Infineon Technologies sedang mempertaruhkan seluruh sumber daya pada idea bahawa pusat data AI memerlukan banyak tenaga listrik, dan seseorang perlu membuat cip yang menguruskan semua tenaga tersebut. Orang yang dimaksudkan, menurut syarikat itu, akan semakin menjadi Infineon.
Raksasa semikonduktor Jerman memproyeksikan pendapatan berkaitan AI sebanyak €1.5 bilion untuk tahun fiskal 2026, dengan rancangan untuk hampir menggandakan angka tersebut menjadi €2.5 bilion pada 2027. Sebagai konteks, itu kira-kira pertumbuhan dua pertiga dalam satu tahun sahaja.
Kuasa di sebalik ledakan AI
Bahagian cip kuasa Infineon adalah enjin utama di sebalik pertumbuhan pusat data AI. Pendapatan pusat data AI semasa ini mewakili kira-kira 10% daripada jumlah jualan Infineon untuk tahun fiskal 2026. Syarikat baru sahaja melaporkan pendapatan Q2 2026 sebanyak €3.812 bilion, meningkat 6% dari tahun ke tahun.
Pasaran yang boleh dituju untuk penyelesaian kuasa AI dijangka mencapai antara €8 bilion hingga €12 bilion pada akhir dekad ini.
Menaruh wang di tempat projeksi
Infineon mengumumkan tambahan pelaburan kapasiti pengeluaran sebanyak €500 juta untuk 2026, membawa jumlah perbelanjaan modal yang dirancang kepada €2.7 bilion.
Syarikat tersebut meningkatkan panduan tahunan penuhnya pada Mei 2026 berikutan permintaan yang semakin kuat di sektor AI. Syarikat tersebut mengubah rancangan pelaburannya ke arah yang lebih tinggi pada Februari 2026, sebelum meningkatkan panduan sekali lagi tiga bulan kemudian.
Apa yang bermaksud ini kepada pelabur
Perjalanan Infineon dari €1.5 bilion kepada pendapatan AI yang dijangka €2.5 bilion dalam satu tahun kewangan sahaja menunjukkan lengkung permintaan belum rata. Komitmen perbelanjaan modal sebanyak €2.7 bilion syarikat menandakan keyakinan pengurusan terhadap permintaan yang berterusan.
Risiko yang perlu diawasi ialah pelaksanaan. Program pelaburan €2.7 bilion perlu diterjemahkan menjadi kapasiti pengeluaran sebenar mengikut jadual. Jika proyeksi permintaan berterusan tetapi penghantaran bekalan tertunda, Infineon mungkin mendapati dirinya memerhatikan pesaing mengisi pesanan yang tidak mampu dipenuhi.
Terdapat juga soal sama ada kadar pembinaan pusat data semasa adalah mampu berterusan. Proyeksi pasaran yang boleh ditujukan sebanyak €8 bilion hingga €12 bilion pada akhir dekad mengandaikan pertumbuhan berterusan dalam infrastruktur AI.