Hampir empat tahun selepas runtuhnya ekosistem Terra yang mengguncang dunia pinjaman kripto, sistem undang-undang Singapura kini mengejar salah satu mangsanya. Zhu Juntao, bekas CEO pemberi pinjaman kripto Hodlnaut yang berusia 36 tahun, didakwa pada 26 Mei dengan enam tuduhan penipuan melalui perwakilan palsu.
Tuntutan itu berasal daripada pernyataan yang dikatakan dibuat oleh Zhu dan pekerja Hodlnaut antara Mei dan Julai 2022, yang menyatakan bahawa platform tersebut tidak mempunyai eksposur langsung kepada TerraUSD (UST) dan dengan itu mengelakkan kerugian daripada kegagalannya. Kebenaran, menurut penyiasat, adalah jauh berbeza: kira-kira $317 juta dana pengguna telah ditukar kepada UST dan disetorkan ke dalam protokol Anchor, mengakibatkan kerugian yang telah direalisasikan sebanyak kira-kira $190 juta.
Apa yang sebenarnya dituduhkan terhadap Zhu
Polis Singapura mengatakan Zhu didakwa selepas siasatan oleh Jabatan Urusan Perdagangan. Beliau menghadapi tiga tuduhan di bawah Seksyen 424A(1)(a) dibaca bersama Seksyen 424A(3) Undang-Undang Jenayah 1871, ditambah tiga tuduhan tambahan di bawah ketentuan yang sama dibaca bersama Seksyen 109.
Caj Seksyen 109 adalah penting kerana berkaitan dengan peransang, yang menunjukkan bahawa penuntut percaya Zhu mengarahkan orang lain untuk menyebarkan pernyataan yang menyesatkan. Tuduhan menunjukkan bahawa Zhu mengarahkan pekerja untuk menyebarkan dakwaan palsu melalui saluran rasmi Hodlnaut sambil menggunakan media sosial peribadinya untuk memperkuat naratif tersebut.
Jika didakwa atas sebarang satu pertuduhan, Zhu menghadapi hukuman penjara sehingga 20 tahun setiap pertuduhan.
Masa penting di sini. Ekosistem Terra/UST runtuh pada Mei 2022. Pernyataan yang didakwa palsu dibuat dari Mei hingga Julai 2022. Hodlnaut menghentikan penarikan pada 8 Ogos 2022, kira-kira enam minggu selepas penyampaian salah yang terakhir. Jabatan Urusan Komersial Singapura memulakan penyiasatan terhadap Hodlnaut dan pengarah-pengarahnya sekitar November 2022.
Kegagalan Hodlnaut, dalam konteks
Hodlnaut adalah platform pinjaman kripto berpusat di Singapura yang menawarkan imbal hasil menarik pada deposit pengguna. Model perniagaan ini melibatkan pengambilan deposit pelanggan dan penggunaannya dalam protokol DeFi untuk menghasilkan pulangan, termasuk protokol Anchor yang menawarkan kira-kira 19,5% APY pada deposit UST. Apabila UST kehilangan peg dollar pada Mei 2022 dan merosot mendekati sifar, dana pengguna sebanyak $317 juta yang ditukar kepada UST mengakibatkan kerugian sebanyak $190 juta, secara efektif menjadikan syarikat tersebut tidak mampu membayar.
Selepas menghentikan penarikan pada Ogos 2022, Hodlnaut memasuki prosedur pengurusan peradilan. Prosedur tersebut akhirnya berubah menjadi pencairan penuh. Sehingga 2026, proses pencairan masih berterusan dengan kemajuan terhad dalam pemulihan aset atau kompensasi kepada kreditur platform.
Mengapa kes ini penting untuk pelabur kripto
Tuduhan terhadap Zhu bukan berkaitan dengan menjalankan strategi pelaburan berisiko. Tuduhan penipuan berpusat pada apa yang didakwa dikatakan selepas kerugian itu berlaku. Pengawas dan penuntut awam kelihatan menarik garis yang jelas: kehilangan wang pelanggan akibat pengurusan risiko yang buruk adalah satu perkara, tetapi memberitahu pelanggan bahawa anda tidak kehilangan wang mereka apabila sebenarnya anda telah kehilangkannya adalah penipuan jenayah.
Tuntutan yang diajukan pada Mei 2026 mewakili kes pertama penuntutan jenayah terhadap kepimpinan syarikat kripto yang dikaitkan dengan komunikasi menyesatkan selepas kemusnahan ekosistem Terra. Jabatan Urusan Komersial Singapura memulakan penyiasatan terhadap Hodlnaut dan pengarah-pengarahnya sekitar November 2022, bermakna masa dari permulaan penyiasatan hingga tuntutan rasmi adalah kira-kira tiga setengah tahun.