews
Dua minggu lalu, saya menulis bahawa Bitcoin mungkin belum mencapai $100,000. Harga sempat menyentuh $99,000 sebelum turun semula. Pada masa ini, ia sedang berkonsolidasi di bawah $90,000.
Pada titik ini, kebanyakan orang bertanya soalan yang sama: "Adakah masa untuk membeli pada harga paling rendah?"
Ya, adalah mungkin untuk membeli secara berperingkat pada harga paling rendah. Tetapi anda mesti menetapkan pesanan henti rugi yang ketat.
Bitcoin memasuki fasa konsolidasi: titik keputusan penting sedang mendekati.
Harga tetap stabil di atas $87,900, iaitu kos purata untuk pembeli aktif.
Harga yang diperdagangkan secara aktif mewakili titik pulang modal untuk keseluruhan pasaran. Selepas kejatuhan pasaran pada tahun 2022, ia mengambil masa satu setengah tahun untuk mendapatkan kembali tahap ini. Dengan harga yang mencapai titik rendah dan melantun semula, pasaran akhirnya boleh menarik nafas lega.
Perhatikan titik ini dengan teliti dan gunakannya sebagai tanda aras anda.
Pada masa yang sama, perhatikan hubungan antara garis kos pemegang jangka pendek dan garis harga realisasi aktif. Jika garis jangka pendek menyeberang ke bawah melalui garis aktif, risiko meningkat dengan cepat. Pada masa ini, persilangan yang tidak menguntungkan ini belum berlaku.
2. Petunjuk di atas rangkaian adalah lemah, tetapi potensi ganjarannya besar.
Walaupun trend menurun ditunjukkan oleh petunjuk penting di atas rangkaian, peluang keuntungan kekal tinggi kerana kita berada di bawah zon nilai.
MVRV Z-Score kini berada pada 1.17. Ia telah keluar dari julat harga murah tetapi belum meningkat dengan ketara. Pertumbuhan di sini perlahan kerana interaksi antara kuasa membeli dan menjual. Trend semasa adalah lemah dan tidak mempunyai arah yang jelas.
aSOPR (Margin Perbelanjaan yang Disesuaikan dengan Keuntungan) kekal tidak berubah pada 1.0. Penjual berniaga pada harga kos, memilih untuk menjual walaupun dengan keuntungan kecil.
NUPL adalah 0.36, baru sahaja memasuki julat keseimbangan. NUPL pemegang jangka pendek adalah -0.155, menunjukkan pembeli baru mengalami kerugian. Mereka akan menjual apabila harga menyentuh garis kos. Ini mengesahkan sentimen pasaran yang lemah.
Secara umum, pemegang cenderung menjual apabila mereka telah memperoleh keuntungan kecil. Walau bagaimanapun, sila ambil perhatian bahawa apabila MVRV (kapitalisasi pasaran kepada nilai yang direalisasikan) hampir kepada 1.10, ia adalah peluang membeli yang cemerlang untuk pelaburan jangka panjang. Risiko adalah lebih rendah pada ketika ini, dan data sejarah menunjukkan bahawa pulangan purata sebanyak 40% dapat diperoleh dari titik ini dalam tempoh setahun akan datang.
3. Ambang "hidup atau mati" Bitcoin: $84,000
Penurunan di bawah $84,000 akan menimbulkan risiko yang ketara dan boleh mencetuskan jualan yang berpanjangan.
Carta pengedaran kos menunjukkan tembok padat pesanan beli sekitar $84,000 (julatan $83,000-$85,000), yang mewakili julat kos untuk sejumlah besar pembeli baru-baru ini. Jika harga jatuh di bawah paras ini, pemegang jangka pendek akan menghadapi kerugian besar, yang berpotensi mencetuskan jualan panik.
Jika harga Bitcoin jatuh dengan ketara di bawah $84,000, ia akan mengganggu struktur pasaran yang sedia ada. Pada 1 Disember, apabila harga mencapai $83,000...
Panik pasaran meningkat dengan cepat. Paras $84,000 bukan sahaja ambang teknikal pada carta, tetapi juga garis pertahanan terakhir untuk mengekalkan titik pulang modal bagi mereka yang memegang posisi.
4. Minat terbuka: kembali ke titik rendah
Minat terbuka dalam kontrak niaga hadapan telah jatuh ke paras terendah sejak April, menunjukkan bahawa posisi berleveraj yang melampau telah dibersihkan.
Penurunan mendadak ini adalah berita baik; pengurangan leverage mengurangkan risiko kejatuhan pasaran atau penurunan berterusan. Pasaran telah mengeluarkan gelembung dan kini mempunyai keadaan untuk naik atas dasar kukuh ini. Kita boleh menjangkakan kenaikan baru bermula dari julat harga ini.
5. Sekarang adalah masa yang baik untuk membeli pada harga rendah, tetapi pesanan hentikan kerugian yang ketat adalah perlu.
Alat on-chain menunjukkan bahawa sekarang adalah masa terbaik untuk membeli pada harga rendah. Gelembung pasaran telah mengempis, dan pulangan yang dijangkakan melebihi risiko. Membina posisi sekarang adalah pilihan bijak.
Walau bagaimanapun, jika anda bimbang tentang risiko, jangan hanya membeli. Tetapkan pesanan hentikan kerugian yang jelas, kerana arah aliran pasaran masih tidak pasti.
Apabila harga jatuh di bawah harga realisasi aktif, kebanyakan pedagang aktif akan menghadapi kerugian. Ini boleh mencetuskan panik pasaran, yang berpotensi membawa kepada kejatuhan pasaran.
Tetapkan pesanan hentikan kerugian anda pada $87,900. Ini membolehkan anda membeli pada harga rendah dan mengawal risiko jika paras sokongan utama dimusnahkan. Jika paras sokongan gagal, pastikan anda memegang tunai.