Laporan Analis Insurans Menyatakan Tekanan untuk Merendahkan Risiko Iklim

Lima profesional insurans mengatakan analis risiko bencana secara rutin menghadapi tekanan untuk memodifikasi model agar meremehkan bahaya iklim dan mengurangkan harga insurans secara buatan. Para profesional tersebut mengatakan penjamin, broker dan kakitangan peringkat tinggi mencari perubahan walaupun risiko bencana tinggi. Tekanan yang didakwa bertujuan untuk membantu broker dan penjamin menjual lebih banyak polisi.

Pendapat undang-undang yang dibahagikan dengan Otoriti Perkhidmatan Kewangan UK menggambarkan dakwaan itu sebagai "sangat serius". Pendapat tersebut menyatakan bahawa tingkah laku yang didakwa, jika benar, kemungkinan besar akan menjadi pelanggaran besar terhadap peraturan kewangan dan prudensial. FCA mengatakan bahawa regulator akan mempertimbangkan maklumat yang diberikan dengan teliti, termasuk nasihat undang-undang berdasarkan senario hipotetikal. FCA juga menggalakkan individu yang mempunyai maklumat mengenai kemungkinan kesalahan untuk melaporkan maklumat tersebut.

Penyelidik menggunakan model untuk menganggarkan risiko bencana semula jadi, termasuk topan, kebakaran, dan banjir, semasa menetapkan harga polisi insurans dan reinsurans. Polisi-semacam ini seringkali meliputi ratusan hartanah atau projek komersial atau infrastruktur utama. Analis menafsirkan keputusan model dan menganggarkan risiko perlindungan, yang mempengaruhi harga polisi. Empat peserta temu bual mengakui bahawa model memerlukan tafsiran dan bahawa alasan yang sah kadang-kadang membenarkan perubahan atau pengulangan analisis. Namun, peserta temu bual tersebut memperingatkan bahawa analis menghadapi tekanan untuk menyesuaikan input atau output model agar mencapai premium yang diterima pelanggan, walaupun terdapat kebimbangan daripada analis. Sebagai contoh, seorang analis mungkin diminta untuk merekodkan pertahanan banjir pada hartanah berisiko tinggi di mana tiada pertahanan sedemikian wujud.

Seorang model risiko bencana peringkat awal di sebuah penyedia insurans dan reinsurans mengatakan polisi ditetapkan dengan harga terlalu rendah. Model peringkat awal itu mengatakan rakan sekerja bersetuju bahawa pasukan tidak sepatutnya mengubah angka-angka untuk akaun-akaun yang berkaitan dengan cara yang digunakan. Model peringkat awal itu mengatakan penjamin meminta panduan bagaimana untuk mengurangkan anggaran yang dianggap terlalu tinggi, dan staf yang lebih berpengalaman telah menggugurkan had yang cuba dikenakan oleh model tersebut.

Lebih daripada dua lusin eksekutif insurans senior yang tidak dikenali mengeluarkan amaran dalam surat terbuka awal bulan ini yang disusun oleh organisasi bukan keuntungan Inside Track. Para eksekutif tersebut mengatakan insentif kewangan jangka pendek mendorong sektor ini untuk meremehkan dan menetapkan harga yang terlalu rendah terhadap risiko iklim fizikal. Para peserta temu bual mencadangkan bahawa tindakan sedemikian mencipta risiko sistemik di seluruh industri insurans. Para peserta temu bual juga memperingatkan bahawa pelanggan boleh kehilangan perlindungan secara tiba-tiba apabila risiko yang terkumpul selama bertahun-tahun tiba-tiba dinilai berlebihan. Seorang profesional risiko reinsurans senior melaporkan tekanan untuk memanipulasi angka-angka dan memperingatkan bahawa pengurangan dalam perlindungan yang rentan dan berpotensi tidak menguntungkan boleh meninggalkan jalan-jalan atau kawasan-kawasan keseluruhan tanpa insurans.

Oliver Wing, ketua saintifik dan produk Fathom, tidak terlibat dalam usaha pelapor. Wing mengatakan bahawa insentif dan tekanan sejagat industri menyokong model yang optimis, tetapi Wing tidak menganggap pemodelan tersebut dijalankan dengan niat jahat. Wing mengatakan risiko iklim tidak mempunyai tolok ukur yang telah ditetapkan untuk mengukur penyesuaian ke bawah. Wing berhujah bahawa fleksibiliti model boleh menghasilkan sebarang jawapan yang diinginkan, dan ketidakpastian yang besar mendorong orang untuk memanipulasi proses tadbir urus dalaman untuk memaksimumkan perniagaan.

Seorang profesional senior di antara lima broker teratas dunia mengatakan bahawa profesional tersebut juga menghadapi tekanan untuk mengubah analisis. Profesional broker itu mengatakan beberapa orang menolak model dan memperlakukan bencana berpotensi berlaku sekali dalam 250 tahun sebagai tidak mungkin berlaku, sambil memprioritaskan transaksi dan sasaran jangka pendek. Namun, profesional broker itu berhujah bahawa model bencana seharusnya mencegah kejutan semata-mata kerana bencana tidak pernah berlaku di lokasi tertentu, terutama kerana risiko berubah.