Arya.ag, perniagaan gudang pertanian terbesar di India, menggunakan blok rantai Avalanche untuk mewakilkan deposit bijirin, resit gudang dan status pinjaman, memberikan pemberi pinjaman cara yang lebih boleh dipercayai untuk mengesahkan tanaman yang menjadi jaminan pinjaman pertanian.
Nandan Nilekani, salah seorang penubuh raksasa teknologi Infosys dan pemimpin projek sistem identiti Aadhaar India, mengumumkan inisiatif itu pada hari Khamis di Festival Fintech Global di Mumbai.
Satu kumpulan berasingan bernama Finternet membantu menetapkan peraturan mengenai cara gudang dan pemberi pinjaman berkomunikasi di dalam sistem. Finternet menyediakan infrastruktur digital untuk menghubungkan wang dan aset secara global, yang dicadangkan oleh Nilekani bersama Agustín Carstens, mantan pengurus besar di Bank for International Settlements dan mantan gubernur Bank Mexico.
Apabila seorang petani menyimpan bijirin di gudang, mereka boleh mengatur pinjaman berdasarkan bijirin tersebut tanpa perlu menjual segera.
Pada masa ini, bagaimanapun, rekod yang menunjukkan apa yang disimpan, sama ada ia telah dijaminkan sebagai jaminan dan berapa banyak yang masih tertunggak sering berada dalam sistem yang berasingan. Ini menjadikan proses pemeriksaan kesemua jumlah bagi memastikan sepadan sebelum menyetujui pinjaman menjadi lebih perlahan dan sukar bagi pemberi pinjaman.
Menyimpan rekod-rekod tersebut di atas blok rantai — buku catatan digital bersama yang boleh diperiksa secara serentak oleh gudang, pemberi pinjaman, dan mana-mana pihak lain yang mempunyai akses — alih-alih setiap pihak menyimpan dokumen masing-masing secara berasingan, boleh membantu membuat proses ini lebih lancar.
Fokus awal adalah pada peningkatan infrastruktur di belakang pembiayaan yang disokong gudang, bukan pada klaim dampak spesifik terhadap akses kredit, dengan "persetujuan lebih cepat, kos lebih rendah atau akses yang lebih besar terhadap kredit" dilihat sebagai "kesan berpotensi yang perlu ditunjukkan apabila sistem dilaksanakan," menurut satu pernyataan.
Arya.ag sedang menubuhkan blok rantai layer-1 (L1) sendiri, dibina menggunakan teknologi dari Avalanche, rangkaian blok rantai yang dicipta oleh Ava Labs. Arya.ag akan menjalankan sistem ini sendiri, dan merancang untuk membukanya kepada syarikat gudang lain pada masa depan.
Sebahagian daripada pinjaman datang secara langsung daripada Arya, melalui syarikat kewangan bukan bank miliknya sendiri, Arya Dhan. Yang lain datang daripada bank dan institusi kewangan lain, yang memberi pinjaman berdasarkan tanaman yang disimpan di gudang-gudang Arya selepas menggunakan rekodnya untuk mengesahkan apa yang ada dan memastikan ia belum dijaminkan di tempat lain.
Dokumen pinjaman yang menjadi pusat semua ini dipanggil resit gudang negosiatif elektronik, atau e-NWR. Dokumen ini sudah wujud dan diakui secara undang-undang di India untuk mengamankan pinjaman bank terhadap tanaman yang disimpan.
“[L1] dijalankan oleh Arya. Ia merupakan pelaksanaan khusus pada masa ini, yang akan dipertingkat untuk menyokong syarikat gudang lain juga,” kata Devika Mittal, ketua India di Ava Labs, dalam satu temu bual. “Perlu diperhatikan bahawa sekarang mana-mana bank boleh menyertai, dan tiga bank utama sudah menyertai L1.”
Untuk memberikan gambaran skala, Arya.ag memegang sekitar $2 bilion nilai tanaman di seluruh gudangnya, menurut pengumuman yang dibagikan kepada CoinDesk.
Dalam perniagaan bukan blok rantai yang sedia ada, Arya.ag memfasilitasi pinjaman sebanyak kira-kira $1.3 bilion setiap tahun, manakala Arya Dhan mengeluarkan pinjaman sebanyak kira-kira $230 juta secara langsung.
Syarikat-syarikat tersebut tidak mengatakan berapa banyak yang telah berpindah ke sistem blok rantai, dan mereka belum memberikan jadual kapan ia akan diperbesar. Syarat-syarat kewangan perjanjian dengan Ava Labs tidak diumumkan.
Latar belakang yang lebih besar di sini adalah masalah kredit pertanian di India. Petani membentuk sekitar 40% populasi India, tetapi hanya sekitar 15% daripada mereka yang boleh mendapatkan kredit formal. Kebanyakan pinjaman masih berlaku melalui saluran tidak rasmi, yang seringkali mahal.
Pinjaman yang disokong gudang ditujukan untuk membantu menutup jurang itu, tetapi belum digunakan secara meluas, terutamanya di kalangan petani kecil, walaupun sistem undang-undang untuk menyokongnya sudah wujud.
Inisiatif Arya adalah bukti kuat bagaimana teknologi blok rantai dan tokenisasi bergerak cepat melampaui menjadi taman digital untuk aset kewangan yang menghasilkan imbal hasil seperti nota perbendaharaan, dan masuk ke dalam menyelesaikan masalah di peringkat akar umbi, daripada petani hingga pemberi pinjaman.