Festival Teknologi Kewangan Global India ke-9 diadakan di Mumbai dari 8 hingga 11 September, dengan kehadiran Perdana Menteri India Modi dan beberapa pemimpin pengawas kewangan. Perjumpaan ini menekankan kesan AI agen, tokenisasi, dan teknologi kuantum terhadap sistem kewangan.

Penulis artikel: Yang Chen

Sumber artikel: Wall Street Journal

Dalam dekad terakhir, India telah mengubah cara aliran dana berfungsi, dengan sistem pembayaran masa nyata buatan sendiri yang mengubah kebiasaan pembayaran ratusan juta orang. Kini, dengan kecerdasan buatan membentuk semula industri kewangan, India sedang bersiap untuk mencapai lompatan yang lebih besar.

Dari 8 hingga 11 September, Festival Teknologi Kewangan Global tahunan diadakan di Mumbai, dengan Perdana Menteri India Modi memberikan ucapan utama pembukaan, serta dihadiri oleh pejabat-pejabat penting seperti Menteri Kewangan Nirmala Sitharaman, Gabenor Bank Simpanan India Sanjay Malhotra, dan Ketua Suruhanjaya Sekuriti dan Pasaran Modal India Tuhin Kanta Pandey.

Isu utama mesyuarat berfokus pada AI agen, tokenisasi, dan kesan berpotensi teknologi kuantum terhadap sistem kewangan.

Masa pelaksanaan persidangan ini sangat bermakna. Pada bulan Ogos tahun ini, Antaramuka Pembayaran Seragam India (UPI) mengendalikan 24.51 bilion transaksi dalam sebulan, dengan nilai transaksi sebanyak sekitar 29.82 trilion rupee (kira-kira 315 bilion dolar AS), dan telah menjadi infrastruktur utama dalam sistem pembayaran eceran India.

Dorongan oleh gelombang AI, sistem ini mampu berkembang lebih lanjut menjadi platform kewangan pintar dengan kemampuan membuat keputusan sendiri, menjadi perhatian industri.

AI membentuk semula perbankan, potensi India menonjol

Teknologi AI telah berakar di institusi kewangan India. Bank-bank besar sedang menggunakan agen AI untuk mengautomasi operasi dan perkhidmatan pelanggan, sementara algoritma digunakan secara meluas dalam pemantauan risiko, pengenalan penipuan, dan penilaian kelayakan peminjam. Di masa depan, AI dijangka akan diperluaskan lagi ke skenario dengan tahap autonomi yang lebih tinggi, seperti mewakili pengguna untuk menyelesaikan pembayaran dan produk kewangan yang disesuaikan.

Pasangan di konsultan Grant Thornton Bharat, Vivek Iyer, menyatakan bahawa penerapan AI yang lebih luas dalam operasi dan tata kelola mampu mengurangkan kos secara besar-besaran melalui peningkatan kecekapan.

Struktur populasi memberikan kelebihan tambahan kepada India. Lebih daripada 65% populasi India berusia di bawah 35 tahun, membentuk kumpulan penduduk asli digital yang besar. Menurut Rishi Chhabra, ketua Visa kawasan India:

Kami sangat, sangat optimis terhadap pasaran India. India memiliki populasi muda yang terus bertumbuh, dan terdapat perubahan mendasar dalam pengambilan digital, di mana India memiliki kemampuan untuk melompat maju dalam bidang perniagaan dan pembayaran.

Permainan pengawasan: Mendorong inovasi dan mengendalikan risiko secara serentak

Pembesaran otonomi AI juga membawa risiko baru—dari bias model, keputusan yang salah, serangan siber, hingga perdebatan mengenai tanggung jawab apabila agen AI membuat pembayaran atau keputusan kewangan yang salah.

Di seluruh dunia, pihak berkuasa sedang menilai sama ada peraturan semasa boleh diterapkan kepada sistem kewangan yang algoritmanya semakin jauh daripada pengawasan manusia.

Reserve Bank of India telah mengusulkan kerangka peraturan sementara yang memerlukan bank-bank untuk memperkuat pengawasan terhadap risiko AI dan pembelajaran mesin melalui dasar yang disahkan oleh pihak pengurusan, mekanisme kawalan dalaman yang lebih kuat, serta senarai model yang lengkap.

Diketahui, Gubernur Bank Simpanan Malhotra serta Timbalan Gubernur Shirish Chandra Murmu dan Rohit Jain akan menjelaskan sikap dan jalan yang diambil oleh bank pusat terhadap cabaran-cabaran tersebut dalam konferensi ini.

Rakan pengasas Antler India, Nitin Sharma, menunjukkan bahawa kejayaan UPI terletak pada penyelesaian masalah koordinasi—membuat setiap bank, setiap aplikasi, dan setiap pedagang "berbicara bahasa yang sama"; dan pengenalan AI akan membawa tuntutan tata kelola baru terhadap sistem ini.

Model keuntungan UPI diragukan, keberterusanannya masih belum jelas

Selain isu AI, konvensyen ini juga akan kembali kepada masalah lama yang semakin sukar dielakkan selepas kemunculan UPI: siapakah yang akan membayar infrastruktur di sebalik kemakmuran pembayaran dalam talian India?

Sejak 2020, transaksi UPI bebas daripada caj diskaun pedagang (MDR), yang secara langsung mempersempit ruang pendapatan bagi bank dan syarikat pembayaran. Kini, kerajaan India sedang mempertimbangkan untuk membenarkan caj dikenakan terhadap transaksi yang dirutekan melalui UPI.

This means that the next phase of India’s digital finance must solve two challenges simultaneously: first, how to make payments and banking systems intelligent enough to have a higher degree of autonomous decision-making; second, how to build sustainable business models around the infrastructure that supports all of this. Both are interdependent and equally essential.