ME News melaporkan, pada 1 Jun (UTC+8), "Raja IPO" Serenity memposting perkongsian mengenai logik pelaburan dalam pabrik wafer Belgium, XFAB (XFAB). Beliau percaya bahawa dengan pertumbuhan permintaan dalam struktur kuasa 800V, pusat data AI, dan semikonduktor kuasa, rantai pasokan SiC (silikon karbida) dan GaN (gallium nitride) dijangka terus mendapat manfaat, sementara XFAB, sebagai satu-satunya pabrik peleburan SiC berkapasiti tinggi di Amerika, memainkan peranan penting dalam proses semula rantaian pasokan semikonduktor Barat. Serenity menunjukkan bahawa XFAB telah mencapai pengeluaran masal proses SiC 6 inci canggih dan sedang memperluaskan kapasiti GaN 8 inci, dengan kemungkinan untuk memperluaskan ke SiC 8 inci di bawah sokongan Undang-Undang Cip Amerika. Pendapatan perniagaan SiC syarikat meningkat sebanyak 152% berbanding tahun sebelumnya, tetapi pertumbuhan ini belum sepenuhnya dihargai oleh pasaran akibat kelesuan dalam industri automotif. Selain itu, pengeluar semikonduktor kuasa seperti Navitas (NVTS) dan Power Integrations (POWI) semuanya mempunyai hubungan kerjasama dengan XFAB, menjadikannya penerima utama dalam rantai pasokan kuasa AI dan struktur 800V. Beliau juga menyebut bahawa Jabatan Perdagangan Amerika sebelum ini mengiktiraf XFAB sebagai satu-satunya pabrik peleburan SiC berkapasiti tinggi di Amerika, dan memberikan sokongan kerajaan sebanyak kira-kira $50 juta; sementara itu, Kesatuan Eropah memberikan sokongan kewangan sebanyak kira-kira €128 juta melalui Undang-Undang Cip Eropah untuk pembinaan kapasiti berkaitan MEMS dan AI, serta €47.6 juta tambahan untuk memajukan rantaian pasokan silikon fotonik. Serenity percaya bahawa subsidi dan pengiktirafan ini dari kerajaan Amerika dan Eropah menunjukkan kedudukan strategik XFAB dalam rantaian pasokan penting. Dari segi penilaian, Serenity menyatakan bahawa nisbah harga-ke-buku semasa XFAB hanya sekitar 1.28 kali, dan berdasarkan pengiraan beliau terhadap kos penggantian pabrik wafer, harga pasaran syarikat mungkin lebih rendah daripada nilai penggantian sebenarnya. Beliau percaya bahawa pelabur pada masa ini hampir mendapat perniagaan semasa dengan penilaian rendah, sambil secara percuma mendapat pilihan pertumbuhan masa depan dalam perniagaan SiC, GaN, dan silikon fotonik. Secara keseluruhan, Serenity berpendapat bahawa risiko jatuh XFAB adalah terhad, dan dengan dorongan daripada faktor pendorong seperti semula rantaian pasokan Amerika dan Eropah, sambungan berterusan terhadap subsidi cip, serta pelaksanaan komersial silikon fotonik, syarikat ini mempunyai ruang penilaian semula yang berpotensi sebanyak 2.5 hingga 4 kali ganda pada masa depan. (Sumber: BlockBeats)
Pelabur Serenity Menganggap XFAB sebagai Termurah dengan Potensi Pertumbuhan SiC, GaN, dan Fotonik Silikon
KuCoinFlashKongsi
Ringkasan
Sentimen pelabur kekal optimis dengan berhati-hati kerana Serenity menonjolkan XFAB sebagai peluang yang mungkin terlalu rendah nilainya. Merujuk kepada MetaEra, beliau menunjuk kepada kedudukan kuat kilang wafer Belgium itu dalam SiC dan GaN. Pengeluaran SiC 6 inci dan pengembangan GaN 8 inci XFAB, yang disokong oleh pendanaan AS dan EU, selari dengan perubahan rantai bekalan semikonduktor. Dengan nisbah P/B yang rendah dan pertumbuhan fotonik silikon, Serenity melihat potensi kenaikan penilaian sebanyak 2.5–4x. Bacaan indeks takut dan serakah menunjukkan kesiapan pasaran untuk peluang seperti ini.
Sumber:Tunjukkan artikel asal
Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini.
Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.